5月10日，上证基金指数报收4567.761点，涨0.483%；深证基金指数报收5682.709点，微跌0.006%。

　　据国都证券研究所测算，上周偏股型基金仓位回升0.81个百分点，至77.38%。剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响，基金整体主动加仓0.95个百分点。上周主要股指继续震荡下行，在这样的背景下，基金并没有延续前一周大幅减仓的势头，反而进行了小幅增仓，是否意味着基金已经认同当前的点位水平，还有待进一步观察。

　　从上周基金主动性调仓幅度的分布情况来看，有66.3%的基金选择主动加仓，其中41.5%的基金主动加仓幅度在0%-3%之间，此外还有24.8%的基金主动加仓幅度在3%-5%之间。与此同时，有33.7%的基金选择主动减仓，主动减仓幅度全部集中在0%-3%之间。与前一周相比，上周选择主动加仓的基金数量占据了上风。

　　从上周末的基金仓位分布来看，仓位在90%以上的超高仓位基金数量和仓位在70%-80%的中等仓位基金数量均有所增加，与此同时，仓位在80%-90%的高仓位基金数量有所减少，而其他仓位水平的基金数量则基本保持不变，基金的整体仓位分布在上周出现了一定程度的上移。

　　值得注意的是，Ａ股市场新股频频破发，导致申购新股的公募基金整体处于浮亏状态。与此同时，公募基金也付出了巨大的资金成本。据统计，352只基金今年一共参与了918次新股申购，其中参与新股的首发申购为892次，参与已上市公司定向增发26次，首发申购和定向增发申购动用打新的资金总量约2900亿元。

　　此外，据天相投顾的研究报告指出，数量化投资凭借其及时性、系统性和准确性的特征能够较好地弥补人为因素的不足，进一步完善基金投资策略。

　　大摩多因子精选策略股票基金拟任基金经理刘钊表示，多因子量化模型方法精选股票进行投资，代替了基金经理或分析师在定性层面的主观判断，使投资业绩较少受到个人主观偏好的影响，能在充分控制风险的前提下化繁为简，应对市场万变。