东湖高新拟购控股股东9亿路桥资产
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-21 02:11 来源: 每日经济新闻
每经实习记者 樊国栋
今日，因为资产重组事宜停牌近10个月的东湖高新 （600133，前收盘价8.79元）公布发行股份购买资产暨募集配套资金预案。预案显示，公司拟向控股股东湖北省联合发展投资集团 （以下简称联投集团）购买其所持有的湖北省路桥集团 （以下简称湖北路桥）100%股权，标的资产预估值为9.21亿元，如果此次资产重组方案得以顺利实施，那么东湖高新众多的产业项目中将再添一员新丁。
增发购控股股东资产
根据重组预案，东湖高新向联投集团非公开发行股份以购买其持有的湖北路桥100%的股权，同时向不超过10名投资者发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过湖北路桥股权交易总额的25%。交易完成后，湖北路桥将变为东湖高新的全资子公司。
《每日经济新闻》记者注意到，交易中涉及的向联投集团发行股份部分，发行价格不低于9.55元/股。重组完成后，不会导致控股股东和实际控制人的变更，但联投集团的持股比例将由目前的14.36%增加至28.30%。
标的公司估值9.21亿元
东湖高新在预案中表示，经初步预估，标的资产的预估值为9.21亿元。《每日经济新闻》记者注意到，湖北路桥注入东湖高新的主要为工程施工类业务。
根据预案中的资料，湖北路桥已承建了30多项国家、省重点工程及国外工程，近年来更是积极向工程总承包、BT等高端项目领域进行布局，目前湖北路桥主要在建项目有37个，金额合计约86.98亿元。
数据显示，截至2011年12月31日，湖北路桥归属于母公司所有者权益总额4.54亿元，2010年、2011年分别实现营业收入23.45亿元、27.85亿元，归属母公司的净利润分别为4499.90万元、7893.29万元。
《每日经济新闻》根据公开数据推算，东湖高新此次收购的市盈率与市净率大概分别为20.46倍、2.48倍。而大智慧数据显示，北新路桥（002307，收盘价7.83元）目前市盈率与市净率分别为48.94倍、2.87倍，路桥建设（600263，收盘价16.43元）则分别为38.63倍、3.12倍，成都路桥 （002628，收盘价20.34元）则分别为17.2倍、2.6倍，