机构调仓换股 囤兵金融地产采掘

陆怡菲

　　根据上市公司中报统计显示，机构仍重兵把守周期性行业，对金融、采掘、机械设备等蓝筹板块青睐有加。

　　其中，“国家队”险资和社保资金的视角不同——社保转向地产，而险资则偏爱银行；券商特立独行，重配石化塑料；QFII仍坚定不移持有地产股。

　　尽管各路资金在主要兵力配置上有所分歧，但仍有一些行业开始受到各机构的一直追捧。如食品饮料，几路机构都重新加大资金投入力度；而对机械设备，机构也纷纷将目光从高铁转移到其他高端设备上。

　　点评：周期性的行业，比如银行和地产，其估值具有一定吸引力，但是机会取决于货币政策以及国家政策的转向，就目前形势来看，下半年的投资机会相对较小。