建行确认美银减持 新买家仍未知

　　

　　惠誉报告称不排除机构投资者进一步减持中资银行H股

　　昨日建设银行(00939.HK)发布公告表示，已经接到股东美国银行的通知，得知美银向多家机构投资者转让约131亿股建行股份。建行方面称，有关的转让交易预计将于今年第三季度完成交割。

　　本报讯 （记者王亮）建设银行昨日通过港交所发布公告表示，国内外众多知名机构投资者对美国银行的这次减持表示出极大兴趣，在相关各方的密切合作下，减持以场外交易方式完成，市场反响平稳。

　　美国银行前晚宣布，为了充实自身资本，将出售131亿股建设银行H股股份，每股售价4.93港元，较建行最近收盘价5.55港元折让约11%，共筹得资金约83亿美元。此项交易进行后，美银还将持有约5%的建行股份。

　　建行股价见三周高位

　　美银指出，出售建行股份可以令集团普通一级资本增加35亿美元，以及减低风险权重资产73亿美元。公司估计，单是本月透过出售非核心资产及其他交易，将增加普通一级资本58亿美元及减少风险权重资产161亿美元。

　　昨日建设银行H股股价上升1.802%收于5.65港元，盘中最高曾见5.83港元的三周高位。A股微涨0.89%至4.54元。

　　市场人士称，美银减持是基于自身的资金需要，而不是看淡建行的投资前景。交易扫除市场忧虑，导致建行股价上升。

　　惠誉唱空中资银行股

　　不过，昨日评级机构惠誉发布研究报告指出，地方投资平台与基础设施投资建设的问题可能导致中资银行股的问题进一步恶化，战略机构投资者可能进一步减持中资银行H股以缓解本身的资本金压力。

　　报告指出，中资银行持续高速的信贷增长助推了通货膨胀和某些地区的房地产泡沫，并导致较高的资本消耗;而某些行业借款人的资产质量存在严重隐忧。

　　今年以来，中资银行遭境外投资机构的大规模减持已有多起，其间不时伴随看空的说法。

　　淡马锡高卖低买 再次增持中行

　　美银未透露接货的投资者名单，但有传闻指出，美银接触12名投资者配售建行股份，其中包括中东、亚洲区主权基金及若干私募基金。

　　值得注意的是，有消息称，新加坡政府投资机构淡马锡也是购入建行股份的投资人之一。而淡马锡于上月初连续沽售建行及中行，套现合共逾280亿元；其中，中行减持51.88亿股，每股平均作价3.63元，套现逾188亿元。

　　但据港交所数据，淡马锡于8月22日再次入市增持9711.7万股中国银行H股，每股平均价2.972元，涉及金额2.886亿元，显示其高位抛售、低位增持的策略。（金霁）

　　上市银行营业收入环比增速大幅下降

　　下半年银行利润还将继续下滑

　　本报讯（记者陈海玲文/表）刚刚公布的中报显示银行上半年收入与利润猛增，但本报记者调查发现，进入下半年，在持续紧缩政策下，不少银行的大部分业务处于停滞状态，利润来源被掐了大半，这种情况估计会在下半年银行的报表中得到体现。而中报已隐约可见此苗头：四大行的营业收入环比增速大幅下降。

　　银行票据业务爆冷

　　记者了解到，目前各大银行的车贷等消费信贷基本处于停滞状态，而房贷也大幅缩水。“银行的生意量大幅下降，明年一、二季度会更难过。”一位银行客户经理告诉记者。

　　记者统计发现，在已经公开中报的12家上市银行中，今年二季度营业收入环比涨幅比一季度环比涨幅缩小的占据了8家，比重近七成，其中四大银行这一比重悉数下降。

　　以之前热火朝天的银行票据业务为例，记者了解到，这块已经处于冷冻状态。近日江苏宜兴爆出特大票据诈骗案，监管层加大了对票据市场的严控，如广州一家股份制银行原来每月的票据余额可以达到几十个亿，但现在缩水到原来的十分之一。票据业务的大面积收缩将严重影响实体经济的业务发展。

　　另一方面，贸易融资也大幅缩水。现在香港的美元贷款利率已经普遍高达8%。过去两年，由于对人民币升值的预期，大量企业通过贸易融资的方式，尽可能地在中国内地存入人民币并在香港贷出美元，以套汇赚取人民币升值及银行的利差。早期香港的美元贷款利率只有2%~3%，而去年人民币兑美元的升值幅度达到5.6%，再加上一年期人民币存款利率3.5%，存入人民币贷出美元，这其中的套利空间是3.5%+5.6%-3%=6.1%。

　　此外，国内已经在向《巴塞尔协议III》靠拢，为增加核心资本比例，银行要四处融资，其成本肯定比存款利率要高很多，因此贷出去的利率也肯定上升。

　　银行业务回落在已公布的数据中也可觅到踪迹。7月新增贷款4962亿元，大幅低于市场预期的5500亿元。

　　管理层严控“内存外贷”

　　明年，人民币升值预期仍然还在，种种跨境套利行动不会停止。但是监管层显然也注意到了此种资金动向，严格控制“内存外贷”。一位商业银行的高级客户经理告诉记者，他们在香港根本无法替境内客户找到贷美元的银行。

　　其效果可从一些数据看出。香港金管局表示，截至6月底香港人民币存款达到5500亿元人民币，单月增长48亿元，而1~5月平均每月增460亿元。

　　此外，7月份中国新增外汇占款2196.26亿元，与6月份相比下降约20％。此数据创出今年中国外汇占款增量的月度次低，已连续两个月出现环比下降。分析人士认为，数据变化的背后，凸显当前国际游资入境放缓甚至流出的迹象。