房贷利率上浮 信贷资金“转向”

　　进入第四季度后，商业银行的信贷额度呈现捉襟见肘之势，信贷资源亟须优化配置，因此纷纷将有限的信贷资金投向收益更好的贷款项目，而对个人住房贷款更为谨慎，适当微调首套房贷利率将成更多银行在未来几个月内的选择。

　　国庆长假之后，在一些房地产调控的重点城市，陆续传出了首套房贷利率上浮的消息。建设银行北京市分行日前表示，该行根据各贷款客户的不同情况，首套房贷利率最低上浮至基准利率的1.05倍；申请贷款者如果希望尽快放款，则需上浮利率至基准利率的1.1倍。与此同时，在上海、广州、武汉、长沙、深圳等城市，部分商业银行也将首套房贷利率上浮5%至15%。

　　房贷利率上调，无疑将增加购房者的支出。据专业人士测算，如果房贷100万元，贷款期限为20年，在房贷利率上浮至基准利率的1.05倍后，月供将增加约210元；如果房贷利率上调至1.1倍，月供就将增加约430元。这一“差异化”的房贷举措将在一定程度上抑制购房的刚性需求，从而间接加大了房地产市场的调控力度。与此同时，银行房贷放宽的周期也进一步拉长。今年年初，从递交房贷申请到银行核批贷款，大概需要一个月左右时间；而今年下半年以来，最快也要3个月才能批下贷款。

　　10多年来，个人住房贷款业务因具有效益高、风险低、成本低、占用资本低等特点，成为各商业银行零售业务竞争的焦点，也是各行最为重要的利润来源之一。今年以来，随着稳健货币政策实施效果显现，房地产贷款增速持续回落。央行此前公布的数据显示，今年上半年银行业金融机构房地产贷款累计新增7912亿元，同比少增5985亿元，余额同比增长16.9%，比一季度末回落4.4个百分点。

　　央行最新统计数据显示，今年9月新增贷款仅4700亿元，较上月明显回落，且创下21个月来新低。这表明，在物价依旧高位运行的形势下，央行回收流动性的力度并未减弱。在准备金连续提高的累积作用、准备金率缴存基数扩大、差别准备金率动态调整以及存款增长放缓等因素的影响下，商业银行的信贷规模进一步收紧。进入第四季度后，商业银行的信贷额度呈现捉襟见肘之势，信贷资源亟须优化配置，因此纷纷将有限的信贷资金投向收益更好的贷款项目，而对个人住房贷款更为谨慎。

　　16家上市银行2011年中期业绩报告数据也显示，大部分银行上半年个人住房贷款占个人贷款总额比重均不低于60%。在个人住房贷款的市场需求依然较大的情况下，银行采取提高利率的手段调整供需关系，个人房贷规模可在一定程度上降低，从而腾挪出一定额度的信贷资金。

　　就大多数商业银行的情况来看，在个人住房贷款增幅下降的同时，个人经营类贷款快速攀升。比如兴业银行，今年上半年住房贷款为1775亿元，去年年底为1782亿元，下降了0.39%，但其个人经营类贷款的增长幅度在15％以上。而民生银行今年上半年个人经营性贷款金额达到2076亿元，相比去年年底的1589亿元，增幅为30.61%。

　　而在当前备受关注的小微企业金融服务领域，各商业银行也持续加大支持力度。小微企业数量众多，行业分布广，相当一部分已表现出良好的成长性，并且小微企业贷款的利率通常在基准利率的基础上上浮20%至30%，因此商业银行纷纷将这一领域作为新的盈利增长点。另外，单笔小微企业贷款额度相对较小，商业银行开发的小微企业客户越多，就越有助于分散风险。

　　央行此前在河南郑州召开的分支行行长座谈会指出，要按照关于“房地产调控决心不动摇、方向不改变、力度不放松”的要求，进一步执行好差别化住房信贷政策，促进房地产市场健康平稳发展。中国银监会今年第3次经济金融形势通报分析会也指出，要进一步加强房地产信贷风险防控，同时要密切关注二、三线城市的房地产市场风险。

　　年关将至，不少商业银行可用的贷款额度已所剩不多。在楼市交易趋淡的形势下，越来越多的商业银行将更加重视房地产市场风险和信贷资金回报。而在“根据风险状况合理确定首付比例、贷款利率”的政策指引下，适当微调首套房贷利率将成为更多银行在未来几个月内的选择。