中国小额信贷的规范化和可持续发展论坛(实录)

　　新浪财经讯 “第二届中国小额信贷机构联席会年会”于2012年1月9日在北京举行。上图为“中国小额信贷的规范化和可持续发展”论坛。

　　以下为论坛实录：

　　主持人：下面进入圆桌讨论二——中国小额信贷的规范化和可持续发展。主持嘉宾是中国人民大学财政金融学院庞红教授。参与讨论的嘉宾有：黑龙江省金融工作办公室主任商庆军主任，龙江银行股份有限公司关喜华行长，中国小额信贷机构联席会副会长、重庆渝中区瀚华小额贷款公司董事长张国祥先生，陕西汉中兆丰小额贷款公司余龙贵董事长，余龙贵董事长在2011年2月底代表西北五省小额信贷行业向王岐山副总理进行了工作汇报。

　　庞红：我注意到这一场嘉宾有几个特点，一个是大家可能发现了，在我们刚刚评选完的2011年年度人物中，本场中有两位是我们的商主任和张总。我也注意到这一场的嘉宾，有两位来自东北，还有一位来自西北和西南。这两个地区也都是中国在十二五规划中中国经济的主战场。这一轮的圆桌对话，组委会给了一个主题，主题是小额信贷公司规范化发展和可持续的发展。我想有两个核心词，一个叫规范化，一个是可持续。在下面的讨论中，一个是请四位嘉宾通过他们的工作，向我们介绍他们的规范化和可持续发展方面的经验。也要提出存在的问题，并且做出展望，也希望台下的嘉宾能够更多的来给他们提出一些问题。刚才我特别注意到杨再平会长说我们小额信贷叫做有需求、有优势，就意味着是可持续发展。但是还有有风险，有风险实际上需要我们进行规范化的运作和发展。

　　围绕着这两个核心词，请四位嘉宾谈谈自己的观点，下面也可以来递条子。下请商主任发言。

　　商庆军：各位嘉宾，刚才谈到本节的主题是规范化和可持续。实际上这两个概念是紧密相连的概念，我理解，可持续发展需要这么三个关键环节。一个是政策可持续。第二，商业可持续。第三，发展环境可持续。我分别做一下解释。

　　刚才谈到全国小额贷款公司仍然呈现出蓬勃发展的势头。这里我给大家提供一下黑龙江省的相关数据，我们现在已经开业270多家小额贷款公司，在过去的一年，累计放款额度超过300亿元。300亿元的比例是什么状况？300亿元的累计放款额相当于银行机构向小微企业累计放款额比例提升到15%左右。这说明小额贷款公司支持小微和三农企业的发展已经成为一个新生力量。既然小额贷款公司发展有这么好的势头，大家一定要努力创造稳定的政策环境。

　　从准入方面看，我们成为谈到，我们在全国率先开展了国有投资小额贷款公司的试点，建立了成体系的监管制度。同时，我们在小额贷款公司的市场准入方面，还提出了合格投资者的概念，就是希望资本实力强、诚信度高、品牌优势突出的企业进入这个行业，在监管过程中，我们通过良好的制度设计，监管部门、行业协会、合作银行和社会中介机构和广大的社会公众都纳入到多维一体的监管体系框架内，希望为小额贷款公司发展创造比较好的政策环境。

　　创造政策环境的目标也是为了让小额贷款公司赢得良好的社会地位。说起来小额贷款公司的定位，这里也提出一个问题，大家一再呼吁的小额贷款公司本身具有金融机构的属性，但是目前它的定位还没有解决。我们在此也呼吁，我们作为监管部门也会在下一步工作中积极推动这个问题的解决。

　　第二个关键环节，商业可持续。大家谈到企业的社会责任，小额贷款公司很多是具有相当程度的公益性。但是小额贷款公司毕竟不是在做慈善事业，所以小额贷款公司对于资本增值，对于公司收益的合理追求，这个是完全可以理解的，必须要走商业化经营的路子。我们黑龙江省的实践，我们初步探索出几种模式，包括社区模式、供应链模式、集贸市场模式、行业协会模式，这几种模式都是跟主发起企业原来所从事的行业紧密相关。这说明在商业上是可持续的。

　　但是大家也面临着一个问题，就是后续资金的补充问题，可能是两个方面，一个是原有股东要增值扩股，这方面我们黑龙江省出台了比较简化的程序，有的甚至立等可取，增资扩股不受增资比例的任何限制。另外一个补充资金的途径就是与银行的合作，我们今天在座的有黑龙江省的龙江银行的行长，我们头一段推进了亚洲开发银行与龙江银行的合作，亚洲开发银行最后在全国选择了内蒙古和黑龙江省，向小额贷款公司批发资金，目前全省有10多家小额贷款公司获得了银行的融资。

