58只旗舰基金大阅兵 “老十家”风采依旧

　　

　　核心提示：距离2011年行情收官仅剩下20个交易日，基金业绩排名激战正酣，尤其是各基金公司的旗舰基金(近三年以来累计回报率居同门之首)更是加快冲刺速度，以能提升自家公司的品牌形象。本文对可比的58家基金公司的旗舰基金进行梳理，以便投资者对2012年排兵布阵有益。

　　编者按:距离2011年行情收官仅剩下20个交易日，基金业绩排名激战正酣，尤其是各基金公司的旗舰基金(近三年以来累计回报率居同门之首)更是加快冲刺速度，以能提升自家公司的品牌形象。《证券日报》基金周刊对可比的58家基金公司的旗舰基金进行梳理，以便投资者对2012年排兵布阵有益。

　　旗舰基金(近三年以来累计回报率居同门主动管理型偏股基金之首)是基金公司品牌及形象最佳代言人，尤其是在2011年行情收官之际，它们之间的较量也愈发白热化。

　　《证券日报》基金周刊根据WIND资讯数据整理选出58只最具代表其基金公司的旗舰基金(因农银汇理和民生加银两家基金公司均成立于2008年，截至2008年7月时，旗下还未有基金面市)发现，各家的“明星”耀眼度却大不相同。

　　旗舰基金中的最耀眼明星当属王亚伟掌管的华夏大盘精选，该基金近3年以来累计回报率高达140.53%，较排名其后的兴全社会责任高出55.95%。而金元比联旗舰基金行进速度最慢，金元比联宝石动力近3年以来的累计回报率仅-13.16%。

　　三大旗舰基金亮相

　　华夏大盘最耀眼

　　华夏基金公司旗下的华夏大盘精选当之无愧的是明星中的明星。WIND资讯显示，该基金成立于2004年8月11日，自王亚伟2005年底接手以后，凭借其出色的投资管理能力，华夏大盘精选开始脱颖而出。近3年以来，累计回报率高达140.53%，是唯一累计回报超过100%的旗舰基金。

　　与此同时，华夏大盘精选也是目前市场上最贵的基金。根据WIND资讯显示的数据，截至2011年12月4日，其单位净值已经达11.37元，是市场上唯一一只净值在10元以上的基金，而今年9月末最新数据显示，该基金份额为6.25亿份。

　　具体看来，这只基金自成立以来经受住了牛熊转换的考验，收益始终超越大盘。在2007年的大牛市中，该基金当年以226.24%的回报率成为当年的业绩 状元；同样，在2008年的熊市中，华夏大盘精选仅缩水34.86%，成为当年同类基金中的抗跌急先锋；在2009年的小牛市里，华夏大盘精选依然独占鳌 头，再次以116.08%的回报率问鼎主动偏股基金业绩榜单；2010年，以23.21%的累计回报率跻身偏股基金业绩前十强。

　　排名第二的是兴业全球基金公司旗下的兴全社会责任。该基金成立于2008年4月30日，近3年以来累计回报率为84.58%，始终由傅鹏博管理。今年以来截至 12月4日，兴全社会责任基金累计回报率为-17.92%，在238只普通股票型基金中排名第115名，即前1/2阵营。

　　富国旗舰基金富国天成红利，排名第三，近三年累计回报率为77.2%，由于江勇操盘。最新单位净值为1.21元，9月末时份额为8.85亿份。

　　46%旗舰基金年内赢大盘

　　国投稳健增长冲刺最猛

　　《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示，这58只各自基金公司中的榜样基金在今年以来截至12日4日区间所交出的业绩单却参差不齐，好坏参半。

　　今年以来截至12月4日，58只旗舰基金平均复权单位净值增长率为-16.13%，虽跑输同期上证综指15.93%的跌幅，但高出可比363只主动管理的偏股型基金平均复权单位净值增长率为-17.62%水平1.49个百分点。其中，27只跑赢大盘，占46.55%.

　　具体看来，今年回报率位列旗舰基金前十强的偏股基金分别是国投瑞银稳健增长、宝盈资源优选、东方精选、华夏大盘精选、长盛创新先锋、长城品牌优选、国泰 金牛创新成长、富国天成红利、诺安灵活配置和新华优选分红，今年以来截至12月4日的复权单位净值增长率分别为-5.38%、-6.17%、 -6.59%、-6.71%、-7.13%、-8.93%、-9.29%、-9.33%、-10.62%和-10.63%。

　　值得指出的是，在上述58只旗舰基金中，有36只自今年年初至今的回报率位居同类基金业绩前1/2阵营，占62.07%。

　　“老十家”旗舰风采依旧

　　8只年内业绩居前

　　“老十家”基金公司中，除了上文提到的华夏、富国、国泰、嘉实等4家年内回报率均居可比基金前列外，其余6家公司的旗舰基金中，有4只在今年的表现也是可圈可点，仅2只稍显落后。

　　其中，长盛基金公司旗下的长盛创新先锋近3年以来，以62.26%的累计回报率排在第11位，该基金成立于2008年6月4日。自成立以来，更换过3任 基金经理，自去年3月起，由李庆林掌管至今。今年以来截至12月4日，长盛创新先锋复权单位净值增长率为-7.13%，位列可比125只偏股基金第6名。

　　博时、鹏华、大成等3家基金公司的旗舰基金分别是博时第三产业成长、鹏华动力增长和大成积极成长，上述3只基金分别成立于2007年4月12日、 2007年1月9日和2007年1月16日，近3年以来累计回报率分别为48.87%、39.31%和20.3%，今年以来截至12月4日，复权单位净值 增长率均居同类可比基金区间业绩前1/2阵营。

