【《财经网》记者 王娟】2011年上半年中国创业投资市场共有81.03亿美元资本涌入，再创历史新高。7月6日，清科研究中心发布的2011年上半年中国私募股权投资市场报告显示，上半年外资PE在内地创投投资总量超越去年全年，外资PE机构抢滩“人民币基金”的市场大势已经明晰。

　　上半年投资额已超2010全年总量

　　2011年上半年中国创业投资市场共有81.03亿美元巨额资本涌入中国创投市场，再创新的历史高点；投资数量继续攀升，投资金额已然超越2010全年总量；北京地区依旧领潮全国投资，互联网行业再造融资辉煌；退出方面，IPO继续活跃，境内资本市场成为IPO退出“集中营”，创业板效应日益突显。

　　清科研究中心认为，在当下中国创投市场“不差钱”的情况下，以创投基金平均投资期估算，未来的3-5年将是中国创投市场投资的高峰期。

　　创投IPO投资回报创一年来新低

　　不断走低的新股首发价格与首发市盈率正在向炙手可热的创投市场发出警告信息。清科研究中心数据显示，今年6月，共有28家企业在境内资本市场完成IPO，合计融资31.60亿美元，平均每家企业融资1.13亿美元。因创业板新股6月以来估值持续走低，深圳创业板的平均融资额出现大幅下降，与5月相比，环比下降了42.6%。

　　随着6月新股估值的持续走低，创投通过境内IPO退出回报也出现了大幅下挫。数据显示，今年6月境内IPO的28家公司中，共有12家企业具有创投股东，涉及22家VC/PE机构，平均账面投资回报倍数仅为3.69，为近一年来境内IPO退出回报最低值。

　　外资PE机构抢滩“人民币基金”

　　清科研究中心今日发布了2011年上半年中国私募股权投资市场数据，统计结果显示，今年上半年中国PE市场募集活动稳步走高，共计55支新基金完成募集，披露金额为145.41亿美元，此外，有51支新设立基金正式启动了募集工作；投资方面，较去年同期涨幅明显，共有188家企业获得来自私募股权投资机构的95.88亿美元注资，投资金额已经超越去年全年水平的90.0%，其中，生物技术/医疗健康、互联网、清洁技术行业最受青睐，位列投资行业排名前三甲；退出方面，2011年上半年有63支私募股权投资基金从47家被投企业中实现退出，案例数量较上年同期平稳增长，但较去年下半年回落幅度较大，IPO依然是主要退出方式，共有退出案例61笔，并购及股权转让方式退出各有1笔。

　　与此同时，2011年上半年有51支新设立基金启动了募集工作，其中披露目标规模的38支基金共计划募集339.72亿美元，其中，包括摩根士丹利、高盛等知名外资PE机构均加入了人民币基金战局，纷纷以与地方政府合作方式设立人民币基金，以巩固自身在中国私募股权市场的竞争地位。清科研究认为：面对激烈的市场竞争，外资PE机构抢滩“人民币基金”的市场大势已经明晰，真正能够做到“两条腿走路”的外资PE机构将在行业中具有竞争力。