70元买30元卖 中信神秘大客户诡异操作重啤

熊凯

　　核心提示：自12月8日重庆啤酒复牌以跌停首秀之初，中信证券总部（非营业场所）便杀入重庆啤酒。

　　“是在中信证券总部拥有交易单元的大客户在买卖。”12月20日，一位接近中信证券的人士接受本报记者采访时表示。

　　他指的是重庆啤酒（600132.SH）连续9个跌停板当中，一个名为“中信证券股份有限公司总部（非营业场所）”的席位，进行的多次买入卖出的诡异操作。

　　自12月8日重庆啤酒复牌以来，该席位数次出现在重庆啤酒交易公开信息当中。其在重庆啤酒一路下跌过程当中，一度以70到60多元不等的成本连续小笔买入重庆啤酒，并3次出现在重庆啤酒的买入榜单之中。但是，在12月19日，该席位却以34.88元的价格割肉出场。而12月20日，重庆啤酒股价跌落至31.39元，该席位继续出现在卖出榜第二位，卖出金额2061.91万元。

　　缘何在70元买入，而在30元卖出？

　　“不排除是对倒的行为，以活跃交易气氛。”12月20日，某券商融资融券部门负责人士对本报记者表示，正常的投资者应该不会在现在去碰这只股票了，“我们已经将重庆啤酒踢出了标的股票池，而且据我所知，已经有多家券商将重庆啤酒剔除出了标的股票池。”

　　而接近中信证券的人士，断然否认了这一交易行为是中信证券做出的。“既不是中信证券的自营部门，也不是资产管理部门在操作，而是在中信证券总部拥有交易单元的大客户。”

　　但他不愿意透露相关客户的名称。

　　诡异操作

　　12月20日，重庆啤酒（600132.SH）迎来第九个跌停板，股价跌落至31.39元。

　　与此同时，大成基金第六度调整重庆啤酒的估值至32.79元，但仍高于重庆啤酒当日收盘价。

　　与之前数个交易日情况有所不同的是，12月20日重庆啤酒的成交量急剧放大，全天成交量达到746.6万股，换手率达到1.54%，较前一交易日放大10倍有余。

　　这或许与有人以对倒方式活跃市场交易氛围有关。

　　而“中信证券总部（非营业场所）”的交易席位，可能是其中的参与者。

　　自12月8日重庆啤酒复牌以跌停首秀之初，中信证券总部（非营业场所）便杀入重庆啤酒。

　　当日，重庆啤酒开盘即告跌停，全天成交价均维持在72.95元。交易公开信息显示，当日中信证券总部（非营业场所）名列重庆啤酒第一大买入席位，买入金额为203万元，对应股数约为27900股。

　　12月9日，重庆啤酒第一大买入席位被机构专用席位占据，而中信证券总部（非营业场所）亦再次上榜，以59万的买入金额占据第三名，以当日股价65.66元计，约买入9000股。

　　随后的交易日为12月12日，中信证券总部（非营业场所）再度出现在重庆啤酒买入榜单第三位，买入金额32万元，当日重庆啤酒在历经3个跌停后报收于59.09元，以此计算，其买入股数为5500股。

　　事后看来，这都是小打小闹。12月19日，重庆啤酒的交易席位、大宗交易数据、融资融券交易量，均出现异常变动。

　　当天，重庆啤酒公开交易信息显示，中信证券总部（非营业场所）以1981万元的卖出金额高居卖出席位榜首，以当日34.88元的价格计，卖出数量达到56.8万股。

　　然而，大宗交易的信息却显示出另外一种信息。

　　大宗交易记录显示，12月19日，中信证券总部（非营业场所）通过两笔大宗交易接手了65万股重庆啤酒。

　　首先，中信证券总部（非营业场所）通过大宗交易方式，以19日跌停板34.88元的价格，从中金公司北京建国门外大街证券营业部手中接过25.01万股，成交金额为872万元；同时，又从申银万国上海余姚路证券营业部手中接过40.68万股，成交金额为1418万元，两笔交易加总动用资金2291万元。

　　由于大宗交易的股票要到第二天才可以在二级市场上卖出，这说明占据中信证券总部（非营业场所）的投资者，手上此前已经有大量重庆啤酒的筹码。

　　“不排除是基金在对倒，制造出有人愿意接手的信息，从而希望重庆的连续跌停趋势能够企稳。”上述券商人士分析，从数量的对应来看，这种可能性还是比较大的。

　　12月20日，该席位继续出现在卖出榜单之上，以当日跌停价31.39元计算，共卖出65.69万股。

　　此外，也是在19日当日，重庆啤酒的融资买入额突然暴增，上交所公开信息显示，当天重庆啤酒的融资买入金额为154万元，而在此前12月8日至18日之间的数个交易日里，其融资买入金额多数为零，至多不过12万元。

　　“这个操作的动机值得怀疑，不像一般投资人所为。”上述券商人士表示，业内多家券商已经将重庆啤酒踢出股票标的池，“我们不会向客户推荐买入这只股票，更别说融资买入了。”

　　神秘大客户

　　这个名为中信证券总部（非营业场所）的席位，在重庆啤酒惨淡的9连跌停当中，动作频频，引人注目。

　　在业内人士看来，这个模糊的披露本身就惹人怀疑。

　　“一般情况来说，标注了非营业场所，那就排除了是营业部的客户操作的可能性。剩下的只有自营、资管、机构客户或者大的个人客户。”上述券商人士介绍，如果是自营部门，一般会在券商后标注（自营）。

　　比如，12月19日，重庆啤酒第二大卖出席位即为宏源证券股份有限公司总部（自营）。

　　资产管理部门亦复如是。

　　“而如果是在总部由专门交易单元的机构客户，一般也会直接显示机构专用席位。”上述券商人士分析，“这样排除来看，貌似只剩下大的私人大客户一说了。实际上不是，前述的各种披露都只是一般情况，并不是强制规定，以这种模糊的披露方式，从可能性上来讲，只是排除了营业部，另外4个类型的主体都有可能。”

　　12月19日，一位接近中信证券人士告诉本报记者，这个席位是中

　　信证券的大客户，但具体情况不方便透露，只是排除了中信证券自营和资管的可能，至于该客户到底是机构客户还是个人客户，其不置可否。

　　而目前在外界看来，这个顶着中信证券总部名号的席位，被广泛解读为中信证券的自营部门，其对市场的影响难以评估。

　　“这种模糊的信息披露，平时看不出来影响，在关键时候就显示出问题来了。”上述券商人士表示，交易所和中信证券都有必要对此做出回应。