高盛调高中化化肥3年盈测 中性目标价升至2.4元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-01-10 13:16 来源: 新浪财经
高盛表示，中化化肥<00297.HK>13.8亿人民币收购云南磷矿，收购意味市账率6.3倍。估计该云南磷矿短期增长有限，产能过剩致盈利下跌。该行上调2011年化肥毛利预测，料第四季零售毛利扩阔，较预期佳。由於钾肥全球货存上升，全球价格升势减慢，调低钾肥入口成本预测。该行调高2011/12/13年盈测12%/31%/10%，反映收购云南磷矿、去年化肥毛利预测调高及钾肥今明年成本减。
目标价由2元调高至2.4元，2012年预测市账率1倍。评级维持“中性”。