银行高利润率应来自高竞争力

　　在中国，哪个行业的利润率最高？一段时间以来，国内的几家银行相继公布了他们的业绩快报，净利润同比增幅都高达40%到50%之多。在中国经济的增速逐步放缓的今天，为什么只有银行业是一枝独秀？银行的高利润到底从何而来？面对质疑，中国的银行业需要进行怎样的变革，才能更加的健康？央视财经频道主持人陈伟鸿和特邀评论员中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军、著名财经评论员马光远共同评论。

　　银行业高利润讨论再度升级，高利润来自哪里？

　　赵锡军：2011年 银行业的人均利润率在50万左右

　　(中国人民大学财政金融学院副院长《今日观察》特邀评论员)

　　我大概看了一下，目前我们整个银行业的资产规模是100万亿左右，按照目前的预期，2011年银行的净利润大概在1万亿左右，资产的利润率大概是在1%左右，可能有些行业的资产利润率比这还要高。另外，如果再按照10%左右的资本充足率来算，100万亿的资产大概有10万亿的资本，如果再按1万亿的净利润和10万亿资本相比较，那么资本的利润率大概在10%左右，可能有些行业的资本利润率比这还要高。

　　总体来讲，银行业并不是一个特别暴利的行业，但是我们为什么会有这么一种感觉，觉得银行业的利润很大？问题就在于，一个是它的总体的利润规模非常大，现在很少有哪个行业有1万亿的净利润。另外，银行业利润率的增长情况也非常快，连续好几年，银行业的利润增长都是比较快的，比如2011年，是在40%到50%左右。再有，人均的利润在各个行业里是比较高的，2011年，银行业的人均利润率可能在50万左右，那么实体经济的人均利润就没那么高，可能是这些原因给大家银行业暴利的印象。

　　马光远：银行的利润是否合理？是否真的有利于实体经济？

　　(《今日观察》评论员)

　　大家对每一个行业利润做评价的时候，如果用“暴利”两个字的话，那么最起码包含着这个利润有某种不合理的成分，这是最关键的。当我们谈到银行的时候，因为银行总体是为实体经济服务的，所以我们可比的对象就是实体经济。比如我们的制造业怎么样？我们的制造业从2008年到2011年，总体的利润增长没有银行业这么快，那么一个快，一个慢，那么我们就要问，银行的利润究竟合理不合理？

　　再加上，2011年，我们看到很多的中小企业由于融资成本很高，导致又回到2008年经营非常困难的状况，那么这个困难可能来自于第一，2011年通胀压力比较大，很多企业的日常原材料成本、工资、人工成本等等较高。第二，融资成本比较高，融资成本一高，就意味着银行赚的钱事实上转化成企业的一个利润。

　　所以我们看银行业是否暴利，除了规模与增幅以外，更关键的是看银行业赚的钱究竟合理不合理？究竟对实体经济有好处，还是有害的？如果说，整个银行业利润赚的钱比较合理，对实体经济没有损害，那么对于一个国家的银行来讲，当然是钱赚的越多肯定就越好。

　　赵锡军：银行业也有面临严峻困难的时期

　　(中国人民大学财政金融学院副院长《今日观察》特邀评论员)

　　银行业利润的影响因素非常之多，从目前的情况来看，第一，是宏观经济的良好状态，比如2011年，我们宏观经济增长超过9%，这是全球少见的。宏观经济好，意味着企业的各个方面表现较好，银行相应的利润空间就比较大了。第二，就是政策环境，比如利率的存贷利差比较大，银行的利息差就作为重要的收入来源。第三，各项费用的收入也很重要，目前来讲，银行都是商业化经营了，他不会提供免费的服务，或者说免费服务越来越少，这样关于中间业务，一些资产管理业务，它的收入就会增加。

