第一财讯：以下为央行主管《金融时报》7月15日要点：

　　银行上半年利润增长可期 下半年经营难度有增无减

　　对于今年以来的紧缩的政策给银行带来的正面影响，招商银行战略发展部副总经理葛兆强表示，一是商业银行净息差水平逐步上升。这主要源于活期存款占比不断提升，已接近50%，部分抵消了加息中存款利率的上升幅度大于贷款利率带来的负影响；在信贷需求大于供给的环境下，银行议价能力大幅提升；加息带来的银行贷款重定价也使得息差上升。

　　二是平台贷款质量得以改善。当前，各家银行正根据银监会的要求进一步核查已转入一般性公司贷款的平台贷款是否具备转入条件，主要考量平台贷款的法人主体和是否各参与行共同认定可转入。这些监管操作措施使平台贷款进一步规范，风险整体可控。

　　三是在贷款结构方面，今年一季度，小企业贷款新增4979亿元，余额同比增长48.7%，明显高于一般贷款增速，同时各家银行零售贷款占比均有不同幅度提高；在中间业务方面，今年一季度上市银行实现手续费及佣金收入1060亿元，同比增长41%，不少银行中间业务收入增速都在60%以上。

　　负面影响方面，一是信贷投放能力受到比较强的政策约束。一方面，存款准备金率的频繁上调使商业银行的放贷资金捉襟见肘；另一方面，在实施日均贷存比考核后，银行放贷更为谨慎。二是资本约束压力持续加大。随着《商业银行资本充足率管理办法（征求意见稿）》中对风险资本计量的严苛化，新资本充足率管理办法可能提高不同层次的风险资产权重系数，商业银行的资本充足率将可能下降1-2个百分点。如果再加上一个点的缓冲，仅16家上市银行的资本缺口将达到5850亿元。这无疑会对商业银行产生巨大的融资压力。

　　三是资金成本明显增加。中小银行为应对上调存款准备金率导致的流动性收紧，不得不从同业市场拆入资金，以同业负债支撑资产，导致同业存款的争夺日趋激烈，同业资金成本的上升也成为必然。同时，由于信贷规模受限，银行贷款派生存款的能力受到抑制。

　　四是负债业务极不稳定。今年以来，受通胀压力影响，负利率使得居民户存款流入理财产品、信托产品、股票市场甚至收藏品市场。从趋势上看，负利率使银行存款的吸引力下降，脱媒效应加剧，存款波动加大，商业银行负债稳定性降低，这使银行的负债来源变得不稳定，并加大了资产错配的风险。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委预计，下半年通胀压力不减，未来货币政策仍将继续保持稳健，信贷的扩张仍然受到严格调控；随着加息进入中期，前期银行贷款重定价、贷款利率快速上浮的高峰时期已经过去，考虑到企业的承受能力，未来贷款利率继续大幅上浮的空间有限，但加息却会立即带来存款利率的上升，提高银行的资金成本，这将使得企业存贷利差的扩大不如上半年明显；监管部门对银行信贷监管愈加严格，符合监管要求的理财产品种类日益减少。

　　一季度保险业信访投诉总量继续下降

　　近日，一份由保监会办公厅内部下发《关于2011年一季度中国保监会信访投诉处理情况的通报》显示：今年一季度，中国保监会共接受信访投诉2400件次。其中，反映保险公司问题的1888个，占全部信访事项总量的93.05%；反映保险中介机构的89个，占4.39%；反映监管机构的18个，占0.89%；涉及协会学会的9个，占0.44%；反映其他单位或个人的25个，占1.23%。分地区看，福建、山东、浙江、河南、上海、辽宁、天津、江苏、北京、河北、广东等11个保监局接收的有效信访件在50件以上，总量较多。

　　上半年山东跨境人民币结算逾900亿元

　　日前记者从人行济南分行了解到，2011年上半年，山东省跨境人民币结算业务进度明显加快，结算额大幅增长，已突破900亿元。自试点以来截至6月末，全省已有32家银行的316家分支机构办理了跨境人民币结算，累计结算额达到1233.3亿元。

　　中国版巴Ⅲ 2012年开始实施 市场风险和流动性风险亟待关注

　　6月下旬，巴塞尔银行监管委员会出台对全球系统重要性银行的附加资本比例要求1%-2.5%，进一步完善了去年12月份出炉的《第三版巴赛尔协议》（以下简称“巴Ⅲ”）。将巴Ⅲ和今年5月中国银监会颁布的“中国版巴Ⅲ”——《中国银监会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》相比较，后者的要求显然更为严格，对国内银行在合规方面面临着较大的挑战和压力。

　　世界知名金融服务外包服务公司——SunGard中国区副总裁、银行业解决方案部负责人陈宏峻表示，中国的银行最为重视的是信用风险和操作风险管理，而在市场风险和流动性风险管理方面则相对欠缺。随着2012年初开始实施“中国版巴Ⅲ”，各银行需要日益关注后两种风险。在被问及中国各家银行合规面临的困难时，他认为主要有银行数据的调整、银行内部人员与部门间的配合与协调这两大难点。

　　超过30%的财政收入增幅下半年将难以持续

　　财政部财政科学研究所副所长、研究员白景明表示，下半年，税收增长会出现一定幅度的下滑。下半年减税措施的出台将会带来税收的减少。9月1日起，调整后的个人所得税将正式实施，这将涉及到四个月的税收收入。日前，财政部下发通知宣布，自7月1日起我国大幅下调汽油、柴油、航空煤油和燃料油的进口关税，其中柴油、航空煤油将以零关税进口。这些都是减税因素，影响下半年税收的增长。

　　从价格因素来看，市场大多预计下半年CPI以及PPI走势将会有所回落，从连续数月PMI中购进价格指数的较大幅度回落来看，后期PPI的回落是可预期的。白景明也认为，下半年价格总水平向下走，出厂价格会下行。因为进口环节的商品包括初级产品价格会有所回落，当前国际大宗商品价格比较稳定。从国内来看，很多商品的价格也会回落，包括原材料、制成品等，此外农产品价格也有下行的趋势。价格的回落将会相应地减少税收。

　　

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