交通银行:人民币国际化的先行军

　　

　　2009年7月6日，交通银行（以下简称交行）接受上海环宇进出口有限公司委托汇出首笔以人民币跨境计价与结算的汇款业务，就在我国正式拉开跨境贸易人民币结算试点大幕的当天，交行率先办理了第一笔跨境人民币业务。转眼两年多，我国跨境贸易人民币结算已形成一定规模，据央行数据显示，截至2011年末银行累计办理经常项目下人民币业务结算金额2.58万亿元，与境内发生跨境人民币实际收付业务的境外国家和地区达181个，跨境贸易人民币结算规模逐年扩大。

　　始建于1908年的交行，既有百年民族金融品牌的历史，又走在中国金融创新的最前沿。相关数据显示，与2010年相比，交行2011年跨境人民币结算业务发生量增长2.3倍，资金收付量增长2.5倍；跨境人民币业务企业客户数增长2.2倍，为境外机构开立人民币银行结算账户数和余额分别增长1.4倍和57%；跨境人民币业务项下的人民币存款余额增长2.8倍。日前，记者专访了交通银行国际业务部相关负责人，针对交行近年来为人民币国际化所做的努力一探究竟。

　　记者：作为最先开展跨境贸易人民币结算业务的商业银行，交行在各项业务方面取得了快速增长，尤其跨境人民币业务，都有哪些优势？

　　交通银行：交行于2009年获得首批跨境人民币业务试点资格，相继在5个试点城市为当地试点企业提供了跨境贸易人民币结算服务。随着2011年8月跨境人民币境内结算试点的全国开放，交行凭借覆盖境内经济发达地区和中心城市的机构网络，实现了跨境人民币结算服务的全覆盖。

　　交行拥有“以亚太为主体、欧美为两翼”的全球经营网络。交行在香港、纽约、旧金山、东京、新加坡、首尔、法兰克福、澳门、胡志明市、悉尼设有分行，在伦敦设有子银行，在台北设有代表处。同时，交行是国内仅有的4家开办离岸银行业务的商业银行之一。完善的全球网络使交行不仅能直接在境外开展跨境人民币业务，也为境内分行更好地为客户服务提供了有力保障。

　　广泛的代理行网络和良好的同业合作关系是交行国际业务的良好基础。截至目前，交行已与全球五大洲146个国家和地区的1500家银行建立了代理行关系，与汇丰、东方汇理、法国巴黎、标准、花旗等银行在项目融资和银团贷款方面建立了良好的合作机制。

　　凭借充足的人民币资金供给优势，交行可以帮助企业通过人民币海外融资有效控制资金成本，规避汇率风险。

　　此外，良好的客户基础是交行不可多得的重要优势。众多央企和龙头企业都是交行的直管客户，多年的高端优质服务是交行各项业务发展的关键之所在。

　　记者：交行是第一家参与跨境贸易人民币结算试点、研究并作出首笔业务的商业银行，在坚持“创新为先”的前提下，交行在人民币跨境方面如何保持源源不断的生机和活力？

　　交通银行：谈及创新，“锐意进取、勇于创新”是交行自成立来始终坚持的道路。2009年，从第一笔跨境人民币结算业务开始，交行的业务范围由最初的跨境货物贸易结算拓展至服务贸易和其他经营项目结算以及资本、投融资等众多领域。同时，致力于为企业提供全方位、一体化的金融服务，交行稳步推进各项跨境人民币业务的健康发展：

　　首先，紧跟政策，积极推动跨境人民币业务从贸易拓展到投融资领域。交行相继推出跨境人民币信用证、托收、对外担保、国际保理、进口代付等多种产品，推出新产品的同时为客户办理了跨境人民币股东贷款、境外直接投资和外商直接投资（包括外商投资企业设立、增资、股权转让）等业务，不断延伸服务范围。

　　其次，以客户为中心，发挥联动优势，为客户提供全方位、一体化的金融服务方案。交行紧跟市场动态和客户需求，依托遍布境内外的业务网络，发挥集团整体联动优势，为客户设计、提供个性化的全方位金融服务方案，具体涉及跨境人民币股东贷款、外商直接投资、境外直接投资等多个方面，为企业提供集境外资金募集及募集资金的财务代理、跨境结算和跨境融资等于一体的一站式金融服务，取得了良好的综合效益。

