国投信托:创新与合规并举打造值得托付的理财顾问

　　

　　国投信托通过业务部门，运营部门和合规风险管理部组建了风控的三道防线。一个项目，从研发到决策、从立项到发行动作的全过程都执行严格的合规风险管理流程制度，坚持保护信托财产安全、确保投资人利益最大化的原则。

　　2011年，我国信托业实现了跨越式发展。其资产总规模已超过公募基金和证券业，紧追保险业。据中国信托业协会最新公布的数据显示，截至2011年12月31日，我国信托资产规模达已达4.8万亿元，信托公司经营收入439.3亿元，利润总额达298.6亿元。

　　不过，随着金融改革不断深入、金融市场不断完善，信托业能否持续高速增长，将面临一系列的挑战。而进一步拓展自身的发展空间，寻找新的业务增长点，也成为在市场夹缝中求生存的信托业面临的亟待解决的新课题。

　　“对于信托公司来说，其发展始终都是围绕着创新来进行的。它没有专属的业务领域，通过财产管理制度实现了融资和投资的功能。”国投信托有限公司副总经理陆俊在接受记者采访时表示，创新，是信托公司生存和发展的主题，无论是传统的业务，还是创新的业务，都是在摸索和实践，走一条别人没有走过的路。目前，国投信托正在调整业务结构，向资产管理业务和财富管理业务转型。

　　在创新业务的同时，国投信托不断加强风险合规管理建设。国投信托有限公司首席风控官张仲和表示，国投信托坚持以稳健为原则，形成了“全员风控”的合规文化，建立了完善的内控风险管理机制，自2007年开展市场化业务以来，所有信托产品均实现如期兑付，不良资产一直为零，在市场中建立了良好的信誉。

　　业务创新

　　国投信托有限公司虽然只是信托业的一名“新人”，但其以创新的文化，领先推出“另类投资”信托产品，在业界形成了鲜明的品牌优势。

　　陆俊介绍说，从2007年下半年开始，国投信托在面向市场的过程中，立足两点：一是发展传统信托产品业务，二是开辟另类投资领域。前者是用创新的方式去挖掘地产、煤炭等传统领域的信托产品；后者是用传统保守的风险管理方法开发艺术品、奢侈品、文化创意等创新领域的信托产品。

　　4年来，国投信托通过制度建设和风险控制等基础性建设为核心，针对不同客户需求，先后推出证券、私募股权、银行信贷资产、黄金等投资信托产品，赢得了客户的信赖。截至2011年年底，该公司管理的各类信托项目共109个，管理的信托资产规模为386亿元。历年累计管理资产达到1264亿元。

　　目前，国投信托推出的包括黄金、酒类和艺术品基金等在内的创新型产品共有30只。在“另类投资”信托产品开发的创新领域，国投信托在业内处于领先地位，先后获得了“理财产品创新大奖”“最佳影响力品牌奖”等十几个奖项。

　　对于发展财富管理业务，陆俊表示，信托公司正在成为一个重要的主力军，应发挥自身的优势，以客户服务为中心，科学优化资产配置，实现财富的增值升值，满足客户的需求。同时，也要加强经营管理创新和销售模式创新。

　　据悉，信托公司获准开设异地分支机构已提上日程。国投信托也正在积极申请和准备相关的工作，一旦获批，将促使信托公司的发展迈上新的台阶。

　　对于创新，陆俊认为，如果要在业内避开同质化竞争，形成排他性的核心竞争力，那么创新不能仅仅依靠整合拼装能力来支撑，而是应该要靠核心研发技术和风险控制能力来支撑。

　　“创新，是为客户服务。我们不会为了创新而创新，创新的目的是要提供社会价值，让投资者有更好的选择。”陆俊表示，今后，国投信托将紧紧围绕着国家鼓励发展的实业产业来开展创新业务。

　　全员风控

　　国投信托首席风险官张仲和介绍说，国投信托对合规风险管理一直极为重视，从培育合规文化入手，不断完善公司治理结构、健全内控风险管理机制，为公司稳健发展奠定了扎实的基础。

　　国投信托的合规风险管理，对内要定期向董事会提交报告，对外要全力配合监管部门的现场检查和非现场检查工作。

　　张仲和说，有一次，监管部门突击检查地产信托业务。检查结果出来后，监管人员称“国投信托业务是最令人放心的”——规模适中，几乎都有非常充分的担保，检查结果完全合规。

　　据张仲和介绍，国投信托通过业务部门、运营部门和合规风险管理部组建了风控的三道防线。一个项目，从研发到决策、从立项到发行运作的全过程都执行严格的合规风险管理流程制度，坚持保护信托财产安全、确保投资人利益最大化的原则。

　　在项目前期，做好尽职调查。公司业务、风控、运营部门均派员参加，从不同的专业角度，对项目公司的财务状况和项目的合规性，进行充分了解和判断。对每一个项目，国投信托都要求必须实地调查。比如对于一个房地产项目，除了了解大家都很关注的财务状况和抵押率等指标以外，还会实地收集该房产楼盘晚上的“黑灯率”和白天的“挂窗帘率”，作为预计地产销售情况的一种自创的方式。另外，还会聘请相关的行业专家、律师等专业人士一起参与调查。

　　项目方案设计中，充分设置风险防范手段，如设置土地、在建工程抵押、股权质押、引入第三方担保机构等措施，确保抵押、担保措施充足、完备。

　　项目决策审议过程中，参与决策的人员充分讨论、发表独立意见，通过集体决策作出判断，并就项目交易结构、方案等提出改进意见。比如，针对煤矿企业，通过分析其现金流和还款资金，收集企业生产安全事故的不确定性因素，根据煤的不同品种质量及价格，储量高低及可开采量等情况，制定项目的实施方式，增加项目可行性。

　　立项以后，要确保各项风险控制措施全部落实到位后，才能发放资金。

　　项目运作管理过程中，业务人员定期与融资方沟通情况，了解项目公司财务、资金状况，了解项目销售、资金使用、资金回款等情况。多方监控，确保资金的安全使用。

　　为了保护投资者的利益，将会在项目方资质、募集资金用途、风控手段、担保措施等相关内容，向委托人进行充分的信息披露。项目发行中，对投资者进行充分风险提示，避免误导投资者进行独立的风险判断。在信托合同约定内，通过定期信息披露，向投资者如实披露项目运作和管理情况。

　　张仲和坦言，从事风险管理，一丝一毫不能马虎，总是战战兢兢，如履薄冰。他说，要提高合规风险管理，除了要完善制度流程建设以外，还要加强人才的培养。而国投信托的新员工，一进单位的第一件事，就是接受合规文化的培训。公司多年来坚持从文化理念上入手，推行“全员风控”，使合规风险管理落实到每一个细节当中。（chen）

　　（责任编辑：杨海洋）