美银美林重申买入现代牧业 看2.5港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-01-05 14:01 来源: 新浪财经
新浪财经讯 1月5日消息 美银美林调低现代牧业<01117.HK>2011-13年盈测6.5%、1%及5%，反映乳牛数量少于预期及均价升幅受限，目标价自2.6港元下调至2.5港元；但由于具先行者优势、业务规模可作庞大发展，及三年盈利复合增长率达123%强劲升幅，加上估值吸引，重申“买入”评级。
该行指由于蒙牛<02319.HK>议价能力提升，料上半年均价将稍降，但回报率将持续提高，并由唯一收入增长带动；而去年底推出的下游业务将于本年收支平衡，并于明年产生盈利贡献。