金利丰证券：建议买入中国食品 目标6.58元

　　中国食品(506)获可口可乐公司授权于内地16 个省市装瓶生产及配送销售可口可乐系列汽水及果汁等不含气饮料。其中“美汁源”于授权销售区域内销量强劲，去年上半年市占率提升1.2个百分点。然而日前可口可乐公司发现橙汁饮料内含有未经许可的杀菌剂，惟未肯定“美汁源”是否牵涉其中。事实上“美汁源”自去年“中毒门”事件后，严重打击消费者信心，销售急速下滑，预计将影响全年销量。截至去年6月底，饮料业务收入增长34.4%至53.13亿元，销量上升18.2%至3.04亿箱。

　　虽然集团酒类业务销售规模相对饮料业务较小，期内销量下跌9.1%，惟由于平均单价上升近30%，带动收入上升10.2%及毛利率升至17.1%。集团近年积极倂购外国酒庄，结合内地内地酒庄业务布局，业务甚具增长潜力。除此之外，小包装油及调味品录得收入增长显着达116%至61.7亿元，主要由于玉米油及菜籽油销售大幅增长。