72家上市公司“投基”榜揭晓

夏寅

　　核心提示： 上市公司除了主营业务还有什么？为人熟悉或为股权投资，而雅戈尔等上市公司在此番江湖中早就闻名遐迩。 如今上市公司除了股权投资还有什...

　　上市公司除了主营业务还有什么？为人熟悉或为股权投资，而雅戈尔等上市公司在此番江湖中早就闻名遐迩。

　　如今上市公司除了股权投资还有什么逐利之所，哪里又是最好出去？

　　答案或不一，或尚无定论，但可以肯定的是市场的收益与风险的天平还是永存的。

　　上半年至今，包括上市公司在内投资者对银行理财产品宠爱有加。

　　而市场昨天热点或成今天冰点，今天的冰点或成明天热点。如今上市公司对基金产品的投资尚不如对股权投资规模那样大，也不如上半年理财产品那样热，但其演绎着自身的规律。

　　上市公司今年上半年的成绩单已全部揭晓，上市公司投基盈亏也同时浮出水面。

　　赚钱榜

　　据同花顺数据，上半年已公布的2245家上市公司中，有816家上市公司涉足证券投资领域。

　　而据记者不完全统计，在上述816家上市公司中，其中有72家上市公司参与了国内公募基金投资。

　　若按上市公司中报公布的报告期内相应基金产品损益情况计算，上述72家上市公司的基金投资合计损益为-1059万元，而报告期内投资损益为正的仅为19家，其中在收益30万以上的仅为8家，分别为兴业证券、华北高速、同方股份、西南证券、大连港、陕国投A、绵世股份和东风汽车。

　　兴业证券所投资的农银货币B、易方达货币B和兴全可转债3只基金无一在报告期内亏损，其中兴业证券买“自家货”——兴业全球基金公司旗下的兴全可转债一役便斩获512.68万元的浮盈。

　　华北高速以250.48万元位列位居第二，其认购的两只招商基金——招商安泰债券A和招商现金增值B分别在报告期的损益值为193.11万元和57.37元；而排在第三和第四的同方股份和西南证券均收益于 “华夏系”基金，分别从华夏大盘和华夏上证50ETF获得178.32万元和154.65万元。

　　而“期末基金投资的损益值占期末账面价值的比值”或更能有效反应是谁才是“高效”的基金投资玩家。

　　统计数据显示，排在第一陕国投A所投资的基金通乾，其期末账面价值为588.50万元，而其期末损益值则达115万元。

　　而隆平高科和浙大网新所投资的农银汇理策略价值和银华深证100指数虽然仅俘获38.96万元和13.12万元，但其期末基金账面价值分别仅为238.96万元和112.53万元，展现了相对较高的投资效率。

　　比较而言，前述西南证券虽然在报告期内数额达154.65万元，但较其所投资华夏上证50ETF期末账面价值达15847.68万元，仅仅为沧海一栗。

　　亏钱榜

　　在逆市“不亏即是赚”，但亏钱的毕竟是大多数，而上市公司所投资的基金产品亦是如此。

　　据记者统计，上半年上市公司报告期内投资基金收益在30万以上的仅为8家，而亏损在30以上的却多达16家，亏损在百万以上的有中国铁建、华菱钢铁、广百股份、山西证券、吉林敖东、四川路桥、赣能股份等6家。

　　其中投资基金产品亏损额最大的为中国铁建，其所投资的三只封闭式基金无一幸免上半年市场的洗礼，基金裕隆、基金安顺、基金金鑫累计损益值为-565.11万元。

　　挤进倒数前三甲的华菱钢铁和广百股份均是出师不利。

　　华菱钢铁对泰达宏利成长和金鹰稳健成长分别配置2500万元，但在上半年风云变化的市场中，分别浮亏233.30万元和311.16万元，期末账面价值分别缩水至2266.70万元和2188.84万元；而广百股份亦双双折戟上证180ETF和华夏上证50ETF，合计亏损了355.6万元。

