银行逾期贷款增幅超10% 不可忽视"还款能力不足"

　　靓丽业绩背后存隐忧：银行逾期贷款“抬头”增幅普遍超10%

　　眼下，银行半年报正陆续出炉，上市银行再度展示强劲盈利能力，然而，靓丽业绩背后也不乏隐忧。记者调查发现，尽管多数银行上半年都实现不良贷款余额和不良贷款率“双降”，但逾期贷款余额相比年初却出现激增，增幅普遍在10%以上。

　　对此，业内人士分析称，逾期贷款既是监测银行资产质量的重要指标之一，也是预测不良贷款率的前瞻性指标，逾期贷款增多会否引发未来不良贷款大幅上升，值得重点关注。

　　银行逾期贷款增幅普遍超10%

　　截至24日，已有10家上市银行披露半年报，多数银行净利润增幅都超过30%，其中，民生、深发展等一些中小股份制银行利润增速超过50%，建行、交行等国有大行增幅也多在30%左右，多数银行同时实现了不良贷款余额和不良贷款率“双降”。

　　不过，靓丽业绩背后，多数上市银行逾期贷款额出现“抬头”，且较今年年初普遍出现超过10%的增幅，有的甚至达到25%；粗略计算，截至目前公布的10家上市银行逾期贷款总额已接近1900亿元。

　　记者查阅财报发现，已公布中报的三家国有大行逾期贷款额较年初增幅普遍在10%的水平。数据显示，截至6月30日，建设银行逾期贷款总额为619.3亿元，较年初增长约10.09%；中国银行逾期贷款额为690.61亿元，较年初增10.13%；交通银行增幅为约11%。

　　股份制银行逾期贷款增幅则更为明显。除华夏银行较去年末有所改善逾期贷款减少11%外，其他银行逾期贷款无一例外出现较大幅度增长，其中，利润增长较快的民生、深发展逾期贷款额增幅分别达到25%和16%，浦发、光大增幅则达到22%和18%。

　　值得注意的是，银行逾期贷款中相当大一部分为新近出现，数据显示，建行、中行3个月内逾期贷款额分别较年初增长40.6%和36.1%；股份制银行中，光大、民生、深发展3个月以内逾期贷款占比也分别达到61%、54%和54%。

　　（责任编辑：赵晗）

　　 不可忽视的“还款能力不足”

　　业内人士分析称，逾期贷款既是监测银行资产质量的重要指标之一，也是预测不良贷款率的前瞻性指标，多家银行出现逾期贷款额明显增多，从一定程度上表明当前部分贷款发放对象还款能力不足。

　　来自中信证券的一份研究报告显示，2006年至今，部分银行逾期贷款往往在中报时出现反弹，年末时回落至年初水平以下。2007年中期6家、2008年中期9家、2009年中期6家、2010年中期8家上市银行逾期贷款均较年初回升，其中90%以上会在年末回落至年初水平以下。

　　究其原因，“一方面，贷款重定价因素导致次年付息额增多，部分个人贷款客户可能并未留意，导致部分个人贷款未完全付息即全部列入逾期。”中信证券分析师朱琰指出，另一方面，贷款逾期暴露相对分散、而银行处置相对集中，比如银行不良资产的清收和核销集中在下半年，而此部分逾期贷款下降对于整体逾期贷款规模影响也主要体现在下半年。

　　然而，不少业内人士仍坚持认为，今年情况与往年有所不同，逾期贷款额明显增多从一定程度上表明当前部分贷款发放对象还款能力不足，这其中，债务规模巨大的地方融资平台偿债能力堪忧。

　　尽管尚无更细致的数据表明当前银行逾期贷款增多来自于地方债务逾期。但此前审计署公布的数据显示，截至去年底，全国省、市、县三级地方政府性债务余额共计达10.7万亿元，这其中，相当大一部分来自于银行贷款。审计署透露，一些地区和行业存在债务规模较大、债务负担较重的问题，存在风险隐患。

　　近期陆续公布的各省市审计报告也显示，一些省市债务规模很大，部分地方负有偿还责任和担保责任的债务占综合财力的比重甚至达到93.18%。一些省市政府也承认，个别市县债务率较高，偿债能力不足。

　　有分析人士认为，未来数年是地方政府债务的偿还高峰期，会否引发不良贷款大规模上升值得重视，事实上，此前已有部分地方政府融资平台出现违约迹象，风险不可小觑。

　　（责任编辑：赵晗）

　　是否意味着未来不良率大幅反弹？

　　不少投资者质疑，银行逾期贷款“抬头”是否意味未来不良率大幅反弹？对此，业内分析人士称，逾期上升一定程度反映了经济活力下降对于企业的影响，但上市银行对于不良余额有较强的管理能力，可以通过清收和下沉总体保持不良余额的合理水平。

　　广州证券金融行业分析师俞冲说，逾期贷款增加是不良贷款率上升的先兆，原因是多方面的。举例来说，如银行财报显示逾期90天以内的贷款余额增加，这表明有贷款应付本息出现违约，但期限未超过90天，由于逾期不超过90天，且银行未认定其出现还款困难，这个时候银行一般不会将其纳入不良类贷款。因此，单看不良率是不能反映这部分贷款质量变动情况的。

　　中信证券则认为，全球经济的不稳定和国内紧缩的环境必然对部分企业造成现金流压力，可能集中于出口导向型企业、中小企业和部分资质较差的融资平台。因此短期内造成逾期上升是正常的，也将有一些逾期时间较长的贷款迁徙为不良贷款。另外，部分银行修改了逾期统计口径，比如当期按揭贷款逾期，之前的口径为只纳入当期部分，现行的口径改为整体贷款，造成逾期贷款金额上升。预计下半年银行将充分重视逾期贷款的催收和清收，逾期贷款金额应会出现减少。

　　（责任编辑：赵晗）