光伏产业拐点若隐若现

　　

　　昨日A股市场券商股、有色金属股仍然是主流品种，但百临全息博弈模型显示，光伏设备材料股出现了后来者居上的态势，比如说新大新材、天龙光电等品种就冲击涨停板。而阳光电源、奥克股份等品种也渐趋活跃。那么，这是否意味着光伏设备材料股面临着一定的投资机遇呢？

　　两大新信息昭示拐点或现

　　就目前来看，光伏产业的拐点若隐若现，主要体现在两点，一是体现在多晶硅产品价格。自从2011年11月，多晶硅产品价格开始触底160元/公斤以后，目前一直围绕200元/公斤窄幅振荡，这说明了多晶硅价格的下跌空间已不大。不仅仅是成本的考虑，也来源于下游需求亮点的浮现，比如说在去年12月，德国太阳能装机出现爆发式增长。2011年12月前市场曾预测德国2011年的新增光伏装机量会降至5.9GW左右，但是在12月一个月之内德国就疯狂新增3GW光伏装机，使总装机量增至7.5GW，略高于2010年的7.4GW，再次创出了历史新高。此同时，随着美国屋顶计划的辅开，全球太阳能产业的需求将渐渐回暖，从而推升股价拐点。

　　二是体现在全球光伏产业股的股价上。比如说在美股交易的无锡尚德，在去年10月期间，一度跌至2美元/股以下，但经过三个多月振荡之后，渐渐盘面底部，目前股价已上涨至3美元/股以上，英利绿色能源等个股也有类似走势。这说明了海外资金对我国乃至全球的2012年的光伏产业的前景持有相对乐观的预期，进而使得股价渐趋活跃。

　　产业发展空间乐观

　　更为重要的是，由于多晶硅产品降价意味着太阳能发电的成本大大降低，有望在未来一、两年降至1元/度。如果考虑到输变电、环境等成本，这就意味着光伏发电已具有一定的经济效益。这必然会推动着国有电力公司加大对光伏产业的投资力度，从而推动着光伏产业设备材料股的成长能量。

　　国家产业政策也加大了对光伏产业的扶持力度。由于我国是多煤少油的国家，而煤炭发电对环境产生较大的压力。因此，大力发展光伏等新能源电能是我国能源的战略方向。与此同时，我国也将加大对新能源汽车的推广力度，以减少对石油的依赖程度。近年来我国出台了一系列的光伏产业扶持计划，不仅仅是太阳能下乡的政策预期，而且还包括在西部开展太阳能电站的产业扶持，必然会推动着我国光伏装机容量的迅速增长，从而拓展光伏设备材料股的成长空间。

　　与此同时，由于我国在光伏上游设备材料中，一度面临着进口的窘境。但在近年来，由于相关需求的火爆，资本的研发冲动强烈，进口替代效应开始显现，出现了东方电热、精功科技等一系列成功企业。另外光伏设备材料股的市场是全球市场，可以通过出口达到消化产能，光伏设备材料股的成长空间的确乐观。

　　关注两类个股

　　从盘面观察，目前的确有资金开始关注具有产业拐点预期的光伏设备材料股，其中两类个股明显逞强，一是产能拓展迅猛的个股，包括新大新材、奥克股份、阳光电源、爱康科技等品种。二是具有较强的进口替代效应的品种，比如说天龙光电、东方电热、精功科技等品种。另外，对于光伏太阳能电池的向日葵、东方日升等个股也可跟踪。秦洪