通信业2012策略：坚定看好光板块公司 荐6金股
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-16 13:13 来源: 中国网
华宝证券TMT组吴炳华日前发布《2012年通信行业年度报告》认为，行业整体难有机会，但细分光通信行业仍有看点。继08、09年电信投资高峰的过去，电信投资进入平稳期，我们认为通信行业系统性机会难现，通信设备板块A股从年初以来弱于沪深300近15个百分点的不佳表现也印证了这一点。但在这样的环境下，随着3G渗透率的提高，移动互联网用户对数据的爆发需求，会拉动运营商对通信基础设施网络的扩容和优化，光通信最先受益，因此持续坚定看好光板块相关公司。
研报认为，2010年以来，国家层面上推出了大力发展光通信的各项政策，三大运营商、广电总局和国家电网公司也相继推出了自己的光网络发展计划，“十二五”期间，电信业投资将达到2万亿元的规模，高达80%将用于宽带建设，如此规模的宽带建设最终都将大部分内化于光纤网络的建设。目前实现FTTH的主流PON技术可靠且成本低，中国厂商如中兴、华为等有较好技术积累，能够快速推进光通信发展。
研报重点推荐运营商在推进光通信建设中受益的设备厂商及上游厂商。重点推荐中兴通讯 、日海通讯 、新海宜 ，另外重点关注烽火通信 、光讯科技和通鼎光电 等公司。（华宝证券）