全球曼氏金融破产 欧债危机侵袭美国金融业

　　

　　新华08网11月1日讯 10月31日，世界最大的期货交易商全球曼氏金融控股公司宣布破产保护申请，该公司因为持有巨量欧债风险敞口而倒下，成为华尔街首个因为欧债危机而”牺牲“的金融机构，市场人士认为这足以引起重视，金融机构加强风险管控策略仍是重中之重。

　　据彭博社周一引述已经公开的法庭文件报道称，在对赌欧洲主权债务失败后，由高盛集团前联席主席，同时曾担任过新泽西州参议员和州长一职的科赞(Jon Corzine)管理的全球曼氏金融控股公司已经正式提交了破产保护申请。

　　激进风险策略惹祸 百年金融集团破产

　　全球曼氏美国母公司当地时间周一在曼哈顿法院申请破产保护，这是美国首例受欧洲债务危机入侵的金融损失案。

　　根据路透社援引法庭记录的报道，曼氏环球控股有限公司和其美国公司曼氏美国两家曼氏实体公司周一在曼哈顿联邦破产法院提交破产保护申请，其主要原因是曼氏公司持有巨量的欧债敞口，同时与盈透证券集团（IB）的收购谈判于周一破裂，这意味着准备将自己打造成迷你版”高盛“的曼氏公司无可避免地走向破产。这是欧债危机造成美国金融机构破产的首起案例，标志着欧债危机已经入侵美国金融体系。

　　曼氏环球是由高盛集团前联席主席科赞管理的全球期货交易商，科赞曾担任过新泽西州参议员和州长。据知情人士透露，科赞在欧洲国家发行的主权债券方面押下了大赌注，这方面的投资一度超过了60亿美元。而正是这些投资导致了全球曼氏金融自身的债务评级被降至垃圾级，同时也耗尽了投资者对该公司的信心。

　　由于大量投注欧洲主权债务，全球曼氏金融公司股价在上周出现了67%的暴跌，同时其债券的交易价格也接近崩溃。昨日美股也受累大跌，金融板块受到重创。道指下跌2.3%；标普500指数下跌2.5%；纳斯达克指数下跌1.9%。

　　曼氏破产事件也导致大宗商品市场谨慎情绪。原油市场交易量很低，油价波动性加大。纽约市场交易量比30天均值低70%，伦敦交易量则减半。由于投资者担心曼氏破产事件或将在商品市场上引发大规模清仓，因此纷纷跟进抛售，这也令包括金属在内的商品期货市场普遍承压。

　　

　　华尔街首遭欧债侵袭 警示作用需重视

　　全球曼氏金融集团破产情况与2008年雷曼兄弟风暴类似。曼氏金融大量持有的是日渐恶化的欧债，投资人担心资本无法清偿。考虑到曼氏很可能是美国首家遭欧债入侵的股票，市场不由地担心这种惨剧会否在美国金融机构中蔓延。有市场人士担心，曼氏金融的破产是否会引起当年雷曼破产的连锁反应。综合各方观点，目前来看这种可能性不大。

　　太平洋证券的宏观高级分析师李爱敏对表示，除了欧元区本土银行之外，美国、日本银行持有的欧洲问题国家债务最多，所以美国银行业多少受到一点波及。此外，美国银行和摩根大通也持有一定曼氏全球的债权。

　　中国银行国际金融研究所分析师王家强则指出，美国现在只持有少量的欧洲债务，虽然也要参加减记，但由于数额比较小，对美国整个市场的作用并不是特别大。欧洲的资金流动到美国也在部分程度上缓解了欧债危机对美国的冲击。

　　美国金融业持有欧债资产不高，并且金融风险偏低，杠杆率水平不高，全球曼氏金融的系统性影响力不大。虽然曼氏倒闭必然会对银行业造成心理冲击，并且可能加剧银行间的互不信任感，但总体来看全球曼氏金融集团倒闭并不会引发系统性风险。

　　但是曼氏事件足以引起市场重视，因为它是华尔街遭欧债侵袭倒下的第一员，提醒我们有更多美国金融机构潜藏在致命冰川下方。据悉，曼氏全球的贷款提供方，包括花旗、美国银行和摩根大通三家银行巨头。

　　据美国银行的三季报显示，由于受到欧洲债务危机影响，全球银行和市场部门的收入从一年前的70亿美元下降至52亿美元，该部门三季度净亏损达3.02亿美元，与去年的14.6亿美元盈利数字形成鲜明对比。虽然，美国银行在希腊的风险敞口较小，仅为4.38亿美元，但其在意大利和西班牙的风险敞口超过100亿美元。分析师表示，全球曼氏金融集团倒闭给全球金融业提了个醒：对欧债不应掉以轻心，如今是整固资产负债表，而不是采取激进策略的时候。

　　

　　新闻资料：全球曼氏金融集团

　　全球曼氏金融集团是世界最大的期货交易商，也是世界最大的证券市场公开上市的对冲基金运营商。集团历史距今有200余年的时间，是英国最大的100家上市公司之一(属于FTSE100)。

　　资料显示，全球曼氏最初只是英国对冲基金巨头ManGroup旗下一个部门，主要业务是大宗商品和衍生品。2005年，公司收购了美国期货龙头瑞富投资 (REFCO)。

　　2007年，全球曼氏正式从ManGroup独立出来。曼氏的风险控制能力曾受到市场的广泛质疑，2008年2月，公司位于田纳西州孟菲 斯办事处的一名交易员因未经授权的小麦期货交易造成1.415亿美元损失，公司股价随后下跌28%。

　　2008年10月，曾担任芝加哥期货交易所首席执行官的伯纳德丹(Bernard Dan)接任全球曼氏金融首席执行官，并誓言将重建公司的风险管理策略。

　　2010年3月科赞接任CEO后，曼氏激进的风险策略再度占据上风，由于其在欧元区政府债务中的风险敞口，曼氏2011年10月被穆迪降级，随后公司股价暴跌。