鄂尔多斯可逢低关注

　　

　　昨日，南京证券财富中心投资顾问徐银斌（执业证书：S0620611100001）在扬子壹财经微博(http://weibo.com)值班，为网友解答相关问题。

　　问：鄂尔多斯有无投资价值？

　　答：鄂尔多斯（600295）主要从事硅铁、电石、煤炭、羊绒衫及羊绒制品业务。公司未来有4大看点:1)电石和多晶硅产量增长；2)氯碱化工下游产业链延伸；3)电冶公司剩余40%股权收购；4)集团煤炭资产取得采矿权证后的注入预期。公司大股东鄂尔多斯集团公司目前有两个在建煤矿项目：马泰壕煤矿开发项目及色连煤矿开发项目，目前集团参与开发的这两个煤矿的采矿权都在办理中，一旦采矿权申请成功，那么这两个煤矿的注入预期将十分强烈，公司预计能在2011年底之前获得，但是其中尚存在很大不确定性。公司业绩增长较快，2010年净利润同比增长113.65%，2011年前三季度同比增长52.51%，预计2011、2012年每股收益为1.02元、1.19元，目前股价对应的动态PE为13.45倍、11.53倍，估值较低。该股前期由24.75元调整至最低10.86元，最大跌幅56%，调整较为充分。近期股价震荡上扬，建议逢低关注。

　　问：长安汽车业绩好转，是否适合购买？

　　答：长安汽车（000625）1月20日发布业绩预告，预计公司2011年净利润约9－10亿元，相对上年的20.2亿元下降50%－55%。每股收益约0.19元－0.21元，按0.2元计算，目前股价对应的市盈率为24.2倍，远高于同期汽车行业13.94倍估值水平，难言投资价值。二级市场，该股本月上涨16.31%，同期大盘上涨6.95%，表现强于大盘。因此，该股不存在低估，投资价值不明显，建议观望。

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