15只QDII三季度亏逾百亿 8基金减仓踏空红10月?韩迅
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-10-26 09:04 来源: 21世纪经济报道本报记者 韩迅 上海报道
减仓成为QDII最急迫的选择。
截至10月25日,华夏、嘉实、南方、兴业全球等38家基金公司公布了三季报,其中包括15只QDII。报告显示,QDII整体亏损已经超过百亿元,达到112.6亿元。
和损失惨重的A股基金一样,QDII三季度开始积极降低仓位。但是10月份以来,海外市场回暖,QDII似乎又一次踏错了节奏。
损失已超百亿元
截至10月25日,包括华夏全球精选、嘉实海外中国、南方全球精选在内的15只QDII率先披露了2011年三季报,平均跌幅达到20%,合计亏损为112.6亿元(人民币)。
其中,仅有诺安全球黄金一只QDII取得正收益,三季度利润为9258.8万元。但是值得注意的是,该QDII仅跑赢业绩基准0.02%,并没有体现出过人的管理能力。诺安全球黄金基金经理梅律吾也表示,基金上涨是“分享了国际金价上涨带来的收益”。
诺安全球黄金之外,QDII的业绩可谓惨不忍睹。其中,损失最大的前三名分别是华夏全球精选、南方全球精选和嘉实海外中国,合计损失高达108.38亿元。
值得一提的是,业绩排名QDII倒数第一的华夏全球精选。该QDII三季度利润为-43.41亿元左右,净值增长率为-24.42%,跑输业绩基准6.52个百分点。
从其持仓来看,中国银行(03988.HK)、工商银行(01398.HK)、中海油(00883.HK)是其前三大重仓股。今年三季度,中国银行下跌35.36%、工商银行下跌35.36%、中海油下跌28.41%,成为重创基金业绩的罪魁祸首。
减仓,还是减仓
和众多A股基金一样,多数QDII也在三季度选择了减仓。
上述已经披露了2011年三季报的15只QDII,剔除5只购买海外ETF的QDII以外,剩余10只QDII,有8只进行了减仓。它们的平均仓位75.28%,较二季度末平均下降12.17个百分点。
在三季度减仓力度最大的是华泰柏瑞亚洲领导企业,其三季度末仓位为59.46%,较二季度末下降了25.93个百分点。
从净值增长率的表现来看,减仓起到了一定的效果,华泰柏瑞亚洲领导企业在三季度的亏损2147.43万元、净值增长率为-22.35%,是股票型QDII中亏损最少的。
减仓力度排名第二位的是嘉实海外中国股票,其三季度末的仓位为71.24%,较二季度末下降了18.58个百分点,这一策略使其净值增长率为-24.09%,跑赢业绩基准1.55个百分点。
仅有2只QDII在三季度选择了逆市加仓,这也使它们跌幅惨重。
其中,海富通中国海外精选今年二季度仓位为79.09%,三季度仓位上升至82.90%,加仓3.81个百分点。但是三季度该QDII净值增长率为-28.83%。
嘉实H股指数在三季度末的仓位为91.31%,较二季度增长了1.25个百分点,其净值增长率为-29.48%。
“目前QDII投资面临问题一是人民币大幅升值的背景下,中国投资者走出去生不逢时;二是QDII的资产投资范围需要拓宽;三是QDII基金经理投资能力与成熟市场基金经理相比差距不小。”深圳证券信息有限公司数据中心张乐如此解释QDII三季报的亏损。
不过,10月份以来海外市场连续上涨,近两周广发全球、大成标普500两只基金的净值涨幅均超过10%。工银全球精选、国泰纳指100、长信标普100等基金的净值涨幅也在8%以上。尽管10月份以来QDII业绩领跑基金,但三季度大幅减仓使其似乎又一次踏错节奏。