　　其中，博时第三产业成长基金自成立以来，更换过两任基金经理，目前由刘彦春掌管，今年以来截至12月4日，复权单位净值增长率为-10.71%，位列可比238只普通股票型基金第21名。

　　鹏华动力增长基金自成立以来，更换过3任基金经理，黄鑫从2010年7月26日接任管理至今，今年以来该基金复权单位净值增长率为-16.01%，位居可比125只偏股基金业绩排行榜第58名。

　　同样成立于2007年的大成积极成长基金变更基金经理的频率则明显较高，自该基金成立至今已更换过5任基金经理，目前由周建春掌舵，WIND资讯数据显示，今年以来该基金复权单位净值增长率为-17.67%，位列可比238只普通股票型基金业绩榜单的第111名。

　　而南方基金公司旗下的南方优选价值近3年以来回报率位列可比58只旗舰基金第15名，该基金成立于2008年6月18日，这只基金自成立以来一直由谈建 强掌舵，今年以来回报率为-20.76%。华安基金公司旗下旗舰基金华安宏利近3年以来累计回报率为34.83%，今年以来复权单位净值增长率为 -18.78%，位列可比238只普通股票型基金第135名。即上述两家基金公司旗下的旗舰基金在今年的市场环境下未能彰显其榜样的作用，回报率目前均居 可比基金业绩后1/2阵营。

　　前十旗舰基金

　　仅宝盈资源出身“平民”

　　进入近3年累计回报率前十名的旗 舰基金还包括了信诚盛世蓝筹、诺安灵活配置、国泰金牛创新成长、嘉实服务增值行业、国投瑞银稳健增长、银河竞争优势成长和宝盈资源优选。这些基金中，仅宝 盈资源优选来自资产规模较小(资产净值居基金公司后1/3阵营)的公司外(排名第48位)，其余6家公司今年9月末时资产净值分别排名60家基金公司的第 38名、第13名、第20名、第2名、24名和第40名。

　　WIND资讯数据显示，信诚盛世蓝筹、诺安灵活配置、国泰金牛创新成长、嘉实 服务增值行业、国投瑞银稳健增长、银河竞争优势成长和宝盈资源优选分别成立于2008年6月4日、2008年5月20日、2007年5月18日、2004 年4月1日、2008年6月11日、2008年5月26日和2008年4月15日。自2009年1月1日以来截至2011年12月4日，累计回报率分别为 72.81%、72.38%、70.88%、67.46%、65.71%、65.5%和62.3%。今年以来截至12月4日，复权单位净值分别增长了 -16.36%、-10.62%、-9.29%、-14.99%、-5.38%、-13.76%和-6.17%。

　　4“平民”旗舰基金落后

　　金联宝石垫底

　　WIND资讯数据显示，58只旗舰基金近3年以来，平均累计单位净值增长率为44.65%，大幅跑赢同期大盘29.65%水平15个百分点。其中，43只跑赢大盘，占74.14%。

　　而还有15家基金公司旗下的15只旗舰基金同期回报率跑输大盘，更有4只来自小规模基金公司的旗舰基金区间回报率低于20%，其中，金元比联宝石动力基金自2009年1月1日起截至2011年12月4日，累计回报率仅为-13.16%垫底58只旗舰基金。

　　《证券日报》基金周刊整理数据发现，上述跑输同期大盘的15只旗舰基金中，除大成积极成长和建信优化配置两只基金来自大规模基金公司外(资产净值位列前1/3)，其余13只基金均出身中小型规模基金公司，占86.67%。

　　旗舰基金也能“袖珍”

　　两“明星”资产不足1亿元

　　从规模来看，这58只旗舰基金资产管理规模差异甚远。根据WIND资讯数据统计显示，上述58只旗舰基金按照9月30日最新份额以及12月4日的最新单 位净值估算，平均最新估算资产净值为44.37亿元。其中，规模最大的是易方达价值成长基金，该基金目前资产净值估算值约达189.16亿元。具体看来， 易方达价值成长成立于2007年4月2日，近3年累计回报率为61.98%，今年以来复权单位净值增长率为-20.42%。

　　另外，还有2只旗舰基金规模超越百亿元，它们是中邮核心成长和银华核心价值优选，其估算最新规模分别为158.61亿元和125.63亿元。

　　同时，也有10只规模在10亿元以下的旗舰基金，最低的为泰信优势增长，其估算资产净值仅为6255.16万元。而估算资产净值同样在1亿元以下的还有万家双引擎，其估算最新资产净值为7811.54万元。

　　此外，估算资产净值在10亿元以下的基金还包括长盛创新先锋、银河竞争优势、天治创新先锋、金元比联宝石动力、宝盈资源优选、浦银安盛价值成长、国联安 优势和招商大盘蓝筹。上述基金估算最新规模分别为1.44亿元、1.66亿元、2.26亿元、4.36亿元、4.38亿元、6.19亿元、7.24亿元和 7.32亿元。

　　旗舰基金掌舵人看2012

　　市场向上为大概率事件

　　展望未来 2-3 个季度，年内业绩暂列旗舰基金首位国投瑞银稳健增长的基金经理马少章和朱红裕认为企业盈利基本面将乏善可陈，因此，基于政策层面的主题投资将是寻找超额收益的重要手段。

　　年内业绩跻身旗舰基金前十强的新华优选分红的基金经理曹名长认为，2012年上半年，在通胀下行明确、经济增长有底，以及政策趋向于稳定和向好的环境下，前期市场下跌的主要因素将消失，从而市场向上的概率大。(本报记者 隋文靖)

　　【责任编辑：范珊珊】