　　第三个关键环节，发展环境的可持续。这个包括经济环境、社会环境、诚信环境。正如这次金融工作会议一再强调的，金融要作为支持实体经济发展的关键力量，黑龙江省是个农业大省，是个资源大省。总之，通过各方的努力，我们希望监管部门和社会中介机构和小额贷款公司共同努力，提升我们的行业地位，提升我们的规范经营水平，请大家相信我们的目标是一致的，就是可持续发展。谢谢各位。

　　庞红：谢谢商主任。从地方政府金融办提出来的政策可持续、商业可持续、发展环境可持续，我们请关喜华行长讲一讲这方面的观点。

　　关喜华：谢谢主持人。我是来自龙江银行的，龙江银行是黑龙江省政府和中粮集团两家大股东联合发起的一家银行，借此机会非常感谢主办方给我们提供一个机会。我就谈一谈对规范化可持续发展的一个认识。

　　我理解规范化它首先要合规，我看今天有很多小贷公司的有关领导到场，据我们了解，很多小贷公司在合规性方面，我还是比较担心的。它合规，我理解应该是在本公司确定的发展战略、地位以及适合的商业模式下合规运作，按照自己的制度、办法合规操作，这一点非常重要，切忌有一些投机行为。

　　另外合规非常重要的一方面，合规化也是标准化，如果不能做到标准化，你很难谈到合规，比如说团队建设的标准化，另外像我们日常讲的，比如说流程，流程的标准化。然后是贷前、贷后等等管理模式的标准化，同时还有比如说像客户管理如何标准化，如果这些方面能够做到标准化操作，那么未来也容易形成规模化。所以小贷公司，其实它还是要靠规模经营，我理解在规范化方面，有这么一点建议。

　　可持续发展，是我们每个公司都追求的一个目标，而且我们从科学发展观讲，也谈可持续发展，联合国的环境报告当中，1987年第一次提出可持续发展的观念，在解决当代人需求的情况下，不能损害后代人的满足需求的能力。这种能力，我想首先是你要在公司建设上，公司能力是非常重要的。公司能力一方面是公司的战略定位，同时也需要组织能力支撑你的战略能够落地。这点也很重要。有一些小贷公司，我有一点体会，比如说到银行做一些倒贷，有的老师刚才提说比较危险，我觉得还是要注重自己的定位，你要清楚我究竟做什么，我的客户是谁，我了不了解我的客户。原来刘明康主席也经常给银行提一句话，就是你了解你的客户吗？这句话对于我们非常有启发。

　　第二个方面，从可持续发展看，在有组织能力，落实战略的基础上，对你的团队建设也非常重要。我们未来发展战略是建成示范性的小贷机构，研究一种可持续的商业模式，所以非常愿意和大家共同经常的交流。我们小贷公司总裁也到处去传播做小贷的规范性做法，欢迎大家到龙江银行来，我们共同探讨。

　　另外一方面就是在成本可算的情况下，研究我们的盈亏平衡点，就是说人员的盈亏平衡点。我的小贷公司成本究竟有多少？我究竟做到多大的规模能够支撑公司发展？能够实现可持续？这一点也特别重要。作为小贷领导人，一定要清晰的掌握盈亏平衡点在那儿，我们引进的德国IPC模式，我们每个小贷的信贷员，大家在扫街、扫楼过程中会记每天花在身上的成本有多少，做多大的业务才能覆盖住成本，我们给他们的激励机制也是这样的，在个人成本可覆盖情况下，才给你一定的激励。不管小贷团队有多大，个人有点像记件经营，他能够赚来自己所需要的成本。这一点也是非常重要的。当然包括定价等等，全部都是在成本可算里面来测算。

　　第三个可持续，在客户群体的管理上，大家可以想象一下，小贷做到一定程度非常可怕，没有标准化的管理，我们行现在已经做到9万笔业务，大概4万客户，户均6万多一点，这么多客户完全靠人力没有办法管，怎么样研究客户的分层管理技术，我们现在正在研究客户的金字塔分层管理，从我们按照常委这块，我们有一个标准化的管理的模型，我们会从广大的客户群体中培育出我们按照分层管理，比如说更高一级的客户，这些客户有些小微企业中的小企业，我们会逐渐通过全方位的金融服务，培育他逐步走向进入中型。否则的话，这个社会群体也难以发展。客户的分层管理技术特别重要。

