重点个股点评

　　兴业证券分析师王晞近日调研了科华生物（002022）。王晞认为，公司2011年试剂业务整体平稳运行，其中生化试剂增速较快，已逐渐与公司传统的优势领域（酶免试剂）形成双轮驱动的业务格局。未来3年公司的生化试剂业务有望保持30%左右的增速，并逐步超越酶免试剂成为公司试剂业务增长的新引擎。此外，公司目前有多项化学发光试剂品种在研发，我们预计其中部分产品在有望从2013年逐步上市为公司贡献利润，随着化学发光试剂在二、三级医院逐步替代免疫试剂，其未来市场空间有望获得较大增长。

　　预计公司2011-2013年每股收益分别为0.48元、0.57元、0.67元，公司经营风格稳健，未来在生化试剂、血筛推广、仪器试剂一体化等方面仍具有一定看点，所处行业受政策冲击较小，具有较好的防御性。目前其估值在生物制品子板块具有一定优势，维持“推荐”的评级。