省资本提收益 部分中小银行主动退出“铁公基”
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-06-26 01:56 来源: 每日经济新闻每经记者 万敏 发自北京
商业银行对交通行业的传统业务模式是向铁路、公路、基础建设等大型国有客户开展业务,这些客户经营稳定,资产雄厚,风险低,是传统商业银行的理想客户。
“但它同时也是一个充分竞争,甚至过度竞争的领域。”民生银行交通金融事业部总裁韩峰近日接受《每日经济新闻》记者采访时表示。
从民生银行2008年正式成立交通金融事业部至今,涉及公路、铁路等基建贷款的占比已从70%以上降至目前不到20%——为了节约资本、提高收益。
退路进车
2008年1月,民生银行交通金融事业部成立之初,面临的是“两高一低”的业务结构——路、港等基础设施项目占比高,超过80%;以“安全港”客户为主,业务集中度高,收益率低,基准及下浮利率贷款占比高达87%。
“当时这些大客户,各家银行竞争相当激烈,铁路行业民生银行只进入了几家,且价格低、业务分散。”韩峰介绍,这种基建贷款的期限动辄几十年,占用银行很大的风险资产。
这种客户性质高度国有化、资产负债高度集中、收益水平低下的资产状况显然难以令人满意,但要改革并不容易。
韩峰说,改革之初,受人员结构、固有观念的影响,很多人认为交通行业离不开“铁、公、基”大型国有客户;同时,来自利润、规模指标的压力,加之2008年金融危机及2009年4万亿投资热潮的冲击,导致业务改革积极性不高,转型举步维艰。
以铁路贷款为例,公开资料显示,2010年末,四大行资本净额为3万亿元,而整个银行系统的铁路贷款余额为1.45万亿元。2011年,银监会多次警示四大行的铁道部贷款授信集中度正逼近监管红线。
“当时商业银行给这些公路、铁路等基建行业客户的贷款利率平均基准下浮8%,一般在5%到9%之间,银行的资本收益率、回报率都很低。”韩峰介绍,从2009年末开始,通过全面梳理管理制度、优化业务流程,“交通金融事业部决定以汽车行业为突破口,扩大高收益业务来源,并全面带动相关行业交易链融资业务,稳固负债资产基础。”
这个退出铁路、公路行业板块,进入汽车产业的改革过程,被行内称之为“退路进车”。
“现在公路贷款还有百分之十几,是启动改革前发放的未到期贷款,我们计划到期后也将它置换掉。”韩峰表示,交通金融事业部近几年的新增贷款投向在公路、铁路、港口等传统行业的业务贷款逐年下降。
受益汽车金融
汽车产业链可大致分为三个环节,上游是零配件生产商,中间是整车生产厂,下游则是大量的民营经销商市场。
“零配件生产商太分散,整车厂多是大型国企,中小银行进不去。最终我们定位在汽车流通领域的金融服务,产品线包括经销商的建店融资、存货融资、融资租赁、消费信贷等。”韩峰表示。
而更重要的是,银行在对经销商的业务中获得了定价权。“这种业务以前没有银行做过,怎么定价?我们来定。”韩峰表示,汽车经销商的“建店融资”贷款利率水平较传统贷款的一般产品要高20%左右。
当然,这种利率水平须建立在行业整体利润率较高的基础之上。“以广州本田为例,前两年市场环境好时,建一个4S店要投资800万,它一年就能赚1300万回来。一旦建好店,投资回报率会在200%~300%之间。”韩峰表示,大型经销商集团对金融服务需求强烈,且有实力承受较高的融资成本。
截至2012年一季度末,民生银行汽车行业累计投放贷款318亿元,汽车金融行业整体累计创利近10亿元,存贷比只有69%。汽车行业存款经过四年的连续稳步增长,累计增幅超过100%,占交通金融部存款规模的40%,成为事业部存款结构中期限结构最优、负债成本最低的行业。
效益不仅体现在存贷款上,新的汽车金融模式带来了中间业务收入的大幅攀升。从当初改革至2011年年末,民生银行交通事业部中间业务年收入从1.4亿元增长到8.3亿元,占全部收入的近40%。汽车行业中间业务年收入从原来的几千万元增长到近3亿元。
“现在,汽车行业的资产和负债在整个事业部的占比均在50%左右。”韩峰表示,下一步可能推动汽车专业支行的建设。事业部做大客户,专业支行做零售、小微企业、汽车消费的零售金融等。
未来,铁路建设的细分市场也有商机有待挖掘。近日,铁道部发布了 《关于鼓励和引导民间资本投资铁路的实施意见》,鼓励民间资本进入地方铁路、铁路支线及场站设施等项目,韩峰表示,民生银行将重点推动铁路集运站商业模式,重点跟踪以能源集运为主,年发运量不低于200万吨的地方铁路、铁路专用线或铁路集运站项目。