海航募资80亿大幅调低定增价格

　　【财经网专稿】记者 冯青 1月30日，海航(600221.SH)宣布，公司拟大幅调低非公开发行股票价格。公司将非公开发行价格下调为不低于4.19元/股，非公开发行A股数量不超过19.10亿股，拟募集资金总额不超过80亿元。

　　同日，民族证券发布研报指出，海航本次增发股票，发行价格定于不低于定价基准日前二十个交易日股票交易均价的90%，即不低于4.19元/股。随着市场的调整，海航增发价格也出现大幅下降。

　　2011年7月，海航公布的非公开发行股票预案，拟以非公开发行价格不低于6.42元/股，发行数量不超过12.47亿股，拟募集资金总额不超过80亿元。

　　针对本次80亿元募资用途，海航表示，通过向不超过10名的发行对象非公开发行股票，拟将扣除发行费用后的全部募资用于偿还银行贷款和补充流动资金，其中约60.84亿元拟用于偿还银行贷款，剩余部分用于补充公司流动资金。

　　高额的银行贷款利息给海航带来了财务压力，由此产生的财务费用冲减了公司营业利润。有数据显示，从2008年到2011年9月30日止，海航利息支出总计为81.78亿元。

　　海航测算，本次非公开发行股票后，将进一步降低公司的财务负担，减少公司的利息费用支出将利于进一步改善公司财务状况，提高抗风险能力。公司的资产负债率将从81.3%降低为66.48%。截止2011年9月30日，公司合并口径的负债总额为625.29亿元。

　　此前，海航集团董事局董事长陈峰曾向记者表示：“航空业的负债率普遍较高。目前，海航整体负债率在80%以下，考虑到行业特点等因素，这是一个健康、合理的水平。海航通过内部清理、增收节支、资产结构调整等措施，实现资产规模迅速扩张，集团整体资产收益率保持稳定。”

　　本次非公开发行前，海航控股股东大新华航空直接及间接持有公司44.22%的股权。发行完成后，大新华航空直接及间接持有海航的股权缩减为30.23%，依然为海航控股股东。

　　1月30日，海航开盘价4.79元，现价4.63元，下跌4.34%。

　　(证券市场周刊供稿)