市民觅安全理财过冬 “跨年版”产品密集发售货币基金成避险“黑马”

　　记者 崔烨 制图 任萍

　　近期股市不断下跌，手上有现金的市民开始寻觅安全的理财产品过冬避寒。而最近几天，银行理财产品密集发售，这些产品大多是跨年产品，期限则是1个月出头。就在岁末各大银行为密集发售“跨年版”理财产品为揽存做最后冲刺之际，监管层发出预警：通过发行超短期理财产品变相吸收存款，造成存款在月中月末不同时间段大幅波动，加大了流动性管理的难度。

　　64家银行存贷比超标

　　银监会主席尚福林在近日举行的2011年第4次经济金融形势通报会上曾指出:“银行体系流动性较为紧张，风险压力犹存。 ”尚福林表示，9月末日均存贷比超标的商业银行有64家，比8月增加9家。与此同时，9月末，银行业金融机构流动性缺口放大，90天以内的累计流动性缺口为7735亿元，比二季度放大6606亿元。

　　专家分析，银行发售这些产品大多是迫于年底揽储压力，因此理财产品的收益率也普遍比较高。因监管部门叫停了1个月期限以下的理财产品，目前发售的产品大多在1个月以上，年化收益最高的能达到5%以上。

　　虽然央行存贷款利率暂时稳定，未进入降息通道，但部分银行理财产品已闻风先动，下调预期收益率。 “存款准备金率的下调，预示着未来央行的货币政策或将适度放松，再次下调存款准备金率甚至降息不无可能，流动性增强已使票据贴现收益率开始下降，这也导致了一些票据、债券类产品收益下滑。 ”金融界网站分析师表示，尽管目前尚未大规模出现银行理财产品收益率下滑的情况，但可以预见，一旦货币政策真的出现微调，存款准备金率继续下调，理财产品收益率会普遍下滑。

　　金融界网站数据显示，在12月8日至14日的一周间，招商银行发行理财产品25只，位居发行排行榜首位，占总体发行数量的17.73%；发行数量第二位的是中国银行，发行产品18只，占总体发行数量的12.77%；排在第三位的是工商银行，本周发行产品为14只，各占总体发行数量的9.93%；排在第四位的是浦东发展银行，本周发行产品13只，占总体发行数量的9.22%。中资银行中宁波银行和华夏银行发行产品数量最少，均为3只。外资行汇丰银行发行产品3只，占总发行数量的2.13%。

　　货币基金成投资亮点

　　除了相对安全的银行理财产品，今年以来，股票市场下跌，各类基金均跌幅惨重，但其中唯有一匹黑马--货币基金一路表现不凡，成为基金投资今年唯一的投资亮点。 12月9日货币基金七日年化收益率平均为4.23%，77只产品中有55只的七日年化收益率超过了4%，占比达到了71.43%，如果对比3.5%的目前定期存款收益率，超过这一收益率的货币基金达到了60只，占比接近80%。有货币基金7日年化收益率甚至超过9%。

　　记者从汇付天下旗下基金支付一站式理财平台“天天盈”渠道获悉，在今年11月初推出了针对货币基金理财的“现金宝”业务，获得中大型基金公司的支持，仅1个月时间就已有数万人开通了此项业务，目前交易量突破亿元，充分印证了货币基金对广大投资者的吸引力，以及现金宝的便捷实用。

　　“对于很多不追求高风险投资的一般工薪、白领阶层来说，货币基金是实实在在的靠谱：无申购赎回费、收益是银行活期利率的4-8倍、零风险稳收益、流动性好。 ”银行理财师向记者介绍，从2011年三季度数据看，货币基金成了基金业增长最快的领域，各大基金公司纷纷重点做强货币基金产品。在投资方向上也迎来利好，监管机构为货币基金投资协议存款松绑，推动货币基金收益率的进一步提升。这对于年末使用年终奖理财，日常做现金管理的投资者而言，是个利好。

　　而作为针对货币基金业务的天天盈现金宝，除了拥有货币基金本身在收益稳定、灵活配置方面的优势，在操作上也方便了客户。据介绍，用户只要在开通现金宝时按照提示，设置天天盈账户的留存金额，此后当其账户余额超过此余额的剩余部分，就可自动划入现金宝账户。然后，投资者可以选择当期收益率更高的货币基金进行配置，这样就可以达到令投资者账户闲置资金增值的目的。期间，用户若有资金使用需求，随时可以到基金公司赎回这笔资金，均不收取任何费用。