　　另外，在这几年，银行在股份制改造以后，充实了资本金，管理各方面有所提升等等，这些也给他带来了比较好的管理效益。应该说，在银行业这几年的历史中，也就是最近几年，特别是2005年以后，银行在完成了股份制改造上市后，业绩越来越好。在股份制改造以前，特别是在1999年之前，我们的银行业实际上面临着比较严峻的环境，国际评论都普遍认为中国的银行业已经进入技术性的破产，亏损非常厉害，不良资产规模非常大。1999年，我们进行第一次的不良资产剥离的时候，大概剥离出来了14000亿的不良资产，随后特别大的银行上市，都有不同的不良资产的剥离，这都是经营方面的一些亏损带来的结果。所以，我们现在2011年大概有10000亿的利润，但是跟1999年剥离出去的14000亿相比较，还比不上，所以银行业也有比较严峻的困难的时候。

　　马光远：中国的银行业究竟靠什么来赚钱？

　　(《今日观察》评论员)

　　从中国银行业这么多年的发展来看我们存钱的话，我认为是惨不忍睹，因为中国银行业到今天这么一个程度，我们的银行业会是这么一个状况。2011年，我看到英国银行的杂志有一个排名，在全球1000家银行里，中国前10名的有3家，我们现在银行业的利润是全球银行利润的20%，这个数字是比较大的。

　　更重要的是，大家看你究竟靠什么来赚钱？我看到一篇文章，对中国和美国银行业的具体核心数据做了一些比较。第一是收入来源，中国银行业80%以上主要的来源就是利息收入，也就是存贷差，就是存入利息比较低，但是贷款利息比较高，这个存贷差，中美两国之间的比例是4个百分点，也就是说，中国和美国的银行如果进行调一个个的话，我们可能看到是另一个情况。第二，这么多年来，银行的收费不断在提高，而且很多收费没有多少技术含量。比如改一个密码，要收10块钱，异地存款、取款，包括跨行取款等等，很多的收费项目一天比一天多。

　　赵锡军：中国的银行要尽可能地提升自己的核心竞争力

　　(中国人民大学财政金融学院副院长《今日观察》特邀评论员)

　　从目前来看，确实有不少银行在不断地走下坡，但走下坡的时候，有的可能有一些进步，有的可能更多的是去学习，或者是去上课的一个过程，他可能付出了学费。

　　从我们将来要考虑的问题角度来讲，确实每家银行如果要真正走入国际市场竞争，那么确实要考虑怎么样尽可能地提升自己的核心竞争力。因为国际市场不像国内的环境，能依靠政策方面的一些特殊情况，更多的可能是要跟其他的银行一样，去培养自己的创新能力、产品开发的能力以及管理方面的效率提高，更多的是靠这些努力去获得利润。

　　马光远：如果没有垄断 中国银行业的利润是否还能这么高？

　　(《今日观察》评论员)

　　我们担心的不是你挣的钱多，而是你有没有持续力，你挣的钱多是不是就代表中国的银行业真的在全球的竞争力得到了大幅度的飙升？如果假定我们的存贷差拉的和美国一样，我们的利率实现市场化了，我们银行业的垄断被打破了，大量的银行进来了。现在美国的银行竞争就非常充分，美国有近9000家银行，但是中国现在银行的机构不到300家，竞争完全不充分。如果以后所有政策方面的优势、垄断的优势都消除了以后，我们银行业的利润是不是还这么高？这是我们非常担心的。

　　服务实体经济，银行业还有哪些作为？提高竞争力，银行业怎样稳步前行？

　　赵锡军：银行业不能离开实体经济来自我发展

　　(中国人民大学财政金融学院副院长《今日观察》特邀评论员)

　　从目前情况来看，我们主要的一些大的银行，他的客户是大型的国有控股和国有企业。从整个经济的发展来讲，我们需要方方面面的企业一起来为经济发展服务，特别是创新能力，将来一些新兴的产业需要支持，还有一些薄弱基础行业，像农业等等需要支持，这些行业的发展当然需要金融业的支持，特别是需要银行业的支持。怎么样才能让银行业能够更好地服务于实体经济？特别是一些薄弱的产业，新兴的、需要支持的产业？这是我们要考虑的问题，也可以使银行业更好的来促进经济发展，而不是离开了实体经济来自我发展，来获得利润，否则他就会汲取更多的风险。