　　另外就是创新。小微企业，刚才大家提了很多思路，小微企业完全指着股东资金是不行的，资金后续的补充能力还是比较弱的，怎么样能够通过创新的金融手段，把有资金需求的人和有资金冗余的人，通过这个平台把他们连接起来，实行资源整合，满足双方的需求，实现共赢，这一点也是非常重要的。

　　庞红：谢谢。龙江银行在这个方面，特别是在合规性、标准化、创新性，特别是强调了关于成本的核算，成本核算可能还会有相关的问题。下面请汉中兆丰小额贷款公司董事长，大家知道2011年余龙贵专门向银监会主席刘明康和温总理都做过汇报，特别渴望听到他们的声音。

　　余龙贵：我来自陕西汉中，是在座各位首长、领导的老乡人，也是汉文化的发祥地。今天讨论的主题是规范化可持续发展，只有管理规范，发展才能够继续，只有继续发展，管理必须规范。这是我的理念。

　　我们从19世纪60年代孟加拉国、台湾地区、美国小贷公司已经出现，在中国来说，小贷公司在全国范围内蓬勃发展，3100个县发展了4400多户，说明中国小贷公司社会需求量事实存在的，市场存在，供需量存在。我们如何在规范化管理和持续发展上下工夫，第一，我们的属性，我们的属性准金融、非银行。我们靠什么，就是靠技术、产品、地方的人文关系，不能按照银行那样操作，银行只是三个程序，存款、放款、结算。而我们小贷公司只存在着放贷，不存在着存款和结算，所以不同于银行。它完全是一种企业行为，不仅股东要挣钱，我们成立这个公司的目的，集中民间资本，支持区域经济，共同走向富裕道路，这是天职，这也是宗旨。

　　我们如何做到这个工作？那就是靠技术。我举一个实例，比如说在技术和产品上下工夫，我公司打造了很多产品，受到省金融办的一致高度赞扬和好评。从工农中建四大商行这么多年打造的成功产品是什么？住房按揭贷款。而我们小贷公司，首先只有在产品上下工夫，拓宽你的市场，帮助弱势群体，还有穷人，要让穷人和弱势群体，明天富起来，后天强起来，这是我们的责任，这是我们重大的社会责任感，不能说我富了，我儿子富，我家人富了，我要让我这个区域的更多老百姓富起来，这是我们的天职，也是我们的宗旨。

　　我举一个事例来说明，我们的产品，比如说我们汉中是墨鱼之乡，销售到东南亚和全中国，国家商业银行、农发行、国开行，因为它没有资产抵押，不可能给它贷款，但是10月25号，也就是霜降，一年的原材料，从粗加工、深加工、精加工，这一个月要把墨鱼的材料采购回来，这一个月的时间资金怎么解决？我们小贷公司在这个方面有它的灵活性、特殊性、快捷性，没有抵押，就是看企业的运作实体而定，所以把款放了，他的企业得到发展，也挣回了不少外汇。我给国务院总理汇报，都有材料。

　　还有一个，有一个高质量的经营团队。理论要结合实际，有一个高质量的经营团队，只有这个经营团队才能把小贷公司操作好。那不是英国75年的巴塞尔协议，我们靠的是技术产品和经营团队。另外，利用了当地的人力资源，人力资源十分重要，比如说在哪个辖区，几个电话就知道他的社会口碑以及个人信誉和产业的可发展性，这样来确定是否放款。所以人力资源也非常重要，产品也非常重要，更重要的是技术和队伍。只有这样经营规范，才能达到可持续发展的目的。谢谢大家。

　　庞红：谢谢余董事长。告诉我们说只有管理规范化才能可持续发展。另外也给我们讲了一个真实的案例，怎么去支持这样的微小型企业的出口。我们下面请张贵祥董事长，他也是被刚刚评为年度人物。

　　张国祥：谢谢主持人。大家辛苦了。下面我从三个层面来谈规范和可持续发展的问题。第一个层面，从国家政策层面。第二，从我们小额信贷机构自身的层面。第三，从我们这个行业自律组织，从联席会议层面来谈小额信贷规范和可持续发展。

