欧央行资产负债创新高 股市和非美货币大挫

　　

　　行情回顾展望

　　昨日，虽然意大利国债拍卖结果良好，但以欧元为首的风险货币暴跌，这主要是由于欧元区银行在欧洲央行存款数额创纪录新高，引发市场担心心流动性紧绌加剧，令市场风险厌恶情绪飙升，投资者纷纷抛售风险资产，这导致了欧元触及11个月低点。

　　数据显示，欧洲央行资产负债表升至创记录的2.73万亿欧元，这显示银行囤积现金的迹象，欧元区银行越来越不愿使用欧洲央行上周通过三年期招标向它们提供的4，890亿美元贷款。而欧洲央行的低成本贷款是为了鼓励银行放贷，及缓和肆虐两年的欧元区主权债务危机造成的资金紧张状况，就目前状况来看欧洲央行的举措并未达到预期的效果。

　　在昨天的外汇市场上，美元终于打破平衡大幅上涨。美元指数最高上涨到80.60，收盘在80.49。美国国际购物中心协会及高盛集团昨天公布的数据显示，美国12月23日当周ICSC-高盛连锁店销售较上周上升0.9%；年率上升4.5%。

　　未来，标普可能在明年1月对欧元区国家作出的评级决定，欧洲经济放缓的程度，欧洲金融市场的流动性状况，以及明年1季度美国经济的表现都将可能成为左右市场的变数。

　　意大利还将于周四晚些时候拍卖分别于2014年、2018年、2021年和2022年到期的国债。此次意大利债券拍卖情况将对欧元能否在年末收稳有重要影响。周四意大利的三年期和10年期公债标售可能显示新年来临之际的市场人气如何。

　　今日关注数据

　　17:00欧元区11月份M3货币供应量

　　21:30美国12月23日当周初请失业金人数

　　22:45美国12月份芝加哥采购经理人指数前值

　　23:00美国11月份未决房屋销售

　　23:30美国12月23日当周EIA天然气库存变化

　　主要货币提醒

　　欧元美元EURUSD

　　隔夜欧元兑美元跌至1月11日以来新低，虽然意大利国债拍卖结果良好，但是随后意大利10年期国债收益率接近心理关口7%，导致欧元兑美元下跌超过1美分。意大利长期利率上升引发市场担忧，给该国周四(12月29日)进行的10年期国债拍卖蒙上阴影。亚洲汇市周四欧元再次大幅下滑，与此同时欧元的低迷状态也使欧元兑日元受挫。欧元兑日元触及了10年低点，为2001年6月以来的最低水平。市场的关注焦点仍然定于周四晚些时候进行的意大利10年期国债拍卖。投资者对欧元的观点非常悲观，并且当前情绪仍在恶化，欧元料将进一步走低。技术上，汇价若继续受阻于5日和10日均线，将可能考验1月低点和保利加通道下轨(1.2809)支撑。

　　英镑美元GBPUSD

　　隔夜英镑兑美元大幅下挫200点，至1.5650下方。市场担忧欧洲已经开始实施货币化，欧元将继续贬值，欧元跌至今年一月以来新低，英镑跟随欧元跌势。意大利长期利率上升引发市场担忧，市场担忧情绪再次上升，观望情绪依然浓厚。除此之外，欧元区利率的吸引力正在下降，加重了欧元面临的压力。2年期德国国债收益率目前低于2年期美国国债收益率，从一定程度上反映出市场预计欧洲央行将在2012年进一步下调其关键政策利率。英镑兑美元从技术上看，MACD指标绿色动能柱扩大，KDJ指标向下延伸。若汇价突破1.5810水平，则反弹目标将指向1.5940水平。若汇价跌破1.5407水平，则回调目标将指向1.5367水平。

　　美元兑日元USDJPY

　　昨日美元兑日元曾因美国财政部报告不支持日本干预汇市，令汇价下跌并不断逼近50日均线(77.47)，但在欧央行公布资产负债表後，美元得到提振，令汇价快速反弹并重新转涨。日本共同社报道，日本财务省一位高级官员周三表示，日本对外汇市场的干预是一个必要手段，对美国政府发布报告敦促日本避免进行单边汇市干预作出回应。这位不愿透露姓名的官员向记者表示，今夏以来日圆兑美元的升值引发了日本经济的下行风险，日本政府相信汇市干预是一个必要手段。亚太股市跟随隔夜美股下跌，低开低走，避险情绪油然而生，推动日元买盘，美元兑日元小幅回落至77.90附近。技术上，短期汇价仍可能延续在不断缩窄的保利加通道区间内振荡的格局77.54-78.19。

　　澳元兑美元AUDUSD

　　昨日由于欧洲央行资产负债表刷记录新高，反映欧债危机风险攀升，澳元兑美元隔夜自1.0210大幅下挫。有知名机构表示，由于欧元区前景充满不确定性，澳元跟随其他风险货币全线大跌。欧洲央行资产负债表报告是引发澳元等风险货币下跌的诱因。分析师指出，事实上，欧洲央行资产负债表侧面提醒我们，市场依然不能淡忘欧元区经济增长前景，全球经济增长也将受到影响，导致澳元旋即下挫。中短期来看，市场风险令澳元依然偏于弱势。技术上，日线图显示，澳元兑美元汇价处于10月27日与12月8日高点形成下降趋势线下方，此外汇价也处于20日均线下方，短期指标看跌，目前汇价正在逐渐脱离下降趋势线上轨。