　　马光远：要重新构建银行业与实体经济之间的互动关系

　　(《今日观察》评论员)

　　我们并不能测算出，银行业的利润究竟到什么样的程度是合理的？但我们可以肯定的讲，银行的利润增长过快、过高，对于实体经济本身的发展并不完全是一个好事。去年，很多小微企业由于融资成本非常高，比如温州等地就出现了跑路的一些状况，所以去年国务院出台了关于小微企业解决融资难的政策，特别提到银行对小微企业融资的支持，包括贷款的增长比例应该要达到什么样的比例，同时提到小微企业在贷款的时候，银行要免除各种各样的费用。

　　我去年到很多地方去调研，小微企业融资难，一方面是融资成本比大企业要高，因为大企业享有优惠。同时，小企业贷款的时候，比如说要贷1000万的话，但是银行给你的不是1000万，银行给你的可能是500万，还有500万留下来做保证金，但是小微企业在支付利息的时候，是按照1000万支付利息，这样比大企业的利率事实上要高一倍。再加上各种费用，事实上对于小微企业来讲，支付给银行的利率，比我们实际看到的国家法定的利率都要高。在这种情况下，当我们看到银行的利润增长了30%以上，而且连续七八年都在增长的时候，我们就会看到，中小企业为什么这么困难。

　　我觉得目前小微企业的困难不能完全怪责于银行本身利润的每年的暴涨，但是银行利润的过高，银行本身的信贷结构的一些结构性的问题，我想是目前小微企业面临困难的原因之一。所以，要解决小微企业的困难，我们肯定要回到银行利润本身的一个合理性，以及究竟怎么样来支持小微企业，究竟怎么样来支持实体经济上来？我们恐怕要重新构建他们之间的互动关系。

　　左小蕾：银行要为实体经济服务 防止资本的空心化

　　(银河证券首席总裁顾问《今日观察》特约评论员)

　　首先，银行不要把它的盈利目标定在非常不切实际的高收益、高利润的目标上，它不要盲目的扩张，这是一个很重要的发展理念的问题，一个发展方式的问题。其次，就是要为实体经济服务，防止资本的空心化，防止资本空心化带来的产业空心化。

　　曾刚：要逐步的放开对存贷款利差的管制

　　(中国社科院金融研究所银行研究室主任《今日观察》特约评论员)

　　银行业收入的最大问题，就是它目前存贷款利差的管制，过去就是通过利率市场化来提高银行对实体经济的支持。同时在某种意义上来讲，通过提高这种竞争来降低银行利润的收入水平，从未来来看，通过这种融资结构的不断调整，我们加大对直接融资的比重。另一方面，从银行的角度来讲，逐步的放开对存贷款利差的管制，通过这种方式来加强整个银行业的竞争。

　　马光远：中国银行业的竞争力跟其利润的暴涨不成比例

　　(《今日观察》评论员)

　　中国的银行业利润虽然很高，但是我们的竞争力跟银行业利润的暴涨之间并不成比例，如果我们要跟欧美的银行进行比较，我认为目前我们仍然在竞争上处于劣势。所以中国银行业应该居安思危，应该看到利率市场化是一个方向，打破垄断也是一个方向。今天你可以睡着赚钱，那么明天你能不能站着挣钱？这才是决定中国银行业未来是否有竞争力的一个关键。我们现在不能看那些数字，那些排名，中国银行业应该惊醒，应该看到高利润背后的风险和高利润背后，我们担忧的很多因素。

　　赵锡军：银行业必须服务于实体经济和国民经济的薄弱环节

　　(中国人民大学财政金融学院副院长《今日观察》特邀评论员)

　　要考虑到持续的竞争能力的提升，而不是仅仅看到目前一些好的数字。另外，我们也要从其他国家银行业所面临危机的状态中看出来，银行业将来的发展就是，必须得切切实实来服务于实体经济，以及国民经济的薄弱环节