消费概念扩散 沪指涨1.3%重夺2400

陆怡菲 2012-03-16 15:22:41  

　　核心提示：主力资金动向较大程度决定了市场热点，多机构表示对消费板块的合理估值及防御特征看好，因此近期在一些消费股上有所布局。

　　21世纪网讯 周五沪深两市大盘整体呈现震荡上行的格局，午盘股指出现小幅跳水，金融、石油等权重股明显护盘，午后沪指回踩半年线后逆转上扬。板块个股出现普涨，消费概念延续强势，锂电、多晶硅、稀土等概念大幅反弹。

　　高层对新股炒作的打压几近“苛刻”，“新股热”今日似乎戛然而止，四新股开盘全线暴涨，仅一分钟后，均因盘中成交价较开盘价首次跌幅超10%而被临时停牌。同时，昨日上市三新股集体跌停，次新股大幅杀跌。

　　截至收盘，沪指报2404.74点，涨30.97点，涨幅1.30%，成交1024亿；深成指报10279.3点，涨192.74点，涨幅1.91%，成交938.6亿；创业板大涨2.56%。

　　正当A股反复无常之时，美国股市却一片阳光普照，道指7连阳，标普指数4年来首次站上1400点，以苹果、IBM为代表的科技股不断创新高。经济数据显示美国经济仍在复苏，是推助美股上扬的主要原因，或许我们可以据此反思A股表现落后的原因。

　　从今年1至2月国内公布的经济数据来看，工业品出厂价格(PPI)同比继续回落，表明工业盈利增速仍然处于下降通道。另外，1至2月用电量增速同比骤降，2月FDI同比下降0.9%，连续四月呈现负增长，都令投资者对于经济增长的担忧升温。

　　二级市场当中，对经济走低的担忧直接导致了部分资金选择兑现获利。以基金为例，随着市场的震荡调整，基金之前连续的增仓势头中断，尤其是偏股型基金于上周出现整体大幅减仓，大型基金公司代表华夏系基金减仓明显，旗下多只偏股型基金减仓幅度超过5%。根据上周的基金仓位数据，基金平均减配强度最大的行业为金融保险业。

　　主力资金的动向也较大程度地决定了市场的热点，多家机构表示对消费板块的合理估值及防御特征看好，因此近期在一些消费股上有所布局。此外，根据上市公司公布的年报，“风向标”社保基金去年四季度大举加仓消费股，而减持力度最大的为地产股万科A。

　　据统计，除消费以外，受益于中国经济结构性转型、代表新兴生产力的新兴产业也被一些基金看好，比如新能源、新材料、高端装备制造等。

　　从今日盘面上，我们也明显看到了资金的做多主线。首先，酿酒、食品、酒店旅游、电器、商业百货、生物制药等消费概念集体井喷，一方面消费类股票具有明确的防御属性，另一方面，去年四季度消费股经历了一波较大调整，但在年初以来的反弹中，除了酒业、家电等板块外，整体表现相对平淡。

　　其次，家具、页岩气、锂电、稀土等概念活跃，这类品种主要受益于家具以旧换新、页岩气十二五规划、保护稀土资源等相关政策。

　　再次，机械、环保、化工板块崛起，部分个股有逐渐走强的趋势，显示一季报行情已经拉开帷幕，市场对年报的关注度正在降低。据统计，机械设备板块一季度净利润预喜的公司家数占比较高，显示出较高的盈利能力；磷矿涨价也有望助推磷化工板块公司一季度乃至上半年业绩增长；另外，农畜牧业板块增速明显，节能环保板块也取得不俗增幅。

　　分析认为，目前无论是流通市值还是成长性，一些二三线蓝筹板块，如新能源、新材料、低碳经济等新兴产业类，以及食品酿酒、商业百货等消费类，都较一线蓝筹更具吸引力。两会过后，各产业规划的细则有望陆续出台，集蓝筹本色和新兴产业特色于一身的新兴蓝筹股，由于政策的支持和良好地发展潜力，或将成为下一阶段市场的领涨力量。（21世纪网 陆怡菲）