银行揽储调查：短期理财产品暗藏资金风险

　　银行揽储调查

　　揽储大战烽烟再起 银行热推国庆假日理财产品

　　每到小长假长假，金融市场上各种银行短期理财产品就会扎堆推出。这个十一长假前夕，同样的揽储大戏再次在各大银行上演。今年的国庆理财产品市场又有哪些新鲜的创意呢？

　　记者在上海多家商业银行采访时了解到，随着国庆长假和银行季度考核的逐渐临近，银行短期理财产品也进入了发售高峰。统计显示，本周理财产品期限在一个月以下的短期理财产品发行占比有所增加，发行数量87只，占总发行量的43.28%。理财期限在7天以内的超短期理财产品发行43只，较上周大幅增加24只。 另外，各家银行针对国庆假期发的短期理财产品收益普遍比平时要高。虽然年初7天7%-8%的超高收益理财产品已经绝迹，但近期的短期理财产品也有5%左右的年化收益，远高于活期存款和7天通知存款。如建行推出的一款人民币理财产品，投资期限为15天-29天不等，预期年化收益率在4.8%-5.2%之间。此外，招行的一款理财计划管理期限为10天，预期年化收益率也有5.20%。

　　中国银行工作人员告诉记者，36天4点9，是9月28号，明天开始到11月3号。如果你觉得长的话还有一个21天的。到10月19号，收益率是10万元起的，4.3%、50万以上是4.5%。这个时间就稍微短一点，大概是过完国庆节一周。

　　对于银行普遍给出的较高收益，记者表示出了高收益是否就意味着高风险的担心。但银行工作人员均表示收益是绝对可以保障的。

　　记者了解到，一般来说，商业银行的短期理财产品一般主要投向风险相对较小，有一定固定收益的、银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、央行票据以及高信用级别的企业债等金融工具。那么商业银行口中有稳定收益的保险、债券等产品短期，到底有没有这么高的收益呢？记者也咨询了业内人士。

　　某银行客户经理告诉记者，这肯定会高一点因为 银行肯定会把钱留到月底嘛，月底是考核的时候嘛，这个考核的话他肯定会用产品最高的利率吸引你去做喽，有的时候银行在这里面会让利的。

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　　赔本赚吆喝 短期理财产品暗藏资金风险

　　银行客户经理说得很明确，短期理财产品大都是让利推出。那么既然短期理财产品很难赚钱，有些个别短期品种甚至还要亏钱。那么向来精打细算的商业银行，为什么还会做这种赔本赚吆喝的买卖呢？

　　某银行客户经理告诉记者，有时候他明明他做不了这个数字，有的时候银行自己贴钱。但是他必须把你客户的资金全部留住，因为月底是我们考核的节点嘛，所以他会拔高利率。

　　湘财证券银行业研究员徐荣聪告诉记者，确实在每个季度的季末的时候银行都会通过理财产品的方式来增加他的存款。因为银行的话在季末的时候会有存款的压力，所以这块他们也比较愿意去发理财产品来抓住客户。

　　业内人士表示，对于主要靠吃利差赚钱的银行来说，银行发放理财产品是醉翁之意不在酒。数据显示，9月上半月，四大国有商业银行存款出现罕见天量负增长，较8月末减少4200亿元左右，贷款受到严重影响。而10月8日又是五大行存款准备金的补缴款日，银行存款压力空前巨大。因此，借助节日，银行扎堆推出假日理财产品，压缩利润空间甚至亏本让利给客户，也是为了加大资金来源。不过这也进一步加大了银行的资金运作成本。值得注意的是今年以来，一些资质不高竞争力不强的中小银行一直成为高收益理财产品的主力，通过高成本来吸纳资金。实际上其规模与风险的承受能力不相匹配，这种行为隐藏着极大风险。

　　瑞银证券 首席中国策略师高挺告诉记者，我觉得这个就是比较严重的问题了，因为它涉及到未来，未来我们现在宏观的政策或者是货币都是通过银行系统来做的，收紧银根啊。但是很多资金是在银行系统之外的话，会给未来货币政策的操作，带来很大的难度。