纾困流动性 深发展借道现金管理

　　梁宵

　　一家每年要支出1600万元资金成本的企业，何以转变为480万元的资金收益？

　　“通过改善企业的现金管理，使企业的‘三高’(存款高、贷款高、利息成本高)变为‘三低’，不仅降低了资金使用成本，而且提高了资金使用效率。”深圳发展银行公司银行总经理金晓龙向《中国经营报》记者表示，如此能保证有限的资金发挥最大效用。

　　在存准金新规祭出，流动性压力日益增大的情况下，深发展寄望在“现金管理”上有所突破。

　　依托供应链金融打造“宜家模式”

　　所谓现金管理，就是企业对现金流入、流出及存量进行统筹规划，主要包括账户信息管理、收付款管理、流动性管理、短期投资管理和资金风险管理等。

　　“在融资压力日益加大的情况下，企业更要把资金作为一种资源来进行管理，以实现更加清晰的财务判断和高效的资金使用。”资金管理专家委员会秘书长解洪波强调。

　　这也成为银行新的业务争夺点。从国有大型银行到小型股份制银行，都已开始布局现金管理业务。其中，中信银行将现金管理升级到了云服务；招商银行将现金管理的业务触角延伸到政府财政系统；而工商银行现金管理客户目前已经超过60万户。

　　相比之下，去年8月份才刚刚推出相关产品的深发展只是后来者。金晓龙坦陈该行现金管理起步较晚，因此最重要的是找准自身定位。“深发展的现金管理是依托原有供应链金融的优势而推出的，注重管理引发资金收支的供应链交易节点，而非如传统现金管理仅着眼于企业内部。”

　　　正因此，深发展的现金管理命名为“财富1+N”，其中就有主抓一个大企业，联动N个小企业之意。　

　　以其客户嘉信电器为例，这家在全国拥有近千家连锁店和加盟店的小家电制造企业，平常往来的买家多、回款笔数多、订单多等问题无法及时解决，造成了供应链响应延误。深发展通过在嘉信电器现金管理的总账户之下为经销商分设账户，实时识别每笔收款与买家的匹配关系，并即时通过网银、邮箱等方式通知嘉信，使后者能够快速收款，及时发货，达到了供应链各个环节之间的及时衔接和高效运转。

　　据悉，经过1年多的发展，深发展的现金管理客户已近150家核心企业和8000多家配套中小企业。如何为日益增多的客户群体提供特色化的服务？“1+N”的另外一个意思则为“1款产品，N种不同组合”。据深发展公司银行高级经理张晓峰介绍，深发展针对每一种特定需求设计的每一款产品，都是包含多种解决方案的系列产品，以集团内部资金划拨为例，就包括100种以上的划拨模式，而这些分门别类的多种产品也方便了企业的按需选择，搭配使用。

　　　这也是金晓龙所说的“宜家模式”：大企业个性化需求可以量身定做，小企业的简单需求可以标配组装。　

　　“一般银行发展现金管理还都是垒大户，因为集团企业带给银行的综合收益很高；但对于一些中型甚至偏小的股份制银行，就要从自身优势出发深耕中小企业；深发展依托供应链金融，既可以维护大企业，同时又能带动上下游的小企业。”深发展公司银行某人士分析。

　　避谈盈利 醉翁之意不在酒

　　对企业而言，现金管理可以实现资金的集约化利用；而对于银行来说，现金管理也是拓展中间业务的发力点。据媒体报道，花旗银行80%的中间业务收入都来自于现金管理。

　　在流动性压力日益增大的情况下，银行对公业务的战略调整也势在必行，深发展尤其如此。“供应链金融是深发展的特色模式，但该模式包括票据在内的保证金存款，这部分收入会受制于新规。”某股份制银行内部人士表示。中报显示，深发展的保证金存款占比27.7%，居各大上市银行之首，而存准金新规则会造成其大量的资金冻结。

　　“今年的资金压力比较大，现金管理也是对公业务发展的重要方向之一。”深发展公司银行总经理金晓龙表示，现金管理既可以加大结算和账户管理等中间业务收入，还可以通过对中小企业账户的管理降低风险防控的成本。

　　但更重要的一点就在于，“现金管理账户为银行实实在在地补充了存款，缓解了存贷比的压力。”上述股份制银行人士指出，目前中资银行的现金管理还处于起步阶段，尽管产品名目繁多，但是大多数银行仍然是把现金管理作为获取存贷利差的手段而已。

　　据其介绍，银行会与客户之间达成某种约定：企业在银行进行现金管理，银行则为企业增大授信额度。据记者了解，这种“交易”也是多家银行的习惯操作。深发展上述内部人士也表示，银行将资金用于那些“综合收益”更高的客户身上无可厚非，也能借此进行银行的“客户升级”。

　　这与中资银行所处的现金管理发展阶段有关，“中资银行还处于起步阶段，缺乏外资银行那么长时间的经验积淀，现在谈盈利为时尚早。”金晓龙表示。

　　据记者了解，尽管目前各个银行对于现金管理的各项服务，比如账户结算、支付等都有明确的收费标准，但是为了笼络客户，大多数银行不惜让利，许多服务都是免费提供，少数的会收取网银等渠道费用。“大多数银行现金管理都是在保本甚至亏本经营，尤其是对于大客户的议价能力很差。”上述股份制银行人士表示。

　　但在金晓龙看来，现金管理业务收费肯定是未来发展的一个方向：前提是摸清市场，找准定位和做好服务。深发展公司银行高级经理张晓峰透露。深发展基于自身贸易融资的优势，可能会在汽车、钢铁等贸易细分领域，提供更有针对性的解决方案，借此提高现金管理的盈利能力。