　　同样，亏钱最多的并不意味着亏钱最惨的，要看其“家底厚不厚”。

　　另据记者统计，“期末基金投资的损益值占期末账面价值的比值”超过-10%的共涉及14家上市公司投资的16只基金产品。

　　上半年中国服装投资的国泰金龙行业精选基金惨遭滑铁卢，其期初投资44.39万元，占其所有证券投资比例最高，为23.04%，其期末账面价值仅为25.05万元，投资损益为-19.34万元，不幸成为亏损比例最大的上市公司基金投资。

　　中国铁建和老凤祥所投资的基金安顺和汇添富均衡将亏损比例的倒数第二和第三收入囊中，其中中国铁建所投资的基金安顺的期末账面价值为1575.90万元，虽然较其最初投资额1188.17万元，仍有13.30%的收益，但上半年其账面收益便蒸发了393.21万元。

　　此外，重庆水务、恒生电子、大恒科技、华菱钢铁、吉林敖东各有所投资的基金产品亏损比例居前。

　　谁上了“投资大户榜”

　　据统计，在72家上市公司所投资基金121只基金产品中，其最初的投资金额累计为21.41亿元，以及期末持有基金份数总额11.62亿份。

　　如此数据相对庞大的上市公司交叉持股等其他证券投资方式或为冰山一角，但这个较为袖珍的市场里也有“投资大户”。

　　谁是投资大户？从参与投资的基金数量上看，非山西证券和隆平高科莫属，数量分别达到9只公募基金。

　　去年12月才挂牌交易的山西证券与其他的证券投资标的大为不同，其他上市券商对股权和债券投资备受青睐，而鲜对基金产品由浓厚的兴趣，而山西证券则是恰恰相反。

　　山西证券投资易方达岁丰天利债券基金金额达到1亿元，占其所有证券投资金额的38.51亿元。

　　此外，山西证券还参与了嘉实多利分级、、鹏华丰盛稳固收益以及包括华安上证180ETF、易方达深证100ETF在内的6只不同基金公司ETF产品。

　　而隆平高科则是非金融企业的数量投资大户，在其9只基金产品中包括农银汇理大盘蓝筹和农银汇理策略价值在内的5只股票型基金，中欧沪深300和海富通非周ETF两只开放式指数基金，以及各有混合型和QDII一只。

　　从数量上看，新湖中宝和吉林敖东各以参与认购7只基金排名第二，而重庆路桥和北京城乡分别以参与6只基金的战绩摘得探花。

　　但从投资金额看，资金实力雄厚的上市公司无疑对此排名犹如探囊取物，大连港、兴业证券和陕西证券分别以4.5亿元、4.2亿元和2.8亿元基金产品投资瓜分“前三甲”外，5000万以上期初投资额有华菱钢铁、远光软件、广百股份、重庆路桥、西南证券、金山开发。

　　不同的投资策略，或有不同的投资收益，据记者不完全归纳，上市公司基金投资或可分为“满仓榜”、“重仓榜”、“抱团榜”、“交叉榜”。

　　“满仓榜”，顾名思义为上市公司的证券投资标的全为公募基金。

　　据记者统计，上半年上述72家上市公司中有且仅有投资一只公募基金证券产品的有湖北宜化、索芙特、渤海物流、东凌粮油、凯迪电力、ST河化、煤气化、摩恩电气、*ST福日、三峡新材、鼎立股份、鲁银投资、博瑞传播等13家；其中博瑞传播投资的兴业趋势基金投资额最大，初期投资为1000万元，但截至今年上半年其期末账面价值仅为781.75元；而湖北宜化、索芙特、煤气化等所投资的基金产品亦出现了浮亏。

　　持有多只基金而达到“满仓榜”的有中水渔业、赣能股份、远光软件、四川路桥、新湖中宝、大恒科技、金山开发、北京城乡和大连港。除了大连港所持有4只货币基金全部浮盈外，其余均出现了不同程度的浮亏。

