理财产品宜扬长避短

　　■ 核心提示

　　新年伊始，银行理财产品开始“转向”。与去年短期理财产品大行其道有所不同，现在中长期理财产品开始增多。这一方面是受去年年底银监会叫停短期理财产品的影响，另一方面不少业内人士认为，今年降息的概率有所增加，所以投资者普遍青睐收益率较高的中长期理财产品。

　　中长期产品 “放量”发行

　　对于资金在未来半年或一年以上都没有明确投资方向的客户，理财师建议考虑中长期理财产品

　　近段时间以来，中长期理财产品扎堆发行。“和往年一样，过完春节长假，明显感觉到客户手中的资金变得宽裕，在购买理财产品时，出手也比较大方。”一家国有大型商业银行的理财经理告诉记者，春节刚过，市民手头持有不少年终奖、分红等闲置资金，理财需求非常旺盛，不少客户都是主动要求购买理财产品。商业银行也瞄准这一趋势，发行了大量年化收益率较高的中长期理财产品。

　　在华夏银行的一家营业网点，记者看到大厅内的产品发行计划，仅一周内便预计发行近十款产品，产品种类繁多确实让投资者眼花缭乱。“相比于1月份发行量锐减的局面，2月份发行速度可能明显加快。”该网点的理财经理分析。

　　“年化收益率高的理财产品一般门槛也比较高。”华夏银行特约研究员吴健雄认为，银行发售的理财产品标的收益越高，资金成本就越大，起点金额就会相应提高。去年不少5万元起售的产品在开年的理财市场已难觅踪影，大部分中长期理财产品的起售点已提高至10万元。

　　此外记者还注意到，中长期理财产品在“放量”发行的同时也提高了收益率。多数银行的产品预期收益率超过了5%，随着理财期限的变长，收益率也逐步上升。例如一家股份制商业银行推出的理财产品，起始期限是35天，预期年化收益率是5.5%，如果超过90天，预期年化收益率达到5.8%。因此，相比短期理财产品而言，今年选择中长期理财产品，收益更为可观。

　　追求资产增值

　　须规避风险

　　为提高资金使用率，投资者应选择与自己的风险承受能力匹配的理财产品，不要一味追求高收益

　　人们合理配置自己的资产，不外乎是寻求资产的增值，同时最大限度地规避风险，选购理财产品也应当如此。因此，不论是年前的短期还是年后的中长期理财产品，投资者都应该谨慎购买，不要一味追求高收益。

　　首先不要盲目团购理财产品。中长期理财产品的投资门槛往往比较高，有的高达几十万甚至上百万，一时拿出这么多的“闲钱”实在困难，很多居民于是留意到部分理财网站推出的产品团购活动。其实，理财产品的团购行为很可能是一种机构炒作的噱头。“由于没有正规合同，也没有相关法规对此进行保护，若贪图一时优惠，很可能带来更大的风险。”吴健雄说。

　　其次投资者要留意理财产品的募集清算期。比如一家银行推出的理财产品募集期是14天，投资者如果在募集第一天就购买产品，那么资金将在账户上闲置14天，不产生任何收益。投资者不妨在产品募集期接近尾声的时候，再将资金存入账户，提高其利用率。

　　此外，中长期理财产品虽然收益较高，但是其期限也比较长，大部分在6至12个月。在这个期限内，银行不接受客户提前支取本金和收益的做法，只能在约定的到账日领取，投资者一定要注意资金流动性方面的限制，以免影响资金使用的效率。