　　首先从国家政策层面，我认为有两个词需要关注。一个是要关爱，一个是要给力。小额信贷和担保公司以及村镇银行属于民生金融的范畴。与社会和谐、就业、富民密切相关，作用是不容置疑的。民生金融做的好，社会才真正的能够富起来。我们的国家制度是在08年发布的，到现在小额贷款公司已经走过了完整的三个经营连头，如果算上最早的试点，在农村几个省的试点，时间还要更长。现在我们做了4000多家，接近3700亿，有这么多家，有这么大的规模，又经过三年多的实践，我认为我们的制度该升级了。原有的制度在当时的环境下起到了积极的推动作用。现在看，这个行业要想可持续发展，我认为办法必须升级。如果不升级，我们谈持续发展没有基础。比如说我们的股权结构是否合理，我们的放大倍率0.5倍，是否有可持续发展的商业模式？再加上融资通道过窄，我们的经营环境算不上好，应该说我们做了一些费力不讨好的事情，从根本上来说，首先是国家的政策层面要关爱，要给力，也就是小额信贷管理办法要升级。

　　第二个层面，从小额信贷机构的自身来讲，需要自爱，需要有定力。自爱和有定力要做到五个不：第一，不做大额。我不知道什么算大额。现在按照制度办法规定，不超过资本金的5%，如果注册10亿呢？我可以放5000万，那还算小额信贷吗？300万算小额信贷还是500万？至少有一个上线。小额信贷就是小额信贷，与民生相关，我认为应该坚持不做大额。第二，不做超过4倍的高利率。如果这个超过倍率，法律不保护，但是没有说不行，但是至少口碑不少，我认为4倍足以有商业模式。第三，不吸收存款，这叫高压线，不能去触摸。第四，不做非法收贷。第五，不偷税漏税。如果这五个不坚持下来，我认为我们就自爱和定力，我们就会等来小额信贷的明天。在政策不到位情况下，我们能否坚持五个不，这个很重要。

　　第三，协会的层面，联席会议。我们联席会议两年来做了大量的工作，形成了现在的气场和能量。在服务的角度，协会非常到位，把服务功能作为协会的主要职能，而且作为小贷机构的家，非常棒。但是下一步，我认为也需要升级，对协会来讲也是两个词，那就是互爱，形成合力，比如说我们的培训如何升级，让我们如何认知小贷的商业模式，如何认同小贷公司的价值，我们怎么达成共识？我们需要培训，还需要宣传。第二，我们如何形成合力？现在融资通道打不开，为什么打不开？我认为除了现有环境之外，我们自身也是散兵游勇，没有形成合力。如果把真正做小贷的集合到一起，我相信没有一个金融机构忽视这支力量。

　　从这三个层面，我认为小贷公司有未来，因为瀚华公司经过三年努力，利润突破了10亿，客户群突破5000家，2011年税收突破4000万，我预计我们纳税是最高的。我认为它有商业模式，但是我们要坚守。前提条件就是要想做好中国小额信贷，心中必须有爱，在座的各位都是有大爱的人，让我们共同努力，共同期待小额信贷美好的明天。谢谢。

　　庞红：讲的太好了。围绕这两个词，一个叫规范化，一个叫可持续发展。刚才上董事长也相当于在做总结，讲的非常非常好。尤其是我特别注意到在国家政策上的两个词，关爱和给力，在小额信贷机构本身，两个词叫自爱、定力。在自律组织，在我们这样一个协会组织上，给出了互爱和合力，在这六个词的背后，让我看到了升级和坚持，这两个格外重要，尤其是最后一句话，只要我们心中有爱，小贷公司是有未来的，而且要想发展，一定要心中有大爱。刚才四位嘉宾的发言，都非常非常好。我现在接到了一些条，因为时间关系，回答的要简略。一个是问关喜华行长，作为一家成立时间比较短，资产已经突破千亿元的新兴的一家银行，怎么看小额贷款和小额贷款公司的合作？目前有一些商业银行它对小贷公司的合作热情不高，是理念问题？风险的原因？还是商业的原因？还是认识上的原因？

　　关喜华：谢谢。龙江银行的发展战略定位，我们叫城市吸储，反哺三农。城市吸储，就是在城市建立庞大的社区网络，我们同时今年和富士康合作，开发了在哈尔滨市做了1000家小龙人社区服务站，这种强大的社区服务网络，我们通过很多措施，比如说365天，早8点、晚8点，还有社区生活需要的等等一系列手段，包括小贷公司，通过很多措施手段实现渠道建设和社区责任，我们理解社会责任，实际上社会责任，踏踏实实落地应该从社区做起，叫社区责任。每个小贷公司，只要成立小贷公司，就在履行社会责任，都是在为相对弱势的群体在服务。强大的城市吸储能力建立起来以后，我们反哺三农，主要是通过农业供应链来做三农，通过核心企业，通过农业的核心企业带动农业上下游的农户、合作社、供应链上的，比如说像一些包装类公司、物流类公司等等，给他们提供一些服务。我们战略的资产配置，大概80%都配置在三农和小贷上。现在我们行的小贷贷款余额接近总行余额的50%，所以主要还是倾向于做小额信贷这样一个发展战略。

