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“一号文件”出台 农业板块昨遭“见光死”

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-03 01:18 来源: 每日经济新闻

  每经记者 张昊

   昨日(2月2日)上证指数暴涨44点,传媒、煤炭、金融等板块轮番表演、精彩纷呈,然而农林牧渔板块却成为昨日行情的“看客”,而这一天,万众期待已久的中央“一号文件”问世。“一号文件”再度聚焦农业科技,对行业自然构成重大利好,但不少个股出现“见光死”,高开低走令农业板块集体哑火。

   暮然回首,2010年农业板块贯穿全年的行情已成往事,如今面对当前的农业股,投资者又将何去何从?

  一号文件连续9年聚焦“三农”

   2月1日晚间,业内期待已久的2012年中央“一号文件”终于正式出台。这是中央“一号文件”连续第九年聚焦“三农”,并且首次全面部署农业科技的推进工作。

   文件共分六个部分23条,包括:加大投入强度和工作力度,持续推动农业稳定发展;依靠科技创新驱动,引领支撑现代农业建设;提升农业技术推广能力,大力发展农业社会化服务;加强教育科技培训,全面造就新型农业农村人才队伍;改善设施装备条件,不断夯实农业发展物质基础;提高市场流通效率,切实保障农产品稳定均衡供给。

   《每日经济新闻》记者注意到,“一号文件”在2011年11月就被市场开始预期,然而等待3个月后,当正式版本出台时,二级市场农业股却走出了令人失望的行情。

   在“一号文件”中,农业科技无疑是最重要的内容。文件明确,要持续加大农业科技投入,确保增量和比例均有提高。有分析人士形容,种子是农业的“芯片”,种子安全就能让粮食安全有保证。因此在农业科技创新体系里,无论是国家需要还是从业务本身的特点来看,种业科技创新必然会成为我国农业科技创新的重点。

   因此有分析人士认为,浓缩“一号文件”的中心思想,国内种子上市公司理应是受益“一号文件”的最好标的然而从当日市场情况看两类种子股均遭遇“见光死”的行情。首先是前期进攻性的种子股荃银高科(300087,收盘价17.6元)、万向德农(600371,收盘价18.74元)早盘高开后迅速大幅走低,全日分别下跌0.4%和0.32%。

   其次对于业绩型的登海种业(002041,收盘价27.51元)、隆平高科(000998,收盘价24.01元)同样是全日高开低走,最终收盘涨幅分别为0.77%,0.71%。此外,“一号文件”的另一只受益股吉峰农机(300022,收盘价10.65元)早盘冲高后股价同样走弱,全日涨幅仅2.01%。

   另一方面,受国家继续在稻谷主产区实行最低收购价政策,并适度提高2012年最低收购价水平刺激,金健米业(600127,收盘价5.20元)、大康牧业(002505,收盘价12.03元)、山下湖(002173,收盘价9.41元)等湖南板块农业股出现大涨。在上证指数大涨44点背景下,他们或许也对农业板块指数构成了一定的拉动,但力量有限,农业板块指数位列所有板块指数涨幅第6名。在政策重磅利好出台的背景下,农业股无疑成为昨日行情的“看客”。

  分析师:板块整体机会已过

   2010年农业股出现了近十年来的大上涨,板块行情几乎贯穿了全年。2011年,不少农业个股出现重大利空,市场环境不济,高估值农业板块成为最大的牺牲品。然而时间进入2011年下半年后,以种子股为例,行业利空消耗殆尽,种业行业政策不时出台,但政策出台当日,相关个股均出现“见光死”行情,与昨日“一号文件”出台后农业板块表现如出一辙。

   某大型券商分析师告诉 《每日经济新闻》记者,这种情况出现与前期部分个股股价上涨有一定关系,在“一号文件”出台前几日,相应的个股如荃银高科等已现较大反弹,在文件出台后或成为资金兑现筹码的最好选择。

   但该分析师表示,上述分析也仅仅是一种表面关联,但最根本的原因还是在于农业股周期性机会已经过去。他表示,除粮食价格外,以猪肉价格为核心的农产品价格步入下跌轨道,这是农业股整体性机会已过的根本逻辑。

   首先,以大产品的生猪价格为例,随着春节备货结束,终端消费需求将趋于平稳,同时由于2011年4月以后母猪存栏连续上升,按照养殖周期推算,2月随着春节结束,猪价将逐渐开始震荡回调。不仅猪价出现周期性回调,畜禽价2012年同样看淡,与此同时,海参等高端海产品价格在销售淡季的影响下也将逐渐回落。上述产品价格回落使得畜禽以及海产品上市公司不具备投资机会。

   而这类上市公司在农业股中占据大半江山,因此也就影响到整个农业股行情的演变。

   该行业分析师告诉记者,农产品价格趋势是向上的,但是周期性因素无法回避,行业缺乏整体性机会,但种子股由于有政策和业绩的支撑,比如饲料板块还能得益于2011年景气度持续,因此种子及饲料板块相对其他细分行业而言,或许并不悲观,但投资者要想获得绝对收益,难度仍比较大。

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