保险业1-9月利润总额预计619.2亿 同比增54.2%

　　中国网10月26日讯 1-9月，保险公司预计利润总额619.2亿元，同比增长54.2%。财产险承保盈利状况继续向好发展，1-9月承保利润156亿元，同比增长1.1倍。

　　今年以来，特别是进入下半年，全球经济下行风险加大，欧美国家主权债务危机愈演愈烈；我国通货膨胀压力依然高企，部分地区民间非法融资风险显现，国内外经济金融形势中的不稳定、不确定因素均有所增加，给我国经济平稳运行带来新的挑战。本文在客观分析当前保险市场运行基本情况及存在主要问题的基础上，对如何做好下一步监管工作进行了初步的思考。

　　1-9月保险行业发展的特点

　　2011年1-9月，保险行业发展主要呈现出业务平稳较快发展、资金运用收益总体平稳、风险防范取得明显成效、保险市场秩序进一步规范、行业服务水平不断提高等特点。

　　2011年1-9月，全国实现原保险保费收入11254亿元，保险公司赔付支出2873.3亿元。截至9月末，保险公司总资产5.7万亿元，较年初增长13.3%。总体看，保险市场与我国经济金融走势的联系更为密切。行业发展的速度与质量、结构和效益的关系进一步改善，主要呈现出以下特点：

　　(一)保险业务平稳较快发展

　　1-9月，财产险业务实现保费收入3475亿元，同比增长17.6%。其中，受到汽车消费市场降温影响，车险业务增速明显回落，由去年同期的35.2%降至16%；农业保险、责任险、货运险和企财险等保持均衡较快发展态势，非车险业务同比增长22.5%；产险公司经营效益继续改善，承保利润同比增长1.1倍。1-9月，人身险业务实现保费收入7779亿元。按照老口径统计，寿险公司保费同比增长6.6%。其中，受监管政策变化及信贷紧缩等因素影响，银保业务同比下降3.5%。寿险业务结构调整成果不断显现，续期业务同比增长33.8%，成为拉动寿险业务增长的主要因素；个人代理业务占比44.9%，同比上升4.8个百分点。

　　(二)资金运用收益总体平稳

　　今年以来，国内资本市场持续震荡下跌，近期全球资本市场加剧动荡，进一步增加了保险投资的难度。面对严峻的金融市场形势，监管部门有针对性地加强风险防范措施，保险机构适时调整投资重点和资产结构，资产配置保持稳健。截至9月末，保险公司资金运用余额5.3万亿元，较年初增长11.8%。其中，银行存款占比32.7%，较年初上升2.8个百分点；债券占比46.2%，下降3.1个百分点；证券投资基金和股票投资占比12.8%，下降1.7个百分点。1-9月，保险公司实现资金运用收益1353.8亿元，平均收益率2.7%，保险资金运用总体上实现了安全性和稳健性的要求。

　　(三)风险防范取得明显成效

　　针对各类不确定因素，保监会更加重视风险防范工作，不断健全和完善风险防范制度机制，切实维护保险市场安全稳健运行。通过加强现场检查、非现场监管和强化法人机构管控责任等手段，对市场风险苗头做到早发现、早防范。行业主要经营和监管指标稳定，整体财务状况稳健，偿付能力不足、集中退保和保险投资等主要风险得到有效防范和化解。截至二季度末，偿付能力不达标的公司7家，不达标公司资产总量占比由2010年底的7%降至0.8%，不达标公司风险状况也在逐步改善。

　　(四)保险市场秩序进一步规范

　　近年来，保监会高度重视提高保险公司合规经营和效益意识，较好发挥监管的综合性推动作用，持续促进保险市场向规范有序转变。财产险领域，重点查处公司业务、财务数据不真实，尤其是虚假列支中介费、虚假理赔、虚假列支营业费用等违法违规问题。人身险领域，重点查处销售误导、银保账外暗中支付手续费等问题。中介领域，依法严厉处罚中介业务违法违规保险机构和责任人员。通过综合治理，公司经营理念发生积极转变，依法合规经营水平不断提高，转变发展方式的内生动力逐步增强。市场秩序的好转，集中体现在保险公司经营效益的改善。1-9月，保险公司预计利润总额619.2亿元，同比增长54.2%。财产险承保盈利状况继续向好发展，1-9月承保利润156亿元，同比增长1.1倍。

