安洁科技等4只中小板新股11月16日申购指南

　　中国网11月15日讯 四只中小板新股——安洁科技（002635）、金安国纪（002636）、赞宇科技（002637）和勤上光电（002638）将于11月16日实施申购，以下是申购指南：

　　安洁科技（002635）申购指南

　　1、申购简称和代码

　　申购简称：安洁科技

　　申购代码：002635

　　2、申购时间

　　2011年11月16日（T日），在深交所正常交易时间内（上午9:30至11:30，下午13:00至15:00）进行。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

　　3、发行数量

　　本次发行股份总数为3000万股，其中网下发行600万股，网上发行2400万股。

　　4、申购价格

　　通过初步询价确定本次发行价格为23．00元／股，此价格对应的市盈率为：

　　（1）50．00倍（每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；

　　（2）37．46倍（每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。

　　（3）初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为15，300万股，为本次网下发行股数的25．50倍。

　　 5、申购数量

　　（1）本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，申购上限不得超过24，000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。

　　（2）投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以2011年11月16日账户注册资料为准）参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　（3）投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

　　    6、主营业务情况：

　　 公司的主营业务为笔记本电脑和手机等消费电子产品品牌终端厂商提供功能性器件生产及相关服务；主要产品是笔记本电脑和手机等消费电子产品中使用的内部和外部功能性器件。凭借在消费电子产品功能性器件领域内多年累积的生产经验、对行业和产品的深刻理解及与品牌终端厂商全方位的密切合作，公司会同品牌终端厂商共同开发新产品，根据品牌终端厂商对新产品在功能和设计方面所提出的需求，为其提供相关功能性器件的方案设计（包含材料选型、图纸设计、工艺编制等），并逐步完成性能测试、小量试制、批量生产等一站式服务，已经与多家笔记本电脑和手机的品牌终端厂商及代工商建立了紧密的合作关系，与其共同进行新产品的研发、设计及材料选择、工艺优化，为其提供功能性器件的全方位整体解决方案。

　　 公司是中国电子企业协会会员，取得各类实用新型专利16项。公司是3M“工业胶带及胶粘剂产品优选加工商”，德莎胶带“优选加工商”，贝格斯“导热界面材料特许加工商”，索尼公司“Certificate Green Partner”，富士康科技集团“品质最佳供应商”。公司被江苏中诚信信用管理有限公司评为2010年度“AAA级资信企业”、被中国农业银行苏州分行评为“AAA级优质客户”。

　　    7、募集资金用途：   

　　募集资金拟投资于个人计算机用内外部功能性器件扩能项目，项目总投资2.83亿元。    

　　8、保荐人：

　　安信证券股份有限公司

　　9、券商估值：

　　国泰君安:安洁科技合理询价区间为15.38-18.46元

　　公司本次募投用于个人计算机用内外部功能性器件扩能项目，总投资约2.83亿元。募投项目达产后，新增计算机用内部功能件年产能4.93亿片，外部功能件0.59亿片。提升产品市场占有率，扩大规模效应。我们预期公司发行后11-13年销售收入分别为4.06亿、5.60亿、8.13亿;归属于母公司所有者的净利润分别为0.88亿、1.23亿、1.69亿;对应摊薄后EPS分别为0.73元、1.02元、1.40元。目前行业可比公司11年平均PE为35倍。我们建议的合理的询价区间为15.38-18.46元，对应2011年的PE为21-25.2倍。上市目标价16.85-20.22元，对应2011年PE为23-27.6倍。

　　华泰联合:安洁科技合理股价区间为16.56-19.44元

　　募投项目大幅扩张公司产能。公司募投项目为个人计算机用内外部功能性器件扩能项目，主要在公司现有厂房内实施。通过项目的建设，公司新增计算机用内部功能件产能4.93亿片，外部功能件0.59亿片。我们看好公司本次募投项目的前景，下游消费电子的旺盛需求将消化公司的新增产能。盈利预测与估值。按发行后股本摊薄计算，预测公司2011-2013年EPS分别为0.72、1.06、1.44元。目前行业可比公司11年平均PE为33.2倍，我们认为公司的合理股价区间为16.56-19.44元，对应2011年的PE区间为23-27倍。风险因素:宏观经济环境变动的风险;大客户集中的风险。