问诊小企业贷款难：货币政策一刀切 小企业很受伤

　　特约记者 余思 发自北京

　　 货币政策紧缩形势下，大型企业贷款尚无法足额满足，小企业贷款又将面临怎样的情况？按照银监会的规定，今年小企业贷款仍要实现两个“不低于”，即贷款增速不低于全部贷款增速，贷款增量不低于上一年增量。

　　 但是，来自于小企业贷款难的呼声依然强烈，到底哪些环节还需要完善？如何才能把小企业贷款的扶持政策落到实处？记者对此做了深入调查。

　　避免货币政策一刀切

　　 贷款收紧，最容易收的是小企业贷款，货币政策一刀切的做法让企业的贷款问题雪上加霜。

　　 中国社科院中小企业研究中心主任陈乃醒分析说，“现在一刀切政策的危害很大，不论企业的规模，一律是利息很高，银根很紧。而在国外，针对某项政策，政府会特别指出哪一类企业在政策规范之外，或者在政策控制的过程中，尤其强调哪一类企业需要控制到什么程度。正是这些针对性很强、区别性很明显的做法，政策性实际效果很好，该遏制行业得以遏制，该发展领域得到了发展。而目前我们国家很多方面的政策都是一刀切，小企业更难从银行融资。”

　　 中小企业是支撑和推动经济增长、缓解就业压力的重要力量。随着中小企业的发展，其对资金的需求也越来越大，但在当前全球通胀和国家加紧金融市场调控影响下，中小企业的融资难、贷款难的问题更加突出，虽然银监会、央行、发改委、财政部等有关部委都对小企业贷款问题给予特别支持，国家在2003年1月1日就实施《中小企业促进法》，但小企业融资问题依然不容乐观。

　　 陈乃醒指出，国有银行的贷款一直向大型企业和国有企业倾斜，有些领域甚至投资过度，而大多数小企业却只能自生自灭。

　　 “现在银行不太开放，审查手段太陈旧。贷款担保体系不合理，贷款赔付要100%，这在全世界都少有。”陈乃醒说，“小企业贷款难，离大银行还很远，投资和扩张规模只能依靠企业自己。政府对小企业扶持是零力度或者说负力度，出台的很多政策都是雷声大，雨点小。国家对企业融资方式缺乏细致性、针对性的措施。”

　　小企业贷款呼唤金融创新

　　小企业贷款难的问题也困扰着许多学者，北京大学国家发展研究院教授宋国青认为，很多小企业不符合银行贷款标准。注册一个企业需要多少钱？但银行是不能轻易贷款给这种小企业。如果银行对小企业放宽贷款限制，坏账率将会极高。

　　 他进一步指出，由于小企业经营规模小、自有资本较少、生产技术落后，企业经营面临较大的风险。而银行贷款的风险管理责任追究日益强化，严格控制对小企业的贷款，以减少坏账隐患。加上许多中小企业还款意识淡薄，还款能力差，银行更愿意贷款给信用良好的大型企业。另外，银行对小企业的财务状况、经营业绩、贷款资金用途及发展前景等情况难以了解，不敢轻易提供信贷支持，而且小企业缺少足够的抵押资产，寻求担保又非常困难，所以大多小企业不符合银行贷款条件。

　　 而正是由于小企业自身存在诸多问题，对银行金融创新的需求就更加强烈。

　　 渣打银行全球研究经济师李炜认为，小企业融资难与中国银行业的政策和经营环境不无关系，如果银行贷款给小企业，必须有很高的利率才能保证低风险，如果没有很好的抵押资产，银行不会贷款。要解决中小企业融资难，应该搞活利率市场，让有能力贷款的企业进入市场。中小企业缺少适合的融资环境，银行对中小企业没有放贷的动力。很多小企业在信用、资产不符合银行风险管理的要求，而得到银行贷款的一般都是规模大的公司。这样银行虽然降低了风险，但可能会延缓中国向以市场为基础的消费导向型社会转型。

　　呼唤扶持政策落到实处

　　 陈乃醒认为，小企业融资畅通离不开政府的扶植和支持，政府应该在小企业融资体系建设及完善方面发挥重要的作用。政府应尽快健全小企业法律体系，进一步完善各项相应的政策法规，确保中小企业的权益，使中小企业的各种融资渠道都有法可依。

　　 其次，政府应尽快建立中小企业风险防御机制，各级财政应该安排一定的专项资金，建立信用担保补偿基金；完善中小企业的信用再担保制度，建立再担保基金，帮助担保机构分散风险；鼓励不同经济成分的资本参与担保公司的投资，形成多元化多层次的信用担保体系；对符合条件的中小企业信用担保机构，特别是一些比较小的信用担保机构，给予政策上的支持，在税收、贷款方面也应给予优惠。

　　 “我国在中小企业融资方面的政策性银行也是缺位的。”陈乃醒说，“国家基础设施、基础产业、支柱产业和高新技术等领域有国开行，农业和农村经济发展服务领域有农业发展银行，但中小企业融资的功能银行却缺位。解决小企业融资难就该建立政府出资，允许坏账率高，不以盈利为目的的政策性银行。”

　　 中国社科院金融研究所金融市场研究室主任曹红辉也持类似观点，他认为支持小企业的大部分政策应该说是看起来很好，但做起来很难，其原因复杂，既有政策本身的设计问题，也有体制、机制的制约问题，更有操作上的问题。

　　 曹红辉指出，关键是要提升小企业的生存能力，主要体现在提升信用能力和收入水平上面，比较简单有效的是直接降低其税负水平。除了贴息之类的办法外，还可以对年营业收入在1000万元以下，年利润在100万元以下，就业人员在50人以下的小企业在营业税、所得税等实行减税或免税政策；其次，是由地方政府组建政策性担保机构为其贷款提供无条件担保和贴息。政策性金融机构可对地方政府此类机构提供有条件的再担保。