将审计机构纳入跨境监管体系，是美市场监管当务之急，却难令重视主权的中国监管当局伸出合作之手第1页 首次对话第2页 主权障碍

　　【财新网】（特派香港记者 王端 特派华盛顿记者 章涛 记者 陈慧颖）中概股信任危机议题热度持续。自年初以来，由于一些做空投资者提出欺诈指控，加上一系列的审计师辞职事件，在美国上市的中国企业，市值已经缩水约40亿美元。赴美上市公司监管真空问题凸显之时，美国公众公司会计监管委员会（Public Company Accounting Oversight Board，下称PCAOB）和美国证监会（SEC）于7月11日赴北京，和中国财政部及证监会讨论跨境审计监管。

　　“这次中美监管合作是美国监管部门全球范围内合作的一部分，两国监管部门交流早已开始，并非只是针对最近中国企业反向收购以及企业造假丑闻才做的。” 美国证监会一位高级官员向《新世纪》记者表示，这是双方整体加强监管合作的一部分，以保障审计质量和美国投资者权益。“我个人希望能在年底前有突破。”

　　不过，跨境监管是一种合作关系，PCAOB的存在却相当于单方面监管别国的会计师事务所，而中国方面则非常关心由此可能涉及的主权问题，加之在操作层面的复杂性，无论是否直接针对中概股危机，接近监管层的人士担心，中国证监会都无心合作，即将到来的中美跨境审计监管首次对话， 可能只是一次貌合神离的谈判。

　　首次对话

　　今年以来，在美国上市的中国概念股频频爆出造假丑闻，包括中国生物公司（CHBT）和合力电子公司(HELI)等20多家中国概念股的审计机构，宣布退出，或者曝光审计对象有财务问题。但监管追究却陷入困境。由于无法在中国收集信息，美国证监会此前对这些公司的调查被迫停顿。因此将审计机构纳入跨境监管体系，成为美市场监管的当务之急。由PCAOB和SEC联合派人与中方进行首次对话即在此背景下提出。

　　团队将由PCAOB董事福格森（Lewis Ferguson）带队，另外4名成员分别来自该组织国际事务办公室、注册与监察部门以及SEC的国际事务办公室和首席会计师办公室，预计对话将持续两天。

　　双方协商的重点，即如何解决美国监管机构无法对中国赴美上市企业及其审计机构进行监管的问题，将讨论美国监管机构引导中国审计师及事务所现场审查的可行性。福格森也指出，由于两国高层已达成共识，双方也会谈及两国互相派队伍观察彼此的监管方式，但具体的时间以及细节需要进一步沟通。

　　按照美国上市规定，在美国上市的中国企业需要由在PCAOB注册的审计机构进行财务审计，而PCAOB对在其名下注册的会计事务所获得的上市公司审计业务拥有管辖和监督权，PCAOB可对违规事务所予以行政处罚，包括吊销该事务所的注册资格、撤销审计师的营业执照。

　　目前共有50余家中国境内会计师事务所(包括海外会计师事务所的分支机构)在PCAOB注册。但这些审计机构都位于中国境内，在目前的国际监管框架下，美国监管机构并没有监管权。

　　PCAOB执行主席 Daniel L. Goelzer2010年已表示，从2004年开始，委员会批准非美国事务所的注册申请，即希望能够通过与外国监管者合作的方式，解决监管中的潜在障碍。这个做法的前提是，相关国家或地区的政府对PCAOB的调查予以配合，包括及时获取文件和证据。但此举并不成功，PCAOB因此开始重新评估申请程序。

　　从2010年10月开始，该委员会要求申请公司陈述是否所在地法律允许PACOB进行监管，并且在今年3月拒绝了中磊（香港）会计师事务所的注册申请，理由就是该公司虽然在香港注册，但主要业务在中国内地，而PCAOB无法监督在中国内地开展的审计工作。PCAOB高层也曾表示，无法监管位于中国的审计机构，导致美国在投资者保护方面存在巨大漏洞。

　　在此次对话前夕，福格森在华盛顿接受财新记者专访时表示，希望通过此次交流增强中美双方互信，打消中国在主权问题和国家机密问题上的担忧，并推进达成联合监管双边协议的谈判进程。

　　事实上，早在2007年，PCAOB已开始和中国监管层就达成双边监管协议进行讨论，但一直没有突破性进展。中国强调主权问题，认为外国监管部门无权在中国境内实施监管。不过， 今年5月结束的中美第三轮战略与经济对话（SED）上，中美两国改变过去在此问题上相对保守的态度， 在《经济对话中方成果说明》提到：“双方欢迎两国有关当局就为两国上市公司提供审计服务的会计师事务所的监管问题继续开展对话，以增进互信，争取就跨境审计监管合作达成协议。”

　　“在联合监管方面，我们的方式很灵活。”福格森说。但他期待的突破并不易得。12下一页单页阅读本文导航 第1页首次对话第2页