GMI：欧央行资产负债规模及隔夜存款均创新高

　　重要事件

　　日本11月失业率为4.5%(前值∶4.5%，预估值∶4.5%)，与预期持平。日本12月东京核心消费者物价指数年率为-0.3%(前值∶-0.5%，预估值∶-0.4%)；12月东京消费者物价指数年率为-0.4%(前值∶-0.8%，预估值∶-0.6%)。日本11月全国消费者物价指数年率为-0.5%(前值∶-0.2%，预估值∶-0.4%)。另外，日本11月工业生产年率为-4.0%，低于预期(前值：0.1%，预估值：-2.0%)。日本11月零售销售月率为-2.1%(前值∶1.4%，预估值∶-0.5%)；11月零售销售年率为-2.3%(前值∶1.9%，预估值∶0.0%)，均不及预期。日本经济财政大臣古川元久表示最近的外汇干预是为了保护经济免于衰退风险。汇价波动过度不利于经济级金融市场；日央行会继续关注汇市，必要时仍将采取合适措施。

　　据意大利央行公布消息，周三拍卖的90亿欧元179天期国债的收益率降至3.251%，明显低于11月25日拍卖时的6.504%，大幅下降了325个基点。这意味着意大利本次国债拍卖取得一定成功。竞标方总计要求购买152亿欧元国债，认购比率为1.69。2年期零息债券的拍卖也取得成功，总计拍出17.3亿欧元，收益率为5%，认购比率为2.23。但12月29日晚意大利的长期国债拍卖仍有许多不确定因素。

　　欧洲央行周三发表声明称，该行的资产负债表规模已经大幅增长至创纪录的2.73万亿欧元(约合3.55万亿美元)，原因是该行在上周向金融机构提供了更多贷款，目的是在欧元区主权债务危机期间维持信贷流动性。声明表示，截至23日当周欧洲央行向欧元区各大银行提供的贷款总量大幅增加2140亿欧元(约合2780亿美元)，至8790亿欧元(约合1.15亿美元)。这个星期中，美联储的资产负债表规模增加2390亿欧元(约合3120亿美元)，比三月以前高出5530亿欧元(约合7230亿美元)。

　　欧洲央行周三公布数据显示，因欧元区各大央行提高了向欧洲央行的存款量，该行隔夜存款工具的使用量在周二创下历史最高水平。欧洲央行表示欧元区各大银行在周二向该行存入了4520.34亿欧元(约合5987.2亿美元)的隔夜存款，高于此前一天的4118.13亿欧元(约合5383.2亿美元)。这一高水平的存款量表明，银行互相之间普遍存在不信任的情绪，因而更喜欢利用欧洲央行的隔夜存款工具，而不是彼此拆借贷款。上周欧洲央行首次推出了向银行提供三年期流动性的贷款安排，向500多家银行提供了将近5000亿欧元(约合6500亿美元)的贷款。

　　货币

　　欧元/美元

　　由于欧美正值圣诞和新年假期，市场交投十分清淡，欧元/美元至欧洲时段仍窄幅横向整理，调整区间基本维持在1.3050至1.3070。意大利日前拍卖90亿欧元短期国债的收益率降至3.251%，明显低于11月25日拍卖时的6.504%，但投资者更为担心北京时间29日意大利长期国债的标售情况，因此汇价并未受太大影响。美股时段，由于欧央行曝出资产负债规模及隔夜存款均创历史新高，声明凸显来自欧元区主权债务危机的风险，欧元/美元短期连破1.3000及1.2900。由于节日期间没有更多利好数据支持，欧元/美元整理于1.2900档位下方。

　　圣诞新年假期，请谨慎操作。

　　美元/日元

　　美元/日元至欧洲早盘继续承压，一方面，欧债担忧继续为避险货币日元提供支持；另一方面，美国财政部周二向国会提交的汇市报告中指出日本针对日元走强的干预措施是不必要的，日本应采取措施促进国内经济发展而非通过汇市干预。美元/日元持续小幅下行趋势至77.56后反弹，美股时段，因欧央行公布该行隔夜存款工具的使用量在周二创下历史最高水平，美元/日元强势冲高，在触及78.03后再次回落调整。

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　　英镑/美元

　　英镑/美元至欧洲时段波动区间十分有限，由于正值欧美圣诞及新年假期，市场交易相对清淡。虽然意大利短期债券拍卖结果好于预期，但由于市场缺乏新的消息推动，投资者不愿推动汇价脱离近期区间。美股时段，欧央行公布数据显示，欧元区各大银行在周二向该行存入了4520.34亿欧元(约合5987.2亿美元)的隔夜存款，创下历史最高水平。数据表明银行之间普遍存在不信任情绪导致汇价直线下挫。英镑/美元跳空200余点至1.5468。尾盘期间，汇价于1.5450附近维持小幅下行走势。

　　圣诞新年假期，请谨慎操作。

　　商品期货

　　黄金

　　欧洲央行周三公布的数据显示，因欧央行向该地区银行业发放了近5,000亿欧元的长期贷款，欧元体系资产规模在过去一周快速扩大，资产规模增幅是此前一周增幅的7倍以上，刷新此前创下的历史高位。另一方面，意大利周四将发售最多85亿欧元的较长期国债，尽管日内的短债标售结果良好，但在更重要的大规模长债标售结果出炉之前，一切不确定性仍有待消除，两大利空消息另风险厌恶情绪骤然升温，现货金最终报收1552.83美元，较上一交易日大跌2.52%。

　　股票

　　日经指数收盘下跌0.20%，报8423.62点。

　　英国FT100

　　收盘下跌0.10%，报5507.40点。

　　德国DAX

　　指数收盘下跌2.01%，报5771.27点。

　　法国CAC

　　指数收盘下跌1.03%，报3071.08点。

　　周三美国股市收跌。近日欧元区第三大经济体意大利标售半年期国债受到市场密切关注，尤其是北京时间12月29日晚间的长期国债标售状况。有分析人士认为目前市场对意大利的融资能力非常敏感，鉴于意大利的融资规模巨大，该国能否顺利度过2012年仍是很大疑问。欧洲方面，由于欧央行大幅增加了对欧元区银行的放贷规模，德国和法国主要指数均全面下滑。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌139.86点，收于12,151.49点，跌幅为1.14%；纳斯达克综合指数下跌35.22点，收于2,589.98点，跌幅为1.34%；标准普尔500指数下跌15.77点，收于1,249.66点，跌幅为1.25%。