隆奥“简单投资”策略：不懂不碰
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-25 03:17 来源: 21世纪经济报道
秦伟
《21世纪》：亚洲尤其是中国富人似乎特别偏爱投资不动产，你怎样看待这类投资？
叶峯立：我们有一条经验法则：一个富人，应将30%的资产投资于不动产；30%交给私人银行做投资理财，投资于一些流动性较强的产品，如债券、股票、贵金属等；剩余资产则留在产业经营中。
《21世纪》：对于中国内地富人，这个比例依然适用？
叶峯立：无论是在中国、欧洲或是南美，富人的需求基本是一致的——保存自己的财富，不希望看到资产有任何减少，尽管，保存财富的方式可能略有不同。
《21世纪》：与瑞士私人银行业相比，香港的私人银行服务如何？
叶峯立：香港私人银行仍在起步阶段，是一种交易驱动型服务。客户经理向客户推销各类产品，他们往往只负责销售。比如12个月后，你发现可能已经买了30甚至50个产品，但没人能全面地负责你手上的产品包，也没人向你仔细解释这些产品，你甚至可能购买了若干个功能类似的产品。你会发现自己就像是蒙上双眼在开车，完全意识不到潜在的风险。
《21世纪》：投资理念上，你们有什么原则？
叶峯立：比如，隆奥的理念是一年内只有2-3次需要做出买卖决定的时刻。但对于新富人来说，这非常困难。刚拥有大量财富的人会很紧张，他们认为自己在富有后必须做点什么。相比之下，由于我们更有经验，就会表现得很轻松，但客户的紧张和我们的放松就会引发冲突。比如，我们告诉客户，当出现合适的机会时，我们会给你电话，但客户就会一直担心为什么还没有打电话。
在我们看来，简单就是美——做简单的投资，永远不要去碰那些你不懂的产品。很多人在面对不懂的产品时会有很大压力，甚至会认为自己不懂的产品一定很好。做投资，永远不要选择自己不懂的产品，它一定不好。
还有一点，保持流动性。我们投资组合中，90%都是一周内可变现的高流动性资产。