汇金平安护盘难改期指跌势

　　海通期货投资咨询部 陶金峰

　　工商银行今日的一则可转债转股公告揭秘银行股弱市中不倒之理由：汇金、平安两大机构在不断增持。工商银行截至2011年12月31日的股东名单显示，继去年10月10日首次增持1458.4万股后，汇金在随后两个多月时间内再度大举买入3847万股，年末持股数已增至1236.94亿股，持股比例升至35.43%。

　　5日从全国商务工作会获悉，“着力扩大城乡居民消费”将是商务部2012年的首要工作。商务部正与相关部委研究制定家电下乡和以旧换新的接续政策，新的刺激政策将与节能环保和新消费模式相结合。与此同时，今年商务部将更加着力于促消费长效机制的建设，即完善流通体系、扩大服务消费、促进网络购物发展等。

　　对于外媒报道我国将成立“中央证券借贷交易所”的消息，中国证监会有关人士5日对此表示否认，并表示证券金融公司目前仍在进行相关业务的筹备工作。上海证券交易所的相关人士亦表示，目前并没有听说成立“中央证券借贷交易所”的消息，对上海证券交易所将作为”中央证券借贷交易所”股东的说法也表示否认。

　　国务院国资委主任王勇在昨日举行的全国国有资产监督管理工作会议上表示，各级国资委要积极推动国有企业之间、国有企业与其他所有制企业之间的重组整合，并加快推进所属企业公司制股份制改革，注重通过资本市场和重点项目实施，吸引和带动其他所有制资本参与国有企业改革。

　　五年一度的金融工作会议，作为金融业的“风向标”，被市场寄予了较高的期望。据透露，第四次金融工作会议将于1月6日～7日在北京召开。经过15年的发展，中国金融业已经取得了较快的发展，与之前三次不同，如今中国的金融业正面临国内外较为复杂的经济金融形势。

　　国家统计局将于1月中旬发布2011年全年中国经济运行情况。在此之前，国内多方机构和专家已经对去年经济走势做出了预测，并对今年情况进行了展望。综合来看，2011年中国国内生产总值(GDP)预计将超过9%。2012年经济由于同时要面对世界经济放缓、楼市调控和地方政府债务风险三方面的考验，上半年增长速度很可能继续放缓。但是随着政府稳中求进政策的陆续出台及显效，预计下半年增速将出现反弹。

　　昨日外汇局批准了第二批10家券商香港子公司人民币境外合格机构投资者(RQFII)额度共计82亿元人民币。在此之前的去年12月中旬，外汇局曾首批放行10家机构107亿RQFII额度。

　　近日，上海盛融将其所持有的上海农村商业银行1.54%股权(7700万股)在上海联合产权交易所挂牌转让，这意味着，农商行一直以来因为股东结构存在的问题已解决，为日后上市扫清了障碍。1月4日，郑州银行也证实，该银行的新一轮增资扩股方案已通过审批。一直低调的农商行尾随城商行终于开始展开上市行动，然而去年地方银行IPO一直“有花无果”，那么今年城农商行两兄弟能迎来“丰收”吗？

　　昨日(1月5日)市场有消息称，以转融通为业务主体的中国证券金融股份有限公司 (以下简称证金公司)最早或在3月份投入运营。如果一旦消息属实，也就意味着酝酿已久的融资融券业务即将正式开闸。另有媒体报道称，管理层即将公布一系列措施，通过设立证券借贷交易所扶持国内新生的融券卖空行业。

　　1月5日，央行暂停了3月期央票的发行，同时未进行正回购操作，更没有通过逆回购向市场投放流动性。这是央行继上次暂停公开市场操作之后，连续第二次停止公开市场操作。本周公开市场到期资金量为510亿元，在央行未进行任何公开市场操作的情况下，将实现净投放510亿元。由于即将迎来农历新年，市场资金比较紧张。

　　据统计，下周将有25家公司的限售股获得解禁，合计9.5亿股，以昨日收盘价计，合计市值近112亿元，环比下滑64%。中小板创业板将取代主板成为下周解禁的主力军，解禁股份数为6.9亿股，占总量的72%；解禁市值近96亿元，占总额的85.7%。沪深主板解禁量为2.6亿股，市值近 15.4亿元，环比大幅缩水近93%，将有助于主板的跌幅持续趋缓。

　　昨日下午有媒体联系了深交所办公室的一位负责人。该负责人说，目前深交所没有接到任何来自证监会的官方或者非官方的文件或是私下沟通。他也是从媒体上知道这件事的，所以短期来看，这个消息上的内容并不会实现。

　　1月5日晚间，中国石化(600028.SH，00386.HK)发布公告称，接财政部通知，自2011年11月1日起国内石油特别收益金(俗称“暴利税”)起征点将从此前的40美元/桶上调至55美元/桶。起征点提高后，石油特别收益金征收仍实行5级超额累进从价定率计征，按月计算、按季缴纳。