　　不能“满仓”，或成“重仓”，“重仓榜”则是上市公司投资的所有证券产品中，比重最大的一产品为公募基金产品。

　　这样的“重仓”产品有陕国投A投资的基金开元占其期末证券投资产品的12.15%；还有华北高速“重仓”的招商安泰债券A（占比67.62%）、华西村重仓的泰达宏利中小盘（占比20.44%）、重庆路桥重仓的华安上证180ETF（占比64.7%）、江苏舜天重仓的上投摩根成长先锋（占比55.68%），以及中国服装重仓的国泰金龙行业精选（占比23.04%）。

　　除陕国投A投资的上半年封闭式基金状元基金开元以及华北高速招商安泰债券A浮盈外，其余皆为亏损。

　　谁最专一？

　　机构“抱团”进军上市公司或为市场常态，而上市公司投资的基金产品也有抱团现象，主要体现在两个方面，上市公司认购的基金产品来自同一基金公司数量集中；不同上市公司投资同一基金产品。

　　在今年上半年 ，吉林敖东投资的基金产品全为广发基金公司产品，分别为广发内需、广发核心精选、广发聚瑞、广发策略优选、广发行业领先、广发聚祥和广发中小板300ETF；但其战绩却不尽人意，仅有广发内需和广发广发中小板300ETF浮盈6.7万元和0.25万元，其余皆为浮亏。

　　华北高速和中水渔业分别对招商基金和交银基金情有独钟，但战绩却不一样，中水渔业在交银保本中亏损36.01万元，而华北高速在则在招商安泰债券A和招商现金增值B有所俘获。

　　此外，两面针集中投资了南方基金旗下的4只产品、而金山开发和重庆路桥分别投资了益民和华安基金旗下的2只基金产品。

　　或是巧合？不同上市公司投资基金产品亦有“抱团”之状。

　　其中最后上市公司欢迎的莫过于华夏上证50ETF，分别有广百股份、山西证券、宁波韵升、西南证券、上海三毛、东百集团6家上市公司前来投资。除在上半年广百股份在该基金浮亏外，其余皆浮盈。

　　而QDII产品工银全球配置亦有4家上市公司前来问津，但上半年变幻莫测的全球市场未能给这四家上市公司带来收益贡献。

　　受到三家上市公司追捧的基金有浦银安盛价值和华安上证180ETF、而有两家上市公司参与同一基金的则多达15只。

　　交叉行为已成家常便饭

　　上市公司交叉持股已成家常便饭，而上市公司所投资的基金产品是否被“交叉”？

　　记者发现，吉林敖东所投资的上述7只广发基金产品便是“交叉”附属品。

　　截止今年二季度末，吉林敖东持有广发证券62232.65万股，占其总股本的24.82%，成为广发证券的第二大股东；而广发证券则持有吉林敖东2903.05万股，占比其总股本的4.22%，亦为第二大股东。

　　如此“交叉”持股下，吉林敖东缘何“独”买广发证券基金产品亦在“情理之中”；虽然吉林敖东上半年7只广发基金产品仅2只浮盈，但其历史整体看，吉林敖东的5只广发基金产品的期末账面价值比起最初投资额要多。其中广发核心精选本次期末价值为526.79万元较投资初始额330.48万元浮盈了196.31万元。

　　此外，吉林敖东还购买了广发理财3号产品。

　　记者还统计发现，上市公司所投资基金产品的基金公司旗下其他产品悄悄入围该上市公司的前十大流通股东，成了变相的“基金交叉”。

　　上半年隆平高科投资与嘉实领先成长，而嘉实基金旗下的嘉实服务增持行业入围在二季度末持有隆平高科298.80万股，成为其第八大流通股东。

　　同方股份参与投资了华夏大盘1000万元，而“华夏系”的华夏沪深300指数基金亦跻身同方股份前十大股东。

　　而在山西证券中，华夏基金和嘉实基金的影子亦同时闪现山西证券投资的基金产品和其前十大流通股东中。

　　此外，另有老凤祥、中国铁建、大连港均出现了此类“交叉”异象。