证监会首次透露515家企业IPO在审排队上市体检 股海涛声依旧

　　□晚报记者 沈梦捷

　　IPO预披露提前政策昨起实施。昨天晚间，证监会还首次对外公开IPO申报企业在审情况：截至1月31日，共有515家企业处于审理当中，9家终止审查。在大批“待审”企业中，14家商业银行集体亮相，有望在今年结束城商行持续了三年的IPO空窗期。

　　证监会开诚布公 “坦白”IPO情况是新股发行改革的一大举措。但对市场而言，如此庞大的IPO队伍将是弱势环境里最大的隐患，引发投资者的广泛担忧。

　　515家企业IPO在审

　　昨日晚间，证监会网站披露了这515家IPO申报企业的基本信息。其中，主板、中小板有50家公司处于初审中，有204家公司正落实反馈意见，另有41家公司已经预披露。此外，还有4家公司已终止审查，分别是浙江中马汽车变速器股份有限公司、甘肃稀土新材料股份有限公司、湖南华菱线缆股份有限公司和俏江南股份有限公司。

　　创业板方面，有25家公司处于初审中状态，有126家公司正落实反馈意见，有39家公司已预披露，还有30家公司处于中止审查状态。另有5家公司已终止审查，包括广东九联科技股份有限公司、江苏太平橡胶股份有限公司、武汉新华扬生物股份有限公司、北京绿创声学工程股份有限公司和苏州快可光伏电子股份有限公司。

　　从行业分布看，主板、创业板企业分属金融、餐饮、农业、医药、光伏、制造业等各个领域，同时也有万达电影院线等文化传媒企业。而创业板拟IPO企业多集聚于软件、新能源、新材料、医药等领域。

　　根据证监会安排，申报企业情况每周更新一次。证监会有关部门负责人表示，IPO预披露提前，将进一步强化社会监督，有利于上市公司质量提高，并且不会引起新股审核短期暂停的情况。

　　14家商业银行跃跃欲试

　　值得注意的是，在申报IPO的企业当中，出现14家地方商业银行的身影：江苏常熟农村商业银行、盛京银行、大连银行、江苏银行、锦州银行、徽商银行、上海银行、贵阳银行8家地方商业银行已经处于“初审中”；剩余6家杭州银行、重庆市商业银行、江苏张家港农村商业银行、东莞银行、江苏吴江农村商业银行、江苏江阴农村商业银行则还在“落实反馈意见中”。

　　业内人士认为，这或许意味着地方商业银行在3年 “空窗期”后IPO闸门再度打开。

　　除银行业外，中海信托有望成为信托行业首家IPO公司，该公司目前处于初审程序。另外，国信证券IPO也已进入 “落实意见反馈程序”。

　　除城商和农商行之外，中国邮政速递物流、保利文化集团、北京迪信通商贸、淮北矿业、中国铁路物资、春秋航空、大连万达商业地产、富力地产、首创置业、重庆燃气集团等庞大的IPO进程也在推进过程中。

　　庞大IPO队伍惹担忧

　　2011年末，新上任不久的证监会主席郭树清公开表示，证监会将重点完善新股发行改革制度，提高监管工作的透明度。而新年伊始证监会通过官方网站发布的多项公告，可谓上述表态的落实行动之一。

　　然而，虽然管理层首次对外公布IPO审核制度及进程，显示出管理层欲将IPO审核透明化、公开化的新进步，但如此之多新企业排队上市的现实引起市场的广泛担忧情绪。

　　“主板、中小板295家公司拟IPO，创业板也有200多家公司排队，再发下去，休说散户，就是机构也没资金申购了。 ”“新股发不停，A股市场就算有再多的资金也没用了。”有股民表示。对于眼下弱势的市场而言，庞大的排队公司数量将成为市场最大的隐患。一位券商分析师表示，“这些只是截至目前已经交了材料的拟上市企业，数量已经相当惊人了。但这还不包括2月以后还将继续接受新的申请。因此，如此多的新股排队待发，或许今年市场要消化的IPO数量将超过2011年。 ”

　　【IPO审核流程共有十道关】

　　□据新华社电

　　继对新华社记者独家开放新股发行审核全程之后，证监会1日正式对社会公开发行股票的审核工作流程，以进一步提高发行审核的公开性和透明度。

　　据介绍，按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求，首次公开发行股票（IPO）的审核工作流程分为受理、反馈会、见面会、问核、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项审核、核准发行等十个主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。

　　“通过双人审核、集体决策的机制确保对每一个发行申请人的审核决定均通过会议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。 ”证监会有关部门负责人说。

　　证监会有关部门负责人说，此次流程公开使证监会的审核工作也接受监督和约束，通过双向公开使发行市场更加公开、公平、公正，督促中介机构和证监会审核人员勤勉尽责。

　　该负责人说，未来将努力做到一经受理就把企业招股说明书的申报稿预披露，这样对中介机构的要求更高，督促保荐机构进一步提升工作质量，证监会也可以从帮助中介机构更多地专注于风险的把控。

　　【7单审批程序双审改为单审】

　　□据新华社电

　　证监会推出举措简化非上市公司吸收合并上市公司。

　　证监会有关部门责任人1日说，对于非上市公司吸收合并上市公司并上市的申请今后将由原来的发行部和上市部两个部门“双审”改为一个部门“单审”，以简化行政许可程序。

　　截至目前，共有7单非上市公司换股吸收合并上市公司并在A股上市的申请。其中，类似广汽集团的H股公司吸收合并A股上市公司并在A股上市的申请共有5单。

　　据介绍，日前，证监会核准了广州汽车集团股份有限公司换股吸收合并广汽长丰汽车股份有限公司的申请。这是中国资本市场第一单作为上市公司吸收合并由证监会重组委审核并出具一个行政许可决定的非上市公司吸收合并上市公司并上市的申请。

　　据了解，在以往的操作实践中，此类申请由发行部审核发行股份，由上市部审核吸收合并，发审委和重组委均审议通过后，分别出具两个行政许可决定。

　　为此，证监会在本次审核广汽集团的申请中，对以往的操作方式进行了调整，按上市公司吸收合并一个行政许可项目予以审核。

　　该负责人说，这种操作实践环节较多，且分别核准会造成行政许可的不确定性，增加了申请人的成本。

　　这位负责人说，对涉及发行部和上市部两个部门的此类申请以后将均由一个部门审核，以简化行政许可流程，加强服务，但具体是由发行部审核还是由上市部审核仍在研究当中。