资金紧缩致国库定存受热捧

　　每经记者 徐子莫 发自上海

　　本周二（9月20日），央票发行较上周同期骤减九成，重回地量水平。昨天（9月20日），央行公开招标发行了1年期10亿元央票，参考收益率为3.584%，连续第五周持平。

　　当日，央行实施了7天期300亿元正回购操作，中标利率为2.7%，利率与上周同期持平。上周二（9月13日），央行在公开市场实施了7天期300亿元和28天期800亿元的正回购操作，中标利率分别为2.7%和2.8%。

　　国库定存受追捧

　　“本周一开始，市场资金面就比较紧张。除去季末因素，中水电IPO让资金都不敢轻举妄动。”一大型信托公司固定收益部研究人员对 《每日经济新闻》记者表示。

　　上述研究部交易员认为：“流动性一直以来都比较紧张，也是常态。利率走高的原因很多。”

　　受到季末存贷比考核以及 “十一”国庆黄金周备付压力影响，同时，又叠加了9月末中水电的IPO，以及六大行（中农工建交和邮储银行）第二次上缴存款保证金因素，本周一开始，市场资金逐步锁紧。

　　昨天，财政部公开招标了3个月期国库现金定存，到期日为2011年12月20日，中标利率为6.15%，较上一次的6.03%有所走高。

　　沪上一银行中小企业部人员透露：“中小银行拉存款举步维艰，国库现金存款招标后，很多银行都争先恐后想借此缓口气。”

　　同样，短期品种利率也受到上述因素影响。昨天，银行间质押式回购利率普遍上涨。隔夜回购利率收报于3.80%，上涨32个基点；7天回购利率则紧逼4%，收报于3.99%，涨幅超过40个基点。而14天回购利率则大涨了89个基点，收报于4.53%。

　　转贴利率18%

　　昨天，银行承兑汇票转贴利率再攀新高，创下18%的历史新高。

　　来自全国银行间同业中心数据显示，本周二共有49家金融机构发送了65笔报价，报价金额累计238.28亿。

　　当日，发送单笔转贴报价最大的是中国银行（601988.SH）郑州市文化支行、光大银行（601818.SH）南昌分行、重庆农村商业银行（03618.HK），单笔金额为5亿，总共3笔。

　　在当天48笔转贴报价中，买入加权平均利率，最高18.00%；卖出加权平均利率最高15.36%。

　　上海一票据中介人士表示，直贴利率跟转贴一起走高。很多贸易企业6个月期的融资成本已经逼近了13%。即便融资成本高，他们也要去转贴。

　　“现在很多银行自己停了票据贴现业务，保证金又要上缴，这个业务的意义不大。”一机构交易员透露。