英国央行卷入操纵Libor漩涡 巴克莱或分拆命

　　巴克莱或面临分拆命运

　　□本报记者 吴心韬

　　英国第二大银行巴克莱集团操纵伦敦银行间同业拆借利率(Libor)一案再起波澜。

　　据报道，巴克莱集团3日公布的一份文件显示，英国央行副行长保罗·塔克和部分上届英政府官员或纵容巴克莱操纵Libor。不过在4日举行的英国财政部独立委员会听证会上，此前一日已宣布辞职的前巴克莱首席执行官(CEO)鲍勃·戴蒙德为塔克进行了开脱，他认为塔克并没有明确指示巴克莱应下调Libor报价。

　　分析人士称，由巴克莱丑闻卷起的风暴将愈演愈烈，巴克莱或面临分拆命运，而英国的新一轮金融监管改革也将启动。

　　英央行卷入丑闻

　　英国央行行长默文·金也许不会预料到，自己在上周还在痛批巴克莱的舞弊行为，本周英央行却被巴克莱反咬一口。塔克目前是明年6月接替默文·金出任央行行长的热门人选。

　　据报道，在戴蒙德宣布辞职后不久，巴克莱迅速公布了一份文件，将英国央行副行长塔克和上届英国政府官员卷入丑闻。文件称，这些人可能早就知道并纵容巴克莱在金融危机期间一再“低报”制定Libor的参考利率。

　　这份文件公布了戴蒙德在2008年10月29日与保罗·塔克的一次电话记录，当时戴蒙德是巴克莱投资银行部门的负责人。

　　根据记录，塔克在那次电话中反复强调，几位英国政府高级官员向其致电，询问为何巴克莱提交的Libor报价总是较高。塔克还对戴蒙德说，巴克莱没有必要总是把Libor报得那么高。

　　戴蒙德当时将这些信息转达给了德尔密斯耶。巴克莱在声明中说，戴蒙德不认为塔克在让巴克莱人为更改Libor报价，但是德尔密斯耶则认为央行是在传达下调Libor报价的指示，并对交易员作出相关指示。

　　4日，戴蒙德在英国财政部独立委员会举行的听证会上表示，监管部门认定巴克莱的问题属于“行业文化”范畴，塔克并没有明确指示巴克莱应下调Libor报价。他还称，不能确定巴克莱内部与英国央行在2008年10月29日之前就制定Libor参考利率事宜是否已展开讨论。

　　作为英国银行业之间的短期借贷利率，自1986年1月1日开始，英国银行家协会(BBA)选定一批银行于伦敦货币市场进行申报，再以抽样本的方式计算出平均制定目标。据美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据，全球有超过800万亿美元的证券或贷款与Libor相联系，包括350万亿美元的掉期合约和10万亿美元贷款。

　　英央行指出，巴克莱和英美监管机构达成的和解协议中提到了这次谈话，并得出结论认为，没有人传递也没有人收到压低Libor的指示。

　　英金融监管或趋严格

　　受Libor操纵丑闻冲击，在过去两周，巴克莱市值累计下跌约20%，市值蒸发约50亿美元，更为严峻的是，该集团损失三名高管，这些得力干将曾率领巴克莱度过金融危机冲击，并成功避免被国有化的命运。这一结果让不少投资者唏嘘不已。

　　彭博社4日援引部分分析师和投资人的话称，巴克莱比其他银行如花旗集团、汇丰控股等率先配合监管单位的调查，希望换得从轻发落，可是却适得其反。

　　另有分析人士称，戴蒙德的离职可能预告巴克莱的重组，因先前英美监管当局已经宣称，巴克莱必须有所改变。丑闻引发的冲击，将提高英国政府的政治压力，巴克莱需在消费金融和投资银行部门之间设立更高的分界，以保护储户和纳税人。

　　在戴蒙德1997年接手前巴克莱证券部门时，他誓将该业务打造成全球领先的投行。15年后，巴克莱投资银行(此前为巴克莱资本)成为税前利润达29.7亿英镑的一流投行，期间还成功收购了雷曼兄弟的北美业务部门及资产。

　　伦敦Matterley资产管理公司基金经理乔治·哥德堡称：“戴蒙德的成功令人难以执行，其将一家微不足道的投行打造成为全球一流的投行，但是现在你很可能会看到，关于分拆巴克莱的压力将越来越大。”

　　另外，英国金融服务监管局(FSA)前主席、法国政治学院教授霍华德·戴维斯认为，在此次丑闻后，英国银行业恐面临更严格的监管，“政府应会比原来更严格地监督银行业，因银行一直在考验国会议员甚至是大众的容忍度。”