专家：应破解诸多瓶颈加快人民币国际化进程

　　

　　新华08网 董雅俊 于瑶 康逸梅 2011年9月30日

　　如今，人民币扮演的角色越来越重要，地位大幅提高，国际化进程加速引起世界的广泛关注。不过，人民币国际化进程中，还面临金融体制改革、跨境贸易结算、培育离岸人民币市场、拓展人民币回流渠道等难题。专家认为，应从战略角度推动人民币国际化，需要制定系统性、发展性的方案，完善人民币的记账、交易、价值储藏等功能。

　　--人民币开始从区域化走向国际化

　　日前，在宁夏银川市召开的第二届中阿经贸论坛金融分论坛上，一些经济和金融方面的专家认为，现在人民币正从区域化走向国际化。

　　据中国银行总行国际结算总经理程军介绍，从2009年7月开始，人民币国际化进程已经开始2年多了，目前跨境人民币国际化已取得两方面进展:一方面是人民币结算已步入正轨，今年前8个月，经常项目下人民币跨境结算额超过1.3万亿元，占中国同期进出口总额97%；另一方面是资本的人民币结算也逐步发展，今年1月发布跨境人民币结算试点的管理办法，截至8月份中国已办理人民币跨境投融资金超2000亿元。

　　中国光大银行股份有限公司副行长单建保说，人民币以区域化为突破口，已经取得一定的国际化特征。跨境人民币结算试点，目前已经扩大全国，业务覆盖全球144个国家和地区。截至今年6月底，银行累计办理跨境贸易人民币结算9175亿元，同比增长13.3倍，约有8.8%的对外贸易实现人民币结算，

　　另外，花旗银行等外资银行也积极推进人民币结算。货币互换范围不断扩大，中国先后与韩国等12个国家货币当局签署本币互换协议，总金额达到8132亿元。部分国家已经将人民币作为外汇储备，除了用于结算，目前还有部分国家如马来西亚、白俄罗斯等已把人民币作为外汇储备之一。

　　据了解，近年来人民币在小范围用于国际石油结算，人民币结算具有良好的前景。目前，石油贸易对人民币结算需求比较强烈，包括一些非欧佩克国家也试图摆脱美元汇率。另外，一些产油国愿意把人民币作为结算，中国经济一直保持稳定较快增长，并且已经成为全球投资的安全区域，逐步走向国际化并且具有升值预期的人民币，比美元更受欢迎。

　　--人民币国际化进程面临瓶颈和挑战

　　不过，虽然人民币国际化的前景看好，但一些专家分析认为，目前在推动人民币国际化的进程中，人民币的功能还比较单一，跨境贸易结算体系需要改进，人民币回流的渠道仍然比较狭窄，石油人民币还不够强大。

　　中国国际金融有限公司投资银行部董事总经理王庆认为，发展人民币国际化最重要还是要建好国内金融市场，尤其是建好国内在岸市场，有了高度发展金融市场，再有透明宏观制度，人民币国际化也就顺理成章了。不能以人民币国际化本身作为目的，而是更多地需要制度建设、市场建设能有一个完善的结果。

　　中国社会科学院金融研究所副所长殷剑峰说，一国货币成为国际化货币，必须所有功能同时推进而不仅仅是单一功能，尤其不能仅仅是最低端的结算功能。人民币的”香港方案“是最最单一的，中国进口贸易、出口贸易都是美元记价，结算的时候换成人民币。从人民币国际化范围来看，”香港方案“就是流出流入，连区域化都不算。从货币国际化效果来看，如果石油能够用人民币记价结算，这将是掀开国际货币体系改革最重要的标志。

　　

　　程军分析认为，在推进人民币国际化的进程中，跨境贸易结算还存在不少问题。比如，如何突破美元、欧元、日元等这些主要的国际货币已经形成的结算网络和清算体系。”别人已经发展几十年了，这是我们今后在推广人民币国际化过程中不得不面临的挑战。“另外，我们的企业选取结算货币上，想要拥有更多主动权，就必须在技术创新、产品质量方面有大幅度提高，现在很多企业反映，一些交易对手不太接受人民币，说明我们在这方面话语权还不够强大。

　　除此之外，综合一些专家意见认为，目前人民币的回流机制还不健全。在人民币不能自由兑换的情况下，加强在岸金融市场建设，解决资金回流的问题非常迫切。尽管海外人民币可以在香港进行投资，但我们必须思考如何让离岸市场人民币流回国内，只有大循环通道建立起来，人民币才能真正成为国际货币。从目前来看，怎么拓展回流渠道还是一个大难题，而各方面政策以及金融市场建设，没有办法为人民币全面国际化提供必要的支撑，这也成为我们面临的一些问题。

　　--推动人民币国际化要制定系统性战略

　　应该说，在当前的国家金融形势下，推动人民币国际化具有良好的机遇，但一些专家认为，中国在人民币国际化进程中，还欠缺制度化、系统化设计，从战略的角度推动人民币国际化。目前，人民币国际化面临怎么更好走出去、在海外怎么留住、人民币怎么回流等课题，只有良性循环做好了，人民币国际化才能真正往前进行。

　　一是要把跨境贸易结算继续做大做强。今年中国或将成为世界上最大的进出口国家，而去年是出口第一，进口第二，这就给人民币国际化跨境贸易结算奠定了不少基础。但程军建议，应推出石油人民币概念。石油美元有其特定的历史背景，二战以后美国凭借经济霸主的地位，使美元成为最重要的国际储备和结算货币。从当前的形势来看，人民币在石油结算的地位正在逐步强化，但还不够强大，未来要做的是争取石油贸易结算中更多使用人民币。

　　二是要积极培育离岸人民币市场，离岸金融中心的发展将有效促进外国企业对人民币使用。今年李克强副总理在香港出席”十二五“规划与两地金融合作工作上提出，香港作为离岸金融中心地位得到中央政府明确和支持，这些措施大大拓展人民币在经贸往来直接投资、间接投资、清算、网络方面使用的范围，未来香港必定会成为海外人民币交易、清算的主动力量。

　　三是要拓展人民币回流渠道，让人民币真正转起来，尽管海外人民币可以在香港进行投资，但我们必须思考怎么让离岸市场人民币流回国内，只有大循环通道建立起来，人民币才能真正成为国际货币。另外，还要推动人民币直接投资，开展内地和香港跨境贷款试点，在风险可控的情况下尝试让内地和香港银行做人民币贷款试点，同时，允许有条件的香港金融机构在内地募集资金。一些专家认为，应在有效防范热钱的情况下，通过放宽回流领域，开放A股、保险、基金等市场，提高中国对经济的贡献度。

　　四是要继续推动货币互换。货币互换是推动人民币国际化重要手段，目前中国已经与十几个国家签署了货币互换的协议。一些专家建议，中国应广泛地与那些对中国有重要战略意义或重要物资的国家建立互换协议框架，同时也要探讨与美国签署中美双方货币互换协议的可能性，毕竟中国是美国国债最大持有国。

　　五是要加快金融体制的改革，不要再过度依赖美元。中华民营企业联合会会长保育钧说，要促进中国企业走出去，需要有两方面的改革:一是加快垄断行业的改革，允许民间资本进入平等竞争；二是加快金融改革，包括走出去步伐。要使人民币真正走向国际化，现有的金融体系非改革不可，不然我们的银行在实施”走出去“战略时就会处处碰壁。