　　我理解我们小贷公司合作，应该也是互盈的，共赢的，我们黑龙江金融办创新做的也非常好，引进亚行的资金，充实到小额贷款公司当中。我们力求作为承办银行，通过给小额贷款公司做一些授信，通过这些授信帮助小额贷款公司在技术上、管理上提供一些援助，在技术方面、管理方面、培训方面等等做一些援助。我觉得可能还是认识上的问题。

　　庞红：授信大概有多少？

　　关喜华：授信根据小贷公司不同状况，我们目前仅仅限于小贷公司自身的偿债能力来看，另外一定要是管理比较规范的，也比较担心如果定位不准确，或者说什么都想做，就是有一些短期行为这样的，也比较担心这样的公司未来出现风险。我们目前由于信贷规模有限，所以我们还是仅限于比较规范的小贷公司，和商主任共同合作，来扶持黑龙江的小贷公司发展。小贷公司合起来的力量和银行是能够互补的，因为银行做的，很多在银行是得不到贷款的，银行还有很多监管要求，确实不能做到政策很宽松，所以小贷公司也是应运而生。如果银行向小贷公司都能够做的话，所以小贷公司很难生存。

　　庞红：银行和小贷公司的合作，可能不仅仅是授信，它还包括对流程的管理，还有技术、人员的培训方方面面。现场有许多金融办的领导，从现在的情况可以发现，地方出台了各种政策，包括黑龙江的增值扩股的宽松的条件，但是另外一方面，监管层对此也在步步严防，比如说此前刚刚开始的信托渠道的收紧，面对监管严控，地方金融办对地方小贷发展是什么态度？

　　商庆军：这个有点像创新业务发展，我们监管部门关注到了小额贷款公司的业务创新问题，从黑龙江省监管部门的实践来看，总的来说，还是希望小额贷款公司在防范风险的前提下，加强业务创新，取得更好的经营成效。我们在修订的小额贷款公司管理办法中，把小额贷款公司的业务范围，由原来的小额贷款这一项扩展为小额贷款、资产转让、同业拆借，一共是四项，这体现出我们的政策导向。

　　庞红：问张总的，如何看待银监会叫停小贷公司参与证券化的问题？

　　张国祥：去年7月19号，我们是第一笔，实际上4500万发行成功，应该是不错的，这是一个创新，我记得在一个年初的会议上，我说了这件事情，应该算是行业一个福音，至少是一个积极的信号。这件事情属于创新，但是我们国家对创新的容忍度，我个人感觉需要有点耐心。一个新生事物出现以后，需要有一个过程，我们不要过早小结论它有没有风险，给点时间，时间是最好的老师。我个人认为整个的交易还是非常棒的，第一，符合法律。第二，所有风险控制住了，有做市商，有交易商，还有评估，还有律师，还有担保机构，有众多环节，风险是防住了。现在银监会对这个事情进行了风险提示。而风险提示的核心内容，是说银行不要再作为一个渠道来发行，并没有说其他渠道不行，大家要认真读这个文件，其他渠道是可以走的。银行是否是必须唯一的通道？不是。所以我们一直希望我们的监管部门，希望我们社会各界要理解创新，给创新一定的空间，刚发行就有风险，通道我们希望多一些，如果银行不行，我们走其他的通道，我认为还是能够走的通。但是最主要的，我一直呼吁自身要自爱、规范，这才是我们生存之本，国家给你机会，我认为微型金融，我们叫微型金融，有时候叫草根金融，我不赞成草根金融，不是稻草，应该是绿草。我们对社会是一个大部，我们一定要珍惜这次历史的机遇，因为新中国成立以来，60年一遇才放开微型金融，我们没有理由不去坚守，不去实现自己的梦想，不要急功近利，非得做超过4倍的高利率，这种做法在金交所是没法交易的，因为风险没有分散，即使分散了，自身也有法律风险，高收费虽然没有装入小额贷款公司，但是也有痕迹，就是说规范才是可持续发展的根本。

