证监会开出“最严厉”罚单

　　胜景山河阴魂不散拖平安证券下水

　　信息时报讯 （记者 叶静） 因为IPO造假而名声大噪的胜景山河“阴魂不散”，中国证监会对此开出有史以来针对保荐代表人的“最严厉”罚单。负责该公司保荐业务的平安证券两名保荐代表人林辉和周凌云双双被证监会撤销保代资格，保荐机构平安证券以及终审会计师事务所和律师事务所被出具警示函。消息一经公布，立刻在市场上引起叫好声一片。

　　上市前半小时紧急叫停

　　去年12月17日，对于胜景山河来说是个大喜大悲的日子，原本以为可以上市圈钱，却因媒体报道公司涉嫌IPO造假，竟在上市前半小时被紧急叫停。

　　深交所2010年12月17日早间发布紧急公告称，胜景山河原定当日上市，经公司申请后，深交所同意其暂缓上市。平安证券为其保荐机构和主承销商。

　　胜景山河曾于2010年10月22日披露招股书申报稿，10月27日IPO申请获发审委通过。12月17日，在胜景山河原定登陆深交所的前夕，有媒体发文表示其招股书披露不实，涉嫌虚增销售收入等情况，公司遂申请暂缓上市。证监会也要求胜景山河和保荐机构平安证券在核查结束后，第一时间进行信息披露，并根据核查结果进一步做出决定是否恢复上市。

　　让胜景山河上市折戟的报道是《胜景山河涉嫌酿造弥天大谎》。报道称，经派出记者在岳阳、长沙、上海等地10天的实地调查，胜景山河的产品销量非常有限，批发市场、大型超市、酒楼饭店里都很难见到其生产的黄酒，由此认为该公司的巨额销量存疑，涉嫌虚增收入。

　　胜景山河的招股书显示，江苏、上海所在的华东地区销量占比达到21%，仅次于华中地区。但据上述媒体报道，作为黄酒的主要消费区，记者在这些地区无论超市、酒楼及副食小店，均没有发现“古越楼台”的身影，还有经销商声称没有听说过这家黄酒企业。

　　其后胜景山河虽然二次上会，但是也以失败告终。

　　保荐机构被拖下水

　　虽然上市路已死，但是胜景山河“阴魂不散”，把保荐机构也拖下了水，平安证券因此饱受指责。

　　证监会的通报称，相关中介机构在胜景山河项目中存在的主要问题有三项：一是保荐机构及其保荐代表人的尽职调查工作不完善、不彻底，对胜景山河的销售及客户情况、关联方等事项核查不充分，未对胜景山河前五大客户进行任何函证或访谈，亦未对会计师工作进行审慎复核。二是会计师在存货监盘、关联方和关联交易认定、重大客户销售真实性认定等多个重要审计领域执业判断不够审慎，审计程序不到位，在未取得充分、适当的审计证据的情况下，出具了标准无保留意见的审计报告，存在过失。三是律师事务所及其签字律师对发行人关联方及关联交易、股东间的关系等事项核查不充分，在胜景山河的法律意见书、律师工作报告等文件中对发行人关联方及关联交易事项、发行人大股东之间的关联关系披露不充分。

　　对于胜景山河项目中上述中介机构的失职行为，证监会根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的有关规定，对有关中介机构及其责任人员分别采取了以下监管措施：对保荐机构平安证券采取出具警示函的监管措施，对保荐代表人林辉、周凌云采取撤销保荐代表人资格的监管措施；对中审国际会计师事务所采取出具警示函的监管措施，对签字会计师姚运海、吴淳采取出具警示函并在36个月内不受理其出具的文件的监管措施；对湖南启元律师事务所采取出具警示函的监管措施，对签字律师刘长河、张劲宇采取出具警示函并在12个月内不受理其出具的文件的监管措施。