　　其中，交行香港分行自2008年即开始为多家内地金融机构、企业及财政部在港发行人民币债券担任财务代理，截至2010年末，交行香港分行该项业务的市场占有率达40%以上，积累了丰富的人民币债券清算经验。在此基础上，交行香港分行于2010年成功办理首宗人民币企业债券的主承销业务，进一步凸显了交行在境外人民币债券市场上的专业领导地位，在推动人民币国际化的同时也抢占了市场先机。

　　另外，积极创新，建立成熟的跨境人民币业务产品线是交行业务的突出特色。经过两年多的运行，交行在跨境贸易、跨境投融资、同业账户融资、清算、投行、政策咨询等领域形成了综合化的跨境人民币系列产品线。除结算外，交行可根据客户需求提供人民币对外担保、国际保理、贸易融资、跨境投融资、协议付款等服务，特别是在跨境投融资综合服务方面，交行可在外商投资领域为企业提供境外募集资金、股东贷款、跨境结算等一站式金融服务，在对外直接投资领域为企业提供国家风险管理、咨询服务、NRA账户服务、全球财富管理、跨境融资为一体的综合金融服务，在证券投资领域为客户提供人民币证券发行、承销、财务顾问、财务代理、RQFII全球托管和境内托管等业务。

　　记者：使用人民币结算为境内企业提供了便利，介于人民币汇率双向波动的趋势逐步形成，交行如何帮助企业规避汇率波动带来的风险？

　　交通银行：由于跨境人民币业务为企业提供了自由选择结算币种的权利，因此，更便于进出口企业管理汇率风险，节约汇兑成本，增强价格竞争力。根据测算，以人民币结算的交易成本比以外币结算的交易成本低2～3个百分点左右。

　　如企业确有规避汇率风险的需求，交行可提供人民币远期、掉期、期权以及结构性产品等多种汇率风险管理工具，灵活满足企业各种需求。同时，交行还可提供国家风险管理、政策咨询等综合服务，全面协助客户管理各种风险，实现业务的健康快速发展。

　　记者：今年1月，央行召开的工作会议上提出：要进一步做好跨境贸易和投资人民币结算工作。对此，交行将有何种规划？

　　交通银行：交行将认真贯彻落实“十二五”规划纲要中关于“扩大人民币跨境使用”的政策，将跨境人民币业务作为战略性业务，在符合监管要求和风险防范的前提下，通过创新产品、优化流程等进一步推动人民币在跨境贸易和投资中的使用，为企业的跨境贸易和投资提供便利。

　　为此，交行已制定了明确的发展目标，务求在产品、系统、流程、网络等方面取得进一步提高，最终达到保持并提高市场占比、夯实并扩大客户基础、提升跨境人民币金融服务能力的目标。

　　记者：近日，央行等六部委联合下发了《关于出口货物贸易人民币结算企业管理有关问题的通知》，所有具有进出口经营资格的企业均可开展出口货物贸易人民币结算业务，人民币国际化的前景值得期待。您对跨境人民币结算业务未来的发展有何展望？

　　交通银行：试点企业进一步扩容意味着我国进出口贸易人民币结算的全面开放，将进一步促进人民币跨境贸易结算的快速发展。我们希望监管机构继续深入推动跨境贸易人民币结算业务，巩固和扩大跨境人民币结算规模，积极拓展与结算相关的跨境人民币业务，同时加快资本项目下的跨境人民币业务创新；拓宽境外企业获取人民币的渠道及其持有人民币的增值保值渠道，适时推出更多人民币汇率避险产品，扩大人民币衍生品市场的交易规模；继续按照平等互利原则开展与世界各国的货币合作，提高人民币在国际上的认可度和影响力；继续支持香港发展离岸人民币市场，加强香港与内地的经贸联系，截至2012年1月，香港人民币存款已达5760亿元，人民币已成香港第三大货币，离岸人民币市场已现雏形。

　　未来，随着跨境人民币贸易和投资的进一步发展，人民币跨境贸易结算将迎来更广阔的发展空间，跨境贸易人民币结算在对外贸易中的比例将进一步提高。我们相信，随着中国企业“走出去”进程的不断提速，人民币将日益在国际贸易和投资中扮演重要角色。