　　美元兑加元USDCAD

　　隔夜欧美市场一片狼藉，欧美股市大跌，欧元重挫，避险美元指数飙涨至80.50上方，美国原油期货重挫，重返100美元/桶下方，跌至99.50美元/桶附近，加元压力不轻，美元兑加元反弹至1.2040短期高点。但由于伊朗紧张局势使得全球石油供给受到关注，而美国消费者信心上涨支持石油需求前景，另外受西方国家制裁，叙利亚石油产量已经减少至少三成。原油下方支撑强劲，加元压力减轻，料美元兑加元涨幅有限。技术上，美元兑加元汇价处于10月28日与12月8日低点形成的下降趋势线上方，汇价交投于20日均线附近。

　　美元兑瑞郎USDCHF

　　昨日欧洲时段，瑞士12月KOF领先指标由上月的0.34降至0.01，连续第八个月走低，并创2009年8月以来最低水平，远低于市场预期的0.23，这进一步加深市场对瑞士经济前景恶化的悲观预期，但在瑞士当局干预预期下，美元兑瑞郎反应冷淡。随后，欧美市场一片狼藉，欧洲央行资产负债表创高位纪录，美债上限问题再次纷争，意大利10年期政府债券收益率上升至6.90%高位，市场一片恐慌，欧元重挫，美元兑瑞郎触及两周高位，上涨至0.9440上方。分析师表示，目前仍需关注瑞士当局对瑞郎1.20下限的言论。

　　现货黄金Gold

　　投资者现金需求的重燃周三令贵金属受挫，金价则跌至五个月来的最低点。在经过数日相对平静的走势后，欧元今日大幅走软，这令金属交易员感到担忧，并导致一些人离场观望。市场人士表示，由于目前正处在圣诞节与新年假日之间，因此成交量较小。贵金属几乎与欧元同步下跌。欧元跌至11个月低点，这令市场关注焦点再度回到面临困境的欧洲金融体系上。黄金合约结算价连续第五个交易日下跌，跌31.40美元，跌幅2%，为7月份以来的最低结算价。金价周三延续自200日均线破败以来的回落，欧洲时段意大利短期国债拍卖大获成功后金价一度试图持稳反弹，不过至美国早盘欧央行相关数据引发风险厌恶情绪，打压金价自1590附近高点持续回落，美股开盘公布的欧央行相关数据显示，欧央行资产负债规模升至记录新高2.73万亿欧元，欧元区银行在欧央行的存款录得4520.34亿欧元纪录新高，欧央行可能秘密推进量化宽松政策、欧元区信贷市场将继续紧张的风险支持避险资金继续涌向美元，美元的走强继续支持贵金属市场上的套现行为；投资者目前关注周四的意大利10年期国债拍卖。技术上，金价日图跌破前低1560，随机指标继续指向下方，在200日均线下方的破败可能演变成新一轮跌势；短期支持关注1550、1500整数关。

　　现货白银Silver

　　银价周三大幅下挫5.6%，收盘下跌1.6美元报27.06美元/盎司。美国数据近期持续造好支持美元走强令银价承压趋势明显，银价自美国早盘开始便持续走低，盘中没有经过任何反弹；值得注意的是，近几个交易日市场交投清淡，银价隔夜跌幅有被放大之嫌。截止12月28日iSharesSilverTrust的白银持仓量为308，833，295.50盎司，连续3个交易日持平。技术上，银价日图短期下行趋势强劲，随机指标与MACD指标继续看跌，短期关注1月份低点在26.60附近提供的支持，若有效跌破则打开进一步回落空间。

　　NYMEX原油Oil

　　原油期货周三跌破每桶100美元，受股市走低拖累，但伊朗或将遭受额外制裁的前景对油价构成支撑。纽约商品交易所原油期货结算价跌1.98美元，跌幅2%。这是纽商所油价六个交易日来首次下挫，在很大程度上受股市走低拖累。近月来油价紧密追随股市走势，因石油交易员从金融市场中寻求宏观经济人气的线索。道琼斯工业股票平均价格指数最新跌1.1%，至12160.6点，因周四意大利国债拍卖前市场担忧不断加剧。但围绕伊朗形势的紧张情绪继续对油价构成支撑，交易员们等待接下来事态发展的信号。伊朗周二威胁称，若西方对其石油出口进行制裁，该国将封锁霍尔木兹海峡，此举加剧了双方间的对峙，也促使油价近两周来首次突破每桶101美元。市场目前关注今天美国时段将公布的EIA库存数据，上周公布的EIA原油库存大幅减少1000多万桶为油价提供了稳固支持。技术上，油价日图在前期高点下方出现向淡吞噬形态，随机指标向下交叉，油价短期可能面临再次下跌的风险。支持首先关注20日均线，若跌破则关注200日均线。（easy-forex）

　　外汇投资存在风险，并不一定适合所有人，请谨慎入市！

　　【责任编辑：赵丽梅】