　　庞红：当我们看到这个题目的时候，规范和创新它本来是一对矛盾，但是刚才张董事长讲的很清楚，他说我们的创新是要建立在规范上的，我觉得有一句话说的特别好，用60年的时间才开放了这块，我们要珍惜，并且要自爱，还有一个特点，我们不要做草根，不要做稻草，小贷机构应该做有希望的绿草。下一个问题请余董事长回答，这个也是大家比较担心的，现在了解到一些商业银行，担心我的钱贷给小贷公司，或者是贷给放小贷之后，可能又脱离了实体经济，更多进入到其他的行业，就是非实体经济。所以这个问题，如何防范大量不良贷款的泡沫经济，比如说钱进入到房地产，这些对小贷公司持续发展的影响。咱们小贷中有没有放到非实体经济方面的？

　　余龙贵：没有。根据国家房地产的大气候，以及在全国的反映，房子掉价，用土地证和房产证做抵押的，我们一分为二，因为土地升值空间确定房子的市场价值，所以我们基本上不支持房地产这块的贷款。

　　庞红：大家既有这份担心，又要了解到我们自己做的时候要规范化发展，真正的能够去支持微小企业的发展，让他们明天做大，后天做强，又是余董事长刚才讲的。我们这四位嘉宾在可持续和规范化发展上都提了非常好的观点。有一个问题是关于经营的成本的核算上，我也想在这儿提一个问题，这个问题不仅是给四位嘉宾提的，也是给所有的小贷公司提出来的，大家有没有注意到科技的发展，我们看到一些电子支付公司，还有我们看到电子贷款的出现，特别像马云的阿里贷它的出现，我专门考察了马云的电子信贷公司之后，就发现它的信贷成本更低、速度更快，它本身也会给我们的小贷公司的经营提出一个挑战，因为马云的电子支付公司，它在十年间积累了大量所有的电子信贷，都在我的眼皮底下完成，所以它积累了一个非常好的信用库，它对信用的评级就把握的非常好，所以我看到给微笑企业电子信贷三分钟就完成了，如果微笑企业在经营中有问题的话，收付款要通过电子商务当中的支付这条线，能够及时收回来。想告诉大家，除了规范性发展的时候，我们现在的压力也会出现，我们会遇到新的问题。我特别想在这个问题上，我们再问一下四位嘉宾，在未来在规范化的发展和可持续发展上，我们会有什么样的压力？或者说在这两个方面，因为刚才我提出了一个压力，叫做电子贷它出现之后，比我们的速度还快，比我们的成本还低，另外它也是针对微小企业的，除了这个之外，可能还会有一些压力，在这一轮圆桌论坛要结束的时候，也请每一位嘉宾能够用最简单的话再围绕这两个词：规范化和可持续再给我们说一句，然后结束这一轮的圆桌论坛。

　　商庆军：说到规范化和可持续，没有规范化就没有发展，也就谈不上可持续，可能什么都没有了。可以说北京的冬天越来越寒冷，国际金融危机的影响越来越深入，好在今天两节期间的这间会议室还在凝聚着大家的精神，这个我们包括小额信贷的推动者，刘会长和焦主席，包括联席会和各地的协会，也包括众多的小额贷款界的精英。我用最后一句话对大家表示敬意，也是共勉，我们一直在努力。谢谢各位。

　　关喜华：我觉得随着电子商务的不断出现，我们小贷公司可能也会面临着挑战，寄希望于小贷公司发展，第一要在规范化的基础上不断研发，不断研究渠道建设，实现可持续发展。也寄希望于所有小贷同仁把小贷作为一项伟大的事业去做，小贷未来会有一个美好的明天。

　　余龙贵：通过今天的会议，将来我们在规范化经过管理过程中必须要下工夫，不仅我们要做，做的好的还要加强深化，达到淋漓尽致，目的使这个行业得到持续蓬勃的发展。

　　张国祥：阿里小贷模式，只是小贷公司N个模式之一，萝卜白菜各有所爱，只要我们大家坚守住自己的底线，不去碰高压线，找到适合自己的模式都有未来。

　　庞红：感谢四位嘉宾。最后用焦主任的几句话来结束这一轮对话，我们整个的会议过程中，还有从屏幕上看到的几个最耀眼的词，我用它做这一轮论坛的结束，服务微小企业，践行社会责任，以贫贱做事的方式成为高尚的人，祝我们的小贷事业腾飞，以金融普度众生，共享中国繁荣和谐的明天。谢谢大家。