欧债泥潭扑朔迷离 金价暂缓跌势谨慎反弹

　　

　　 行情回顾：

　　现货黄金开盘于1717.10美元/盎司，最高触及1737.20美元/盎司，最低下探至1710.90美元/盎司，收报1722.30美元/盎司，上一交易日收报1720.59美元/盎司，上涨1.71美元/盎司，涨幅0.10%。

　　现货黄金日线图收于一颗十字星。亚洲时段和欧洲时段早盘，现货金震荡走高;欧洲时段午盘和纽约时段，现货金冲高回落后维持宽幅震荡态势。

　　纽约商品交易所Comex分部，十二月黄金期货合约结算价涨4.90美元，至每盎司1，725.10美元，涨幅0.3%。十二月白银期货结算价涨92.0美分，至每盎司32.417美元，涨幅2.9%。

　　 相关市场：

　　市场

　　指数

　　收报

　　涨跌

　　幅度

　　能源市场

　　NYMEX-12月原油

　　97.41

　　-1.41

　　-1.4%

　　美元指数

　　美指

　　78.01

　　-0.26

　　-0.33%

　　美国股市

　　道琼斯指数

　　11796.16

　　25.36

　　0.22%

　　标准普尔指数

　　1215.06

　　2.62

　　0.22%

　　纳斯达克指数

　　2572.50

　　-15.49

　　-0.60%

　　中国股市

　　上证指数

　　2416.56

　　-46.48

　　-1.89%

　　深证成指

　　10025.17

　　-277.99

　　-2.70%

　　伦敦期货交易所

　　伦铜电3

　　7553.50

　　83.25

　　1.11%

　　现货白金

　　1587.24

　　6.99

　　0.44%

　　现货钯金

　　603.25

　　-3.75

　　-0.62%

　　数据采集：2011-11-21 中国金融理财网

　　市场

　　品种

　　总持仓量

　　增仓

　　减仓

　　ETF持仓情况

　　黄金ETF

　　1293.09吨

　　3.63

　　0

　　白银ETF

　　9715.63吨

　　0

　　-68.08

　　 基本面利好因素：

　　1. 美元指数承压走低，疲软美元利好黄金。

　　2. 全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust截至11月20日的黄金持仓量增加3.63吨，至1293.09吨的水平。

　　3. 18日欧洲时段意外出现多重利好。德国总理默克尔代表欧元区周五会见英国首相卡梅伦，以期望化解近期双方尴尬关系争取盟友。

　　基本面利空因素：

　　1. 美国谘商会(Conference Board)周五公布的数据显示，美国10月谘商会领先指标为117.4，前值为116.4，月率增长0.9%，前值修正后增长0.1%。这是该指标连续第6个月走高。

　　2. 西班牙和法国国债收益率飙升至欧元问世以来高位，且西班牙10年期国债收益率一度飙升至不可持续的警戒线7%上方，人们担忧欧债危机可能继续升级，债务前景恶化并向核心区域蔓延。

　　黄金白银基本面及技术面综合分析：

　　受欧元区的不确定影响推高美元兑欧元，强势美元已经对贵金属市影响，金价上周遭遇严重抛压。在欧债危机愈演愈烈之际，欧债央行一方面继续干预债市，再度购买了西班牙和意大利的国债，另一方面有望能向IMF提供贷款，以通过IMF加大在欧元区的援助提供力度。如果各方就此达成一致，则有可能在12月9日的欧盟峰会上宣布一项协议。意大利、西班牙国债收益率稳中有降，意大利10年期债券收益率跌至6.77%，欧洲债券市场有持稳迹象，给予欧元区空头不小的震慑力，欧债股市触底反弹，市场情绪好转，推动欧元/美元再度企稳反弹，上周五金价小幅走高。

　　分析人士表示，本周欧债危机仍然是影响市场波动的最主要的不稳定因素，由于欧债危机向欧元区核心国家蔓延的征兆频现，加上美国经济数据疲软，刺激资金流入美元避险，美元不断上扬以及国际油价下滑均令金价上行乏力。

　　德意志银行(Deutsche Bank)指出，强势美元已经对贵金属构成一个危险因素。他称，黄金主要支持将来自于央行买盘，该行指出，如此前环境所不同的是，美元上涨之际，投资资金未流入黄金ETF。

　　《加特曼投资资讯》创办人加特曼((Dennis Gartman))指出，市场担心需要筹集现金的对冲基金经理将抛售更多黄金。加特曼还指出，John Paulson第三季将其ETF黄金持仓量削减了三分之一的消息也可能促使投资者跟风。

　　法国农业信贷银行(CIB)高级金属分析师Robin Bhar指出，黄金眼下表现的是一种风险资产。面对融资压力的上升，黄金持有者被迫卖出黄金买入美元。他指出，Comex期权将于本周到期，需警惕金价受到影响。

　　全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust截至11月20日的黄金持仓量增加3.63吨，至1293.09吨的水平。

　　现货黄金周线图收成一根中阴线，跌穿5周均线，形成三角整理形态，技术面上看本周延续宽幅震荡走势，逐步构筑三角收敛形态。日线图收成一根带上下影线的小阳线，布林带中轨下方运行，MACD指标死叉向下绿柱增长，KDJ指标三线延续下行，金价于1717美元/盎处密集交投，盘中波幅较小走势谨慎方向不明朗，暂守1700美元/盎司的支撑。上方阻力1740美元/盎司，重点关注1680美元/盎司的支撑，若跌破中线多单建议离场，支撑位附近轻仓试盘，破1700美元/盎司止损，目标1738美元/盎司。

　　下方支撑位：1700—1680—1650

　　上方压力位：1725—1740—1755

　　现货白银周线图收成一根带长下影线的中阴线，跌穿5、10、60周均线支撑，技术形态走势较为混乱，下行压力增大。日线图收成收成一根带长下影线的小阳线，触及布林带下轨反弹，布林带开口进一步缩小，显示后市波幅偏向缩小。MACD指标绿柱增长，KDJ指标三线靠拢拐头向上。上方阻力33.60美元/盎司，关注下方30.00美元/盎司的支撑，走势尚未明朗建议观望为主。

　　下方支撑位：31.50—30.00—32.80

　　上方压力位：33.00—33.60—34.20

　　黄金处于回调至相对低位的位置，技术上金价中长期趋势未变，若能在1700美元/盎司处企稳，构筑成良好的底部形态有助后市金价完成年尾的最后一波强势反弹，值得注意的是近期在行情回调下ETF的持仓量逢低不断增持，上周连续三次加仓，总加仓达24.81吨。机构看好态势明显，暗示短期的回调有望形成一次漂亮的回马枪，再度重返1900美元/盎司的历史高位处，更有可能进一步再创新高，本周四美国市场将因感恩节休市，市场抛压压力尚未减退，金价处于短期下降通道中，回调未到位的前提下仍要谨慎操作，等待筑底形成。中国金融理财网分析团队将密切追踪行情盘中变化作出分析播报及操作建议为投资者提供指导，敬请关注大乾慧金融分析软件提示。

　　 今日重点关注数据：

　　日本10月商品贸易帐

　　欧元区9月经常帐

　　意大利10月非欧盟贸易帐

　　美国10月NAR季调后成屋销售

　　 财经事件：

　　东京 07:50 日央行公布10月27日会议记录

　　都柏林 20:45 欧央行理事斯塔克发表主题是"为稳定与整合精心打造货币政策"的演讲

　　11月22日

　　圣保罗 03:30 美联储理事洛克哈特发表主题演讲