阳光私募中小盘寻“黑马”

　　

　　本报记者 胡芳

　　

　　

　　编者按：别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪。这样的理念，操作起来，还需十足的底气。市场的低迷让投资者深感“打牙祭”的缝隙越发小。相关机构统计数据表明，基民退市的数量已然接近历史高峰。按理说，这时候该是他们“贪婪”的激情时刻。阳光私募的投资路线图，也许能给投资者准备“贪婪”鼓鼓劲；基金经理人的阐述，也许能给投资者把控“贪婪”提提神。不过，是贪婪还是恐惧，还看各自的偏好与底气。

　　2011年上市公司中报披露完毕，私募基金的重仓股布局路线图随之浮现。据私募排排网数据中心统计，创业板和中小板占据了私募重仓的半壁江山，制造业、电子通信、化工、医药和消费成为私募基金第二季度重点布局的行业。但是，重仓中小盘意味着阳光私募将风险放在了一个“篮子”里。而第二季度中小盘表现异常低迷，个股泥沙俱下，可想而知，阳光私募遭遇重创，部分阳光私募业绩惨不忍睹。

　　数据统计，在阳光私募（剔除券商集合理财）的重仓股中，阳光私募偏好中小板的选股策略得以完全体现。据私募排排网数据中心统计，阳光私募重仓股中，中小盘个股占比44.84%，几乎占据半壁江山。其中，中小板个股为112只，占比26.29%；创业板个股为79只，占比18.55%，而创业板一共只有257家上市公司，私募已经涉足其中30.73%公司，阳光私募偏好成长性高、喜欢寻找黑马的特点一览无遗。

　　据统计，阳光私募重仓板块前五名分别是：机械设备制造、电子通信、化工、医药医疗、消费，分别占14.79%、10.33%、9.39%、6.1%、5.4%。

　　其中，机械设备制造成为阳光私募最为青睐的板块，占全部重仓股的14.79%，其中，高端装备制造又占了很大比例，该行业广阔发展空间是私募青睐的重要原因。电子通信类是阳光私募“垂青”的第二大板块，占全部重仓股的10.33%，其中长盈精密最受追捧，十大流通股东中前九位都被机构占据。

　　化工类企业在第二季度也很受私募重视，特别是国家战略扶持的化工类股，走势相当强劲。其中，一度掀起市场狂潮的大牛股三爱富更是得到机构的一致认可，连去年公募冠军孙建波也跻身其中，分享氟化工盛宴。

　　当然了，医药股一如既往地受到阳光私募重点关注。由于中国正进入老龄化社会，未来数年，医疗保健行业面临巨大的机会。阳光私募在第二季度的仓位中，医药股占比达6.1%。消费类一直是阳光私募作为长期战略配置的品种，特别是品牌消费品。在通胀时可以抗通胀，也不像周期性品种一样会大起大落，可以较长时间持有，甚至一两年。另外，品牌消费品存在壁垒和一定程度上的垄断，盈利能力较强。 阳光私募在第二季度的仓位中，消费类股占比达4.9%。