　　周四美国股市大体收高，标普500指数三连阳。美国劳动力市场状况好转，缓解了因欧洲债务危机问题引起的市场担忧情绪。

　　美东时间1月5日16:00(北京时间1月6日05:00)，道琼斯工业平均指数下跌2.72点，收于12,415.70点，跌幅为0.02%；纳斯达克(微博(http://weibo.com))综合指数上涨21.50点，收于2,669.86点，涨幅为0.81%；标准普尔500指数上涨3.76点，收于1,281.06点，涨幅为0.29%。

　　美国薪资服务提供商自动数据处理公司(ADP)周四发布报告称，12月私营领域就业增长超预期，显示美国劳动力市场随着新一年的到来而进一步强劲。ADP 的报告显示，12月私营领域新增就业32.5万，超过了彭博社所调查的经济学家的最高预期(中位值为17.8万)，11月向上修正为20.4万。

　　美国政府发布的报告显示，上周首次申请失业金的人数下降1.5万至37.2万，低于38位接受彭博调查的分析师预期的中值37.5万。表明美国劳动力市场2012年的起点好于一年前。过去四周的平均数值下降至2008年6月以来的最低水平。

　　美国供应管理协会(ISM)发布的12月服务业报告显示，服务业连续第25个月实现增长，但增速低于市场普遍预期。ISM指出，12月的服务业指数为52.6%，超过11月的52.0%。但是，该指数低于接受MarketWatch调查的经济学家平均预期的53.3%。12月服务指数高于50%表明服务业处于环比增长状态，绝对数值越高则增长速度越快。

　　意大利裕信银行(UCG)周四股价在米兰市场的交易中大幅下跌至最少15年以来的最低水平，原因是在该行以75亿欧元(约合97亿美元)的较低价格配股筹资以后，投资者继续出售该行股票。

　　在财政压力加剧的形势下，匈牙利政府周四表示，该国乐于就一项不设定任何前提条件的备用贷款与国际货币基金组织(微博)展开谈判，目的是将匈牙利从货币危机的边缘拉回来。

　　纽约黄金期货价格周四收盘上涨，这是纽约金价连续第四个交易日收盘走高，原因是欧元汇率今天大幅下跌，促使投资者买入黄金期货，但美元的走强则令这一市场部分承压。

　　当日，纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)2月份交割的黄金期货价格上涨7.40美元，报收于每盎司1620.10美元，涨幅为0.5%，盘中曾触及每盎司1597.70美元的低点。

　　周四欧股低收0.9%，大幅折价发行权证的意大利最大银行裕信暴跌17.3%，昨天该股已跌14.5%，投资者急抛银行股。他们担心多家银行也将被迫充实资本，步裕信折价融资的后尘。

　　欧洲银行板块今日重挫5.7%，意股大幅低收近4%。截至北京时间0:50，欧股风向标斯托克600指数跌0.89%，报247.39点。美国周四发布的经济数据整体良好，但欧债阴云令美股亦重跌。

　　伦敦Brewin Dolphin证券公司的研究主管兼首席分析师伦霍夫(Mike Lenhoff)表示：“我们认为现在的市场价格已体现了裕信事件的影响。今天美国的劳动力市场数据不差，明天美国可能发布不错的非农就业数据。如果真的如此，欧股将上涨。”周四法、德、英股依次低收1.4%、0.3%、0.8%。

　　1月6日，国内商品期货多数小幅低开，天胶、甲醇、焦炭、PTA等期货小幅反弹。

　　1月6日，股指期货小幅低开，IF1201开盘2289，开盘后一度反弹至2297.6，未能突破2300的阻力，随后震荡走低，早盘一度下探至2282.6，再创股指期货上市以来的新低，期指增仓4000多手。股指现货也是小幅低开，弱势盘整，各板块多数下跌，仅有自行车、摩托车、金融等板块小幅反弹，农历牧渔、环保、医疗器械等板块跌幅较大。

　　汇金平安等机构大举护盘银行股，商务部酝酿出台系列促消费新政，外汇局第二批放行券商82亿RQFII额度，这些所谓的利好均未能阻止股指和期指的下跌态势。传证券金融公司3月份投入运营，融券有望更加畅通。前期元旦预期降准落空，市场传闻春节前后可能降准，但是市场已经疲劳。新股发行融资压力增大，创业板、中小板泡沫继续破裂，期指中线跌势未改。美国经济数据利好，难以掩盖对欧债危机恶化的忧虑，外部环境也不利股指和期指止跌企稳。日内期指可能再探新低，IF1201将考验2265和2250的支撑，反弹阻力 2300和2323。