淮南-上海线获批 特高压股闻风而动

　　每经记者 朱秀伟

　　 根据国家电网的规划，“十二五”期间国家将投资超过5000亿元建特高压交流骨干网架和11项特高压直流输电工程，如今这块巨大的蛋糕“开切”。

　　 “据我们了解，淮南-上海特高压线路已经获得发改委批准”，上海私募人士刘成向《每日经济新闻》记者表示，9月28日一早就收到了申银万国证券发来一封邮件，申万认为此次批准对行业象征意义更大。

　　 受此消息影响，经过长达半年调整后，昨日特高压板块异军突起。以平高电气（600312，收盘价7.95元）、中国西电（601179，收盘价5.21元）为首的特高压概念股集体异动，成为昨日两市为数不多的亮点。尽管券商集体看好，但在弱市中，特高压行情是否是“一日游”，市场仍存分歧。

　　平高电气接近涨停

　　 根据国网规划，在“十二五”期间特高压将建成 “三纵三横一环网”，而淮南-上海特高压线路正是“一环网”中重要的线路。

　　 早在今年8月底，已传出该项工程将于9月中旬开工的消息。8月31日，《安徽商报》曾报道称“8月29日，在合肥召开的1000KV淮南-浙北-上海（皖电东送）输变电工程协调会上传出消息，该项工程将于9月中旬开工建设，2013年年底竣工投运”。

　　 按照安信证券电力设备与新能源行业首席分析师黄守宏的话说，这则新闻在当时“不那么令人兴奋”，因为“还有其他特高压交流的正面新闻，但是由于一直没有国家发改委对淮南-上海特高压交流工程核准的消息或者特高压设备招标的消息，在经历了一次又是一次‘狼’来了，但‘狼’没有来之后，这条新闻并不那么令人兴奋。”

　　 而如今，根据申银万国证券的最新信息，淮南-上海特高压线路已经获得发改委批准。申万认为这对特高压板块是利好。受此提振，昨日，特高压板块集体异动，平高电气高开高走，放量上涨，最高涨至8.27元，与8.29元的涨停价仅一步之遥，中国西电涨幅也一度超过6%，特变电工（600089，收盘价10.14元）也有异动。尽管尾盘受大盘跳水影响，涨幅收窄，但特高压依旧是昨日两市为数不多的亮点。

　　后市走势待观察

　　 对于部分上市公司而言，这无疑是一块巨大“蛋糕”，券商也纷纷表示看好，但短期行情能否持续市场有分歧。

　　 早在8月30日，金洲管道（002443，收盘价13.80元）就发布公告，子公司已成为皖电东送工程钢管塔用直缝焊管供应商之一。对于生产电力设备的企业而言，更是如此。比如淮南-上海特高压线路，根据黄守宏的预计如果不考虑备用，从接线形式上分析，一共需要“1000KVGIS30个间隔、变压器15台、串补6组，估算主设备金额分别为GIS30亿元、变压器6.15亿元、串补4.5亿元”。到具体公司，申万认为“特变电工、中国西电、平高电气、天威保变”是特高压主要受益标的。

　　 黄守宏最看好的则是平高电气，他认为特高压交流建设的主设备开关间隔金额最大，而平高可提供GIS，“预计淮南-上海线路贡献EPS0.11元”。此外，他还看好国内最大的变压器公司特变电工。

　　 但在大市走弱的情况下，特高压行情是否是“一日游”，部分私募存在分歧。

　　 “批准后，马上就是大规模的开工建设，招标等等都会接踵而至，接下来利好不断，经过这么久的调整我认为特高压行情能持续”，前述上海私募人士刘成向《每日经济新闻》记者表示。但有深圳私募则认为：“在大势持续走弱的大背景下，任何概念、题材炒作都是浮云”。

　　 此外，申万认为这次获批象征意义更大，不过同时指出特高压交流全面建设要关注另一项实验工程的效果，“或许要等到晋东南-荆门特高压交流示范工程扩建工程完成后，看运行效果是否能够达到预期的输送功率，特高压交流才有望进入全面建设阶段”。