　　影响保险业稳健发展的不确定因素

　　当前，影响保险业稳健发展的不确定因素主要有复杂的宏观形势给保险业务发展带来一定不利影响、投资环境复杂多变加大保险公司经营压力、保险产品结构不合理问题需要高度重视、保险营销模式转型面临的问题日益突出等方面。

　　当前，在外部影响和内在矛盾的共同作用下，我国经济运行面临的不确定因素增加，给保险业的稳健发展也带来新的挑战。需要关注的情况和问题，主要有以下四个方面：

　　(一)复杂的宏观形势给保险业务发展带来一定不利影响

　　从国际看，欧美债务危机加速蔓延并逐步恶化，引起国际金融市场大幅震荡，加重了公众对世界经济二次探底的担忧。从国内看，通货膨胀压力仍未明显缓解；同时，外贸出口增长疲软，一些中小企业出现经营困难，房地产、汽车等消费市场继续低迷，固定资产投资增速环比缓慢回落，我国经济整体增长放缓态势逐渐显现。这种经济增速放缓与物价较快上涨交织在一起的复杂局面给保险业务发展带来一定冲击，集中表现在保险需求减少，寿险业务发展面临较大压力。按老口径计算，1-9月寿险业务同比仅增长5.7%，增速较去年同期下滑27.5个百分点；同时，退保金达到1358.2亿元，同比增长73.8%。

　　(二)投资环境复杂多变加大保险公司经营压力

　　三季度以来，A股市场延续震荡下行态势，截至9月30日，上证指数较年初累计下跌16%，A股总市值缩水4.24万亿元。同时，债券市场也延续上半年以来的疲弱格局。资本市场的持续低迷对保险公司稳健运行造成较大影响。一是权益类投资收益明显下降，拖累保险公司盈利水平，对倚重投资利润来支撑保险业务发展的行业经营模式造成一定冲击，并给部分保险公司的偿付能力充足率带来较大波动。二是资产减值损失增加，特别是上市保险公司市值大幅缩水，影响了保险行业的资产状况。截至9月末，行业总资产较二季度减少212.9亿元；净资产减少591.4亿元；中国人寿、中国平安、中国太保3家上市公司9月末A股市值，较年初缩水2724.5亿元。三是在市场流动性不断收紧、资本市场持续低迷情况下，无论是拟上市保险公司IPO融资，还是其他保险公司在资本市场再融资，困难都大大增加。

　　(三)保险产品结构不合理问题需要高度重视

　　目前，寿险业务过于集中在分红险的问题日益突出。1-9月，分红险保费收入6205.7亿元，占寿险保费收入的比重高达88.9%。这一方面导致消费者可选择的产品形态有限；另一方面，分红险业务对资本市场的依赖程度较高，如果资本市场持续大幅波动，今后可能会产生较大风险。还值得注意的是，随着我国基本社会保障体系的不断完善，在基础医疗和养老领域，社会保险对商业寿险的替代性不断增加，也在一定程度上挤压了商业寿险的发展空间。在财产险市场，车险“一险独大”现象没有明显改善，产品同质化问题依然比较严重。在新车销售速度不断放缓的情况下，车险市场竞争日益激烈，采用不正当竞争手段来抢占市场份额的情况较前期增加，影响了市场正常竞争秩序，正处景气周期的车险业务能否维持当前较高盈利状况存在隐忧。

　　(四)保险营销模式转型面临的问题日益突出

　　今年以来，在宏观经济形势变化和监管政策调整等多重因素作用下，保险业营销模式转型逐步推向深入，转型过程中的问题也日益突出。一是银保渠道的转型和发展面临较大压力。随着银保新政效应不断显现，加上信贷紧缩、银行密集发行理财产品等因素，银保业务增速逐月放缓，业务质量也出现下滑。前9个月，按老口径统计，银保渠道保费收入同比下降3.5%，下滑速度较二季度有所加快。二是近期劳动力成本不断攀升和富余劳动力减少，加上困扰个人营销体制发展的一些制度问题尚未得到根本解决，保险营销员队伍对人才的吸引力减弱，人员流失和增员困难现象较为明显，特别是欠发达地区和农村保险营销员队伍流失较多。三是新型渠道的发展需要进一步规范、完善。电话销售扰民等问题时常受到社会诟病，在一定程度上损害了行业形象。