银监会限制对微小企业收费影响几何

　　在25日公布的《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》细则中，除了对此前“银十条”进行细化的专项金融债和给予小型微型企业贷款优惠风险权重等之外，银监会还罕见提出了关于银行对小型微型企业收取相关费用的限制措施。

　　“银十条”细则称，除银团贷款外，商业银行不得对小型微型企业贷款收取承诺费、资金管理费，严格限制对小型微型企业收取财务顾问费、咨询费等费用。此举被视为响应国务院要求减轻小型微型企业负担的措施之一。

　　这对于银行的中间业务收入会带来什么影响？

　　手续费及佣金净收入增长放缓

　　今年以来，上市银行包括财务顾问费、咨询费等在内的手续费及佣金收入出现了超常规发展。

　　16家A股上市银行上半年实现手续费及佣金净收入近1500亿元，同比增长46%。

　　其中，华夏银行(600015.SH)、北京银行(601169.SH)、浦发银行(600000.SH)、兴业银行(601166.SH)、民生银行(600016.SH，1988.HK)上半年的手续费及佣金净收入同比增长90.5%、88.6%、 80.7%、77.8%、75.6%。

　　上半年理财业务的迅猛发展是许多银行手续费及佣金净收入高增长的重要原因，此外，顾问咨询、信用承诺业务收入等也实现了快速增长。

　　近日，一份调查报告显示，76.9%的银行家认为，未来三年中，小企业贷款产品是公司金融业务的发展重点。

　　正如银监会银行监管二部主任肖远企所言，许多银行已经将小型微型企业作为业务转型的最重要领域。

　　调查显示，财务顾问业务重要性排序已由2010年的第4位上升至2011年的第2位，反映在信贷紧缩背景下，银行加大了协助企业进行委托贷款等融资安排的力度，由此形成的财务顾问费在银行收入来源中的重要性上升。

　　而由于理财业务受到限制，进入三季度，银行手续费及佣金净收入增速已有所放缓。如农业银行(601288.SH，1288.HK)、中国银行(601988.SH，3988.HK)、中信银行(601998.SH，0998.HK)前三季度的手续费及佣金净收入同比增速分别为61.1%、22.9%、50.1%，已较上半年增速下降4.3个百分点、0.7个百分点、4个百分点。

　　而银监会限制对小型微型企业收费的政策出台或将进一步限制一些银行中间业务收入高增长势头。

　　不影响银行整体收入

　　肖远企表示，银行对企业的金融服务是全方位的，不光是贷款，按照规定收取合理的相关费用是商业银行正常经营的一个方面内容，但对于那些没有提供相应服务或者物不所值的，要严格限制。

　　“如果没有提供服务或者提供的服务并没有帮助小微企业解决问题，提供不当或者服务水平不够，那么这样的费用肯定是不能收取的，你没有付出相应成本，收取这样的费用就是不合理。” 肖远企表示。

　　对于银监会的这一措施，中信银行的一位负责人对记者表示，对该行影响应该不大，该行小型微型企业贷款业务规模较小，相关收入也不大。而对于那些规模更大的国有银行来说，其影响更是有限了。

　　对于小型微型企业客户较多的小银行来说，它们似乎也并不担心。

　　一位城商行负责人对记者表示，该规定很难对银行构成硬性约束，对银行来说，包括对小微企业贷款在内的企业贷款利率上浮并没有限制，银行完全可以把相关费用体现在更高的利率上浮上。

　　他表示，之所以出现许多银行财务顾问费等高增长，一定程度上在于，在中间业务收入考核导向下，银行业者有意将许多本来属于利息收入的费用纳入到财务顾问费、咨询费等中间业务收入中来。这也印证了商业银行强大的成本转嫁能力。

　　银监会的意旨在于规范目前普遍存在的在企业贷款中附加多种收费名目的现象，特别是对于小型微型企业的收费。但这种现象的出现更多的是在信贷额度紧张的背景下形成的。

　　而在政策微调信号出现，小型微型企业支持力度加大的情况，银行是否还有能力进一步提高小型微型企业贷款的定价水平？而许多上市银行三季报已经显示行业息差下行的趋势开始形成。