法国银行业“瘦身”自保 投行业务成重灾区陈莹莹

　　实习记者 陈莹莹 香港报道

　　法国农业信贷银行（Crédit agricole） 9月28日宣布的一项计划让摇摇欲坠的法国银行业再掀波澜。

　　为提高资本充足率，缓解资金流动性紧张局面，法国农业信贷银行（Crédit agricole） 28日宣布，计划在2011年6月至2012年12月期间削减500亿欧元债务，并大幅缩减金融投资银行业务。该行还将中长期的再融资规模由2011年的220亿欧元降至2012年120亿欧元。

　　法国巴黎银行（BNP Paribas）早些时候也表示，到2012年底将缩减700亿欧元资产，而法国兴业银行（Societe Generale）也计划通过裁员和出售资产增资40亿欧元。

　　纷纷变卖资产

　　资料显示，目前法国三大银行持有希腊债务不容小觑：法国巴黎持有40亿欧元，法国兴业持有9亿欧元，法国农业信贷银行也持有9亿欧元。上述三家银行已分别为此计提了5.24亿欧元、3.95亿欧元、2.02亿欧元的坏账。

　　近来法国银行业的流动性紧张，长期融资受限，短期融资也大幅缩减。这一现状让法国三大银行纷纷启动出售资产计划，希望通过降低杠杆和资产规模来缓解资金紧张局面。

　　9月12日，法国兴业银行宣布将在2013年前出售40亿欧元资产，以将一级核心资本充足率提升100个基点。该行表示，准备出售其持有的期货与清算经济公司NEWEDGE的股份，以收缩资产负债表，提高资本充足率。此外，法国兴业银行还考虑出售旗下的托管与证券子公司SGSS。

　　NEWEDGE由法兴银行和法国农业信贷银行共同拥有，是美国最大的商品经纪商，其客户在CFTC累积交易总额排名第一，约240亿美元。据路透社报道，目前中国的四大银行有可能考虑参与该收购业务。

　　海通国际研究部主管兼首席经济学家胡一帆认为，“目前欧洲资金流动性一直呈紧张局面，出售资产是欧债危机的解决办法之一。若中国政府和企业购入欧洲资产，相信是投资良机。”

　　但知情人士指出，上述两项业务的出售难度都很大。

　　法国最大的银行法国巴黎银行也于9月14日宣布，计划出售700亿欧元风险加权资产，以缓解投资者的担忧。

　　紧随法兴银行和巴黎银行的步伐，法国农业信贷银行在9月28日宣布了削减500亿欧元债务计划，并表示，未来将重心放在法国及国际零售银行业务上，将用于这两项业务中的资本比例从70%提升至75%，并减少两项业务210亿至230亿欧元的融资需求。

　　伤不起的投行业务

　　此前法国农业信贷银行的投行业务扩张迅速，但在2008年金融危机中录得重大亏损。大幅缩减金融投行业务的举措表明，经历过大风大浪的法国农业信贷银行将重新把业务重心放回其根基——零售业务上。

　　法国农业信贷银行2011年上半年业绩显示，其企业和投资银行业务收入轻微下降了1.6%。而相较于2010年上半年，它的融资收入减小了1.7%，主要由于结构性融资的表现所致。由于亏损严重，该行决定大幅缩减该项业务，并对其进行重组。

　　该行管理层透露，该行企业和投资银行业务将通过逐步退出结构性融资，商业银行和资本市场等业务，以实现削减150亿-180亿欧元融资需求的目标。

　　另外，根据法国农业信贷银行今年3月份的计划，该行企业和投资银行业务预期，2014年将实现收益70亿欧元，净利润达18亿欧元。该行希望通过提升IT技术及放缓国际扩张脚步，实现减少2亿欧元开支成本的目标。

　　法国农业信贷银行称，该行2014年财政计划将加速实施，这意味着，该行将缩减投资银行业务计划提前，并将业务重心放在核心业务增长上，以实现强劲的内在回报和最高的交叉销售比率。

　　该行发言人介绍，企业和投资银行业务占集团收益15%。

　　2010年5月，法国农业信贷银行和中信证券合并旗下的全球股票经纪业务、亚洲投资银行业务，初期中信证券与法国农业信贷银行所持有65%股权的里昂证券（CLSA）于中国成立合资公司，经营投资